TSE / プライム / 建設業

タマホーム (1419)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.89x
15点スコア3.5
非PBR3.5
モデル該当12
イベント0
将来展開E (3.2/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは12件重なっています（PBR系5件、成長系8件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値15.7%、最大20.7%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.89xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は住宅事業（73%）・不動産事業（24%）・その他・未分類（3%）が中心、利益は不動産事業（59%）・その他・未分類（22%）・住宅事業（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1977.4億円、営業利益 38.4億円、純利益 12.1億円、営業利益率 1.9%）。 業績履歴は14年分あります、売上は期間累計で29.8%、直近EPS前年比は-17.9%、直近売上前年比は-1.5%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥137.99です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル12件、年率中央値15.7%、最大20.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは9.3億円の黒字、業績履歴14期を確認、現在候補モデル6件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-1.5%で伸びが弱い、営業利益率は1.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル12件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-18.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は住宅事業（73%）・不動産事業（24%）・その他・未分類（3%）が中心、利益は不動産事業（59%）・その他・未分類（22%）・住宅事業（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1977.4億円、営業利益 38.4億円、純利益 12.1億円、営業利益率 1.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.89x、PER 21.4x）。
  • 現在候補モデルに12件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -17.9%、売上前年比 -1.5%、売上高 1977.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 34.3%、営業CF 9.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 業績の季節性 / 個人消費動向等の住宅受注棟数への影響
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.7%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.2/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥137.99
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は住宅事業（73%）・不動産事業（24%）・その他・未分類（3%）が中心、利益は不動産事業（59%）・その他・未分類（22%）・住宅事業（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥137.99、予想PERは21.4xです。
  • 経営課題: （2） 経営戦略等 当社グループは、中期経営計画において、「注文住宅事業で都道府県別シェア№１を目指す」「戸建分譲事業で販売棟数1,700棟を目指しシェア拡大を図る」「リフォーム事業で売上高120億円を目指し事業成長を図る」「不動産事業で売上高500億円を目指し事業成長を図る」を基本戦略に掲げてお…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.2/10)
経営者実績D (5.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥137.99、予想PERは21.4xです。
  • 経営課題: （2） 経営戦略等 当社グループは、中期経営計画において、「注文住宅事業で都道府県別シェア№１を目指す」「戸建分譲事業で販売棟数1,700棟を目指しシェア拡大を図る」「リフォーム事業で売上高120億円を目指し事業成長を図る」「不動産事業で売上高500億円を目指し事業成長を図る」を基本戦略に掲げてお…
  • 経営課題: （1） 経営方針 当社グループは、2022年５月期より５ヶ年の中期経営計画「タマステップ2026」を進めています。
  • 業績見通し: このような事業環境の中で当社グループにおきましては、注文住宅・戸建分譲・リフォーム・不動産の４つの事業の柱を中心に成長する、2022年５月期よりスタートした５ヵ年計画「タマステップ2026」の中で、早期受注・早期着工・早期売上を目標に掲げ、事業拡大、企業価値向上に取り組んでまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 玉木 伸弥
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -48.0%、売上前年比 -1.5%、営業益前年比 -6.6%、ROE 3.8%、営業CF 9.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 住宅事業 事業内容 注文住宅の建築請負、リフォーム工事等の請負、外構工事等付帯工事の紹介、 プレカットＣＡＤ入力・図面作成等の設計支援事業 担当会社 タマホーム㈱、TAMA SON THANH VIETNAM JOINT STOCK COMPANY 不動産事業 事業内容 分譲宅地・戸建分譲の販売、…
  • 新規事業・新製品: 住宅事業 事業内容 注文住宅の建築請負、リフォーム工事等の請負、外構工事等付帯工事の紹介、 プレカットＣＡＤ入力・図面作成等の設計支援事業 担当会社 タマホーム㈱、TAMA SON THANH VIETNAM JOINT STOCK COMPANY 不動産事業 事業内容 分譲宅地・戸建分譲の販売、…
  • 設備・生産能力: （住宅事業） 営業力強化・拡充を狙いとして、営業拠点及び展示用建物（モデルハウス）の充実などに総額1,702百万円の設備投資を実施いたしました。
  • 脱炭素・環境: 連結経営目標数値 2025年５月期 実績 2026年５月期 当初計画 2026年５月期 修正予想 受注棟数 8,836棟 15,000棟 10,500棟 販売棟数 6,946棟 12,500棟 8,700棟 売上高 2,008億円 3,200億円 2,350億円 営業利益 41億円 200億円 9…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥137.99
  • 1Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -47.2% / 前年同期比 -16.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日2025-10-14
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥137.99
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-47.2%
四半期前年比-16.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1977.4億円、営業利益 38.4億円、EPS ¥41.86 です。

14年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2013: 1523.2億円営業利益 2013: 52.9億円売上 2014: 1695.3億円営業利益 2014: 45.8億円売上 2015: 1495.7億円営業利益 2015: 22.8億円売上 2016: 1383.8億円営業利益 2016: 18.0億円売上 2017: 1570.0億円営業利益 2017: 39.0億円売上 2018: 1679.2億円営業利益 2018: 46.5億円売上 2019: 1868.7億円営業利益 2019: 73.7億円売上 2020: 2092.1億円営業利益 2020: 98.7億円売上 2021: 2180.9億円営業利益 2021: 110.0億円売上 2022: 2407.6億円営業利益 2022: 118.9億円売上 2023: 2560.7億円営業利益 2023: 132.6億円売上 2024: 2477.3億円営業利益 2024: 125.9億円売上 2025: 2008.2億円営業利益 2025: 41.1億円売上 2026: 1977.4億円営業利益 2026: 38.4億円 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥350.43 / 下限 ¥-69.83 EPS 2013: ¥112.1EPS 2014: ¥57.14EPS 2015: ¥-21.34EPS 2016: ¥-14.84EPS 2017: ¥30EPS 2018: ¥68.12EPS 2019: ¥130.89EPS 2020: ¥172.76EPS 2021: ¥243.35EPS 2022: ¥282.25EPS 2023: ¥298.41EPS 2024: ¥301.94EPS 2025: ¥50.99EPS 2026: ¥41.86 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2013¥112.1-
2014¥57.14-49.0%
2015¥-21.34-137.3%
2016¥-14.8430.5%
2017¥30302.2%
2018¥68.12127.1%
2019¥130.8992.1%
2020¥172.7632.0%
2021¥243.3540.9%
2022¥282.2516.0%
2023¥298.415.7%
2024¥301.941.2%
2025¥50.99-83.1%
2026¥41.86-17.9%

最新 売上セグメント

住宅事業 1461.3億円 72.8%不動産事業 478.2億円 23.8%金融事業 9.2億円 0.5%エネルギー事業 8.3億円 0.4%その他・未分類 51.2億円 2.5%
住宅事業 72.8%不動産事業 23.8%金融事業 0.5%エネルギー事業 0.4%その他・未分類 2.5%
セグメント金額構成比
住宅事業1461.3億円72.8%
不動産事業478.2億円23.8%
金融事業9.2億円0.5%
エネルギー事業8.3億円0.4%
その他・未分類51.2億円2.5%

最新 利益セグメント

住宅事業 3.3億円 8.1%不動産事業 24.2億円 59.3%金融事業 1.5億円 3.8%エネルギー事業 2.7億円 6.5%その他・未分類 9.1億円 22.3%
住宅事業 8.1%不動産事業 59.3%金融事業 3.8%エネルギー事業 6.5%その他・未分類 22.3%
セグメント金額構成比
住宅事業3.3億円8.1%
不動産事業24.2億円59.3%
金融事業1.5億円3.8%
エネルギー事業2.7億円6.5%
その他・未分類9.1億円22.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-07-141977.4億円38.4億円12.1億円¥41.86¥1,02434.3%9.3億円-2.3億円¥125
20252025-07-112008.2億円41.1億円14.8億円¥50.99¥1,18137.1%22.5億円5.1億円¥195
20242024-07-112477.3億円125.9億円87.5億円¥301.94¥1,32142.7%82.8億円62.7億円¥190
20232023-07-112560.7億円132.6億円87.2億円¥298.41¥1,20331.3%63.9億円37.6億円¥180
20222022-07-112407.6億円118.9億円82.8億円¥282.25¥1,05429.4%45.8億円25.9億円¥125
20212021-07-122180.9億円110.0億円71.7億円¥243.35¥887.4726.1%176.4億円161.2億円¥100
20202020-07-132092.1億円98.7億円51.1億円¥172.76¥718.9520.8%22.0億円-12.9億円¥70
20192019-07-101868.7億円73.7億円39.3億円¥130.89¥603.4720.3%125.2億円109.9億円¥53
20182018-07-131679.2億円46.5億円20.5億円¥68.12¥515.317.1%45.0億円30.1億円¥30
20172017-07-141570.0億円39.0億円9.0億円¥30¥463.1216.7%-11.0億円-16.6億円¥15
20162016-07-151383.8億円18.0億円-4.5億円¥-14.84¥442.9615.9%0.4億円-21.8億円¥10
20152015-07-141495.7億円22.8億円-6.4億円¥-21.34¥467.7616.1%-78.1億円-169.9億円¥10
20142014-07-151695.3億円45.8億円17.2億円¥57.14¥507.3217.6%58.9億円10.2億円¥26
20132013-07-121523.2億円52.9億円26.5億円¥112.1¥473.8920.3%85.2億円77.6億円¥25.8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER21.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥137.99Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -17.9% / Sales -1.5% / OP -6.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.89x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER70.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額856.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE3.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-17.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-48.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF9.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン0.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率34.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.2%配当 4.4% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数12件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,953
株価基準日2026-08-03
時価総額856.0億円
PBR2.89x
株主資本PBR2.88x
予想PER21.4x
実績PER70.5x
BPS¥1,024
NCAV倍率-
EV/EBIT代理31.5x

収益・成長

売上高1977.4億円
営業利益38.4億円
純利益12.1億円
EPS¥41.86
EPS前年比-17.9%
EPS 3年CAGR-48.0%
EPS連続増加0年
売上前年比-1.5%
営業利益前年比-6.6%
ROE3.8%
ROA1.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率34.3%
営業CF9.3億円
FCF-2.3億円
総資産864.7億円
負債合計567.7億円
有利子負債-
現金/時価総額24.7%
現金/総資産24.5%
FCF利回り-0.3%
営業CFマージン0.5%
FCFマージン-0.1%
営業CF/純利益76.3%
アクルーアル比率0.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率191.1%
流動比率-
総資産回転率2.21回
自己資本前年比-13.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-18.0%
3か月リターン-16.6%
12-1か月モメンタム-14.0%
6-1か月モメンタム-21.4%
1年ボラティリティ27.0%
1年最大下落-33.6%
52週高値から-27.5%
売買代金中央値3.46億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score4
品質12点3.5