TSE / スタンダード / 水産・農林業

ホクリヨウ (1384)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.966x
15点スコア10
非PBR10
モデル該当1786
イベント0
将来展開S (9.7/10)
業界将来性S (9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

PBRだけに依存しない高スコア候補ですが、割安度の強さは別途確認が必要です。 現在候補モデルは1786件重なっています（PBR系1521件、成長系1055件、品質系526件）。 該当モデル実績は年率中央値21.1%、最大30.5%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-41.2%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.966xで1倍以下です。PBR系モデル1521件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点10/15、非PBR10で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 231.1億円、営業利益 49.6億円、純利益 38.6億円、営業利益率 21.5%）。 業績履歴は12年分あります、売上は期間累計で48.2%、直近EPS前年比は77.0%、直近売上前年比は19.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥268.36です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-41.2%です。 統計モデル実績は該当モデル1786件、年率中央値21.1%、最大30.5%、参考最大下落-41.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.985倍で簿価割安圏、PERは7.60倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率74.9%、営業CFは60.9億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-26.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は30.5%、参考最大下落は-41.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率30.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率26.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-36.2%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル1786件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月21.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 231.1億円、営業利益 49.6億円、純利益 38.6億円、営業利益率 21.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.966x、PER 7.45x）。
  • 現在候補モデルに1786件該当しています（15点 10、非PBR 10）。
  • 成長確認: EPS前年比 77.0%、売上前年比 19.1%、売上高 231.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 74.9%、営業CF 60.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 鶏卵相場の変動性 当社は鶏卵を主力商品として生産及び販売しており、鶏卵相場の変動による / 業績の季節変動
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 30.5%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.7/10)
業界将来性S (9/10)
予想EPS¥268.36
予想成長複合-39.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥268.36、予想PERは7.45xです。
  • 経営課題: 本年度は宮城県での生産拡大、北海道における新規生産を計画するとともに、販売チャネルの多角化、マヨネーズやタルタルソースなどの加工品原料としての販売の強化に取り組んでまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.7/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9/10)
同業社数12
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥268.36、予想PERは7.45xです。
  • 経営課題: 本年度は宮城県での生産拡大、北海道における新規生産を計画するとともに、販売チャネルの多角化、マヨネーズやタルタルソースなどの加工品原料としての販売の強化に取り組んでまいります。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 事業所名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方 法 着手及び完了予定 完成後の増加能力 総額 （百万円） 既支払額 （百万円） 着手 完了 千歳農場 千歳市駒里 鶏卵事業 成鶏舎L13、L14建設（注１） 381 57 自己資金…
  • 業績見通し: 今後については経営戦略に掲げたケージフリー卵の拡売、海外事業の強化、農場工場の生産性向上に加え、販売単価の改定や物流の合理化によるコスト削減等を確実に実行し、当社収益構造の改善を達成してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 勝部 慎一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 73.0%、売上前年比 19.1%、営業益前年比 157.9%、ROE 24.4%、営業CF 60.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社はこれまで販売市場の拡大策としてアジア向け鶏卵、発酵鶏糞肥料輸出に注力してきましたが、今年はさらに加工食品のアジア市場向けへの輸出可能性を探ってまいります。
  • 高付加価値化: 今後については経営戦略に掲げたケージフリー卵の拡売、海外事業の強化、農場工場の生産性向上に加え、販売単価の改定や物流の合理化によるコスト削減等を確実に実行し、当社収益構造の改善を達成してまいります。
  • DX・デジタル: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 事業所名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方 法 着手及び完了予定 完成後の増加能力 総額 （百万円） 既支払額 （百万円） 着手 完了 千歳農場 千歳市駒里 鶏卵事業 成鶏舎L13、L14建設（注１） 381 57 自己資金…
  • 設備・生産能力: ③ 農場、工場における生産性向上による鶏卵生産製造コストの引き下げ 生産製造コストの引き下げはメーカーでもある当社にとって永遠の取り組み課題です。
  • 構造改革: 今後については経営戦略に掲げたケージフリー卵の拡売、海外事業の強化、農場工場の生産性向上に加え、販売単価の改定や物流の合理化によるコスト削減等を確実に実行し、当社収益構造の改善を達成してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業12社で比較
  • 売上成長中央値 3.7%
  • 営業益成長中央値 15.8%
  • EPS成長中央値 22.2%
  • ROE中央値 8.0%
  • 12か月株価中央値 5.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 225.0億円 / 営業利益 33.3億円 / 純利益 22.7億円 / EPS ¥268.36 / 年配当 ¥80
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -39.4%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 73.4% / 前年同期比 55.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.3% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上225.0億円
予想営業利益33.3億円
予想純利益22.7億円
予想EPS¥268.36
予想年配当¥80
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-39.4%
四半期進捗73.4%
四半期前年比55.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.3%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 231.1億円、営業利益 49.6億円、EPS ¥456.65 です。

12年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 155.9億円営業利益 2015: 10.4億円売上 2016: 156.8億円営業利益 2016: 15.0億円売上 2017: 159.8億円営業利益 2017: 15.2億円売上 2018: 91.2億円営業利益 2018: 9.8億円売上 2019: 127.6億円営業利益 2019: 1.5億円売上 2020: 134.2億円営業利益 2020: 1.4億円売上 2021: 130.6億円営業利益 2021: 1.5億円売上 2022: 153.6億円営業利益 2022: 8.8億円売上 2023: 178.2億円営業利益 2023: 13.2億円売上 2024: 189.0億円営業利益 2024: 22.4億円売上 2025: 194.0億円営業利益 2025: 19.2億円売上 2026: 231.1億円営業利益 2026: 49.6億円 201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥525.15 / 下限 ¥-68.5 EPS 2015: ¥100.14EPS 2016: ¥128.21EPS 2017: ¥167.92EPS 2018: ¥76.43EPS 2019: ¥10.05EPS 2020: ¥26.37EPS 2021: ¥15.7EPS 2022: ¥140.82EPS 2023: ¥88.13EPS 2024: ¥195.81EPS 2025: ¥257.93EPS 2026: ¥456.65 201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2015¥100.14-
2016¥128.2128.0%
2017¥167.9231.0%
2018¥76.43-54.5%
2019¥10.05-86.9%
2020¥26.37162.4%
2021¥15.7-40.5%
2022¥140.82796.9%
2023¥88.13-37.4%
2024¥195.81122.2%
2025¥257.9331.7%
2026¥456.6577.0%

最新 売上セグメント

単一事業 231.1億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業231.1億円100.0%

最新 利益セグメント

単一事業 49.6億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業49.6億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15231.1億円49.6億円38.6億円¥456.65¥2,07174.9%60.9億円40.2億円¥130
20252025-05-14194.0億円19.2億円21.8億円¥257.93¥1,67373.7%32.2億円9.6億円¥70
20242024-05-14189.0億円22.4億円16.6億円¥195.81¥1,45669.3%33.8億円20.9億円¥40
20232023-05-12178.2億円13.2億円7.5億円¥88.13¥1,27063.8%25.2億円7.0億円¥20
20222022-05-13153.6億円8.8億円11.9億円¥140.82¥1,20065.3%18.4億円10.5億円¥15
20212021-05-13130.6億円1.5億円1.3億円¥15.7¥1,07063.5%6.3億円-2.7億円¥10
20202020-05-14134.2億円1.4億円2.2億円¥26.37¥1,05660.8%19.0億円8.5億円¥10
20192019-05-14127.6億円1.5億円0.8億円¥10.05¥1,03959.1%5.5億円-23.4億円¥10
20182018-05-1191.2億円9.8億円6.5億円¥76.43¥1,04959.3%11.1億円7.7億円¥15
20172017-10-13159.8億円15.2億円14.2億円¥167.92¥985.1559.3%22.0億円-1.5億円¥15
20162016-10-14156.8億円15.0億円9.8億円¥128.21¥825.9153.7%19.6億円2.2億円¥14
20152015-10-14155.9億円10.4億円6.7億円¥100.14¥712.447.6%13.8億円3.5億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.45xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥268.36Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 77.0% / Sales 19.1% / OP 157.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.966x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER4.38x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額169.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE24.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比77.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR73.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比19.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF60.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り23.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン26.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-10.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率74.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.5%配当 4.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数1786件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は30.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,000
株価基準日2026-08-03
時価総額169.2億円
PBR0.966x
株主資本PBR0.981x
予想PER7.45x
実績PER4.38x
BPS¥2,071
NCAV倍率3.98x
EV/EBIT代理3.12x

収益・成長

売上高231.1億円
営業利益49.6億円
純利益38.6億円
EPS¥456.65
EPS前年比77.0%
EPS 3年CAGR73.0%
EPS連続増加3年
売上前年比19.1%
営業利益前年比157.9%
ROE24.4%
ROA18.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率74.9%
営業CF60.9億円
FCF40.2億円
総資産234.0億円
負債合計58.8億円
有利子負債11.3億円
現金/時価総額43.2%
現金/総資産31.2%
FCF利回り23.8%
営業CFマージン26.3%
FCFマージン17.4%
営業CF/純利益157.6%
アクルーアル比率-10.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動5.5%
負債自己資本比率33.6%
流動比率218.4%
総資産回転率1.08回
自己資本前年比23.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金154.3億円

価格・需給

12か月リターン21.7%
3か月リターン-24.5%
12-1か月モメンタム27.3%
6-1か月モメンタム-34.2%
1年ボラティリティ36.8%
1年最大下落-41.2%
52週高値から-39.9%
売買代金中央値2,843万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 10 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア10
Piotroski F-Score9
品質12点10