TSE / スタンダード / 建設業

ＪＥＳＣＯホールディングス (1434)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.37x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当95
イベント0
将来展開S (9.7/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは95件重なっています（PBR系65件、成長系50件、品質系51件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大22.6%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-36.8%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.37xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は国内EPC事業（67%）・不動産事業（25%）・アセアンEPC事業（7%）が中心、利益は国内EPC事業（59%）・不動産事業（41%）が主な稼ぎ頭、一方でアセアンEPC事業（損失1.7億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 190.7億円、営業利益 17.2億円、純利益 10.8億円、営業利益率 9.0%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で137.3%、直近EPS前年比は5.8%、直近売上前年比は28.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥158.57です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-36.8%です。 統計モデル実績は該当モデル95件、年率中央値19.0%、最大22.6%、参考最大下落-36.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは10.74倍で利益面でも割高ではない、営業CFは9.0億円の黒字、EPS前年比5.8%、業績履歴11期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.6%、参考最大下落は-36.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル95件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月66.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は国内EPC事業（67%）・不動産事業（25%）・アセアンEPC事業（7%）が中心、利益は国内EPC事業（59%）・不動産事業（41%）が主な稼ぎ頭、一方でアセアンEPC事業（損失1.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 190.7億円、営業利益 17.2億円、純利益 10.8億円、営業利益率 9.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.37x、PER 10.5x）。
  • 現在候補モデルに95件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 5.8%、売上前年比 28.8%、売上高 190.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 42.4%、営業CF 9.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 金利 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.7/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥158.57
予想成長複合4.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は国内EPC事業（67%）・不動産事業（25%）・アセアンEPC事業（7%）が中心、利益は国内EPC事業（59%）・不動産事業（41%）が主な稼ぎ頭、一方でアセアンEPC事業（損失1.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥158.57、予想PERは10.5xです。
  • 経営課題: （太陽光発電設備） 第７次エネルギー基本計画では、2040年に国内電源構成に占める再生可能エネルギーの割合を40～50％程度とする目標が掲げられており、今後も市場拡大が見込まれています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.7/10)
経営者実績S (9.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥158.57、予想PERは10.5xです。
  • 経営課題: （太陽光発電設備） 第７次エネルギー基本計画では、2040年に国内電源構成に占める再生可能エネルギーの割合を40～50％程度とする目標が掲げられており、今後も市場拡大が見込まれています。
  • 経営課題: ＜中期経営計画（2026/８期～2028/８期）の目指す姿＞ 売上高・営業利益の飛躍的な成長、高水準のROEの継続を実現すべく、以下の成長戦略に取り組みます。
  • 業績見通し: 無線通信インフラ関連分野では、多方面でセキュリティ強化の重要性が高まる中、各種プラント向けのITV（工業用監視カメラ）や、防災減災に向けた通信システム工事が拡大するとともに、移動体通信設備工事においては、総務省の「デジタル田園都市国家インフラ整備計画」の2030年末５G人口カバー率99%実現に向け…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 唐澤 光子
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 26.5%、売上前年比 28.8%、営業益前年比 50.6%、ROE 15.0%、営業CF 9.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類 ①国内EPC事業 ETC、防災行政無線、消防無線、CCTV、移動体通信工事、施設(再開発、大修繕)、太陽光、資機材納入(輸出) LEDビジョン等の運用・サービス・レンタル、システム企画設計・販売 ②アセアンEPC事業 設計(電気、通信、電気計…
  • 新規事業・新製品: (2) 各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類 ①国内EPC事業 ETC、防災行政無線、消防無線、CCTV、移動体通信工事、施設(再開発、大修繕)、太陽光、資機材納入(輸出) LEDビジョン等の運用・サービス・レンタル、システム企画設計・販売 ②アセアンEPC事業 設計(電気、通信、電気計…
  • DX・デジタル: 無線通信インフラ関連分野では、多方面でセキュリティ強化の重要性が高まる中、各種プラント向けのITV（工業用監視カメラ）や、防災減災に向けた通信システム工事が拡大するとともに、移動体通信設備工事においては、総務省の「デジタル田園都市国家インフラ整備計画」の2030年末５G人口カバー率99%実現に向け…
  • 設備・生産能力: (2) 各報告セグメントに属する製品及びサービスの種類 ①国内EPC事業 ETC、防災行政無線、消防無線、CCTV、移動体通信工事、施設(再開発、大修繕)、太陽光、資機材納入(輸出) LEDビジョン等の運用・サービス・レンタル、システム企画設計・販売 ②アセアンEPC事業 設計(電気、通信、電気計…
  • M&A・提携: (4 ) 資金面での取り組み 資金につきましては、保有不動産の適切な運用により流動性の確保を図りつつ、M&A資金等に活用する方針であります。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-13時点です: 売上 200.0億円 / 営業利益 18.0億円 / 純利益 11.0億円 / EPS ¥158.57 / 年配当 ¥48
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.5%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.8% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-13
予想売上200.0億円
予想営業利益18.0億円
予想純利益11.0億円
予想EPS¥158.57
予想年配当¥48
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.5%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.8%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 190.7億円、営業利益 17.2億円、EPS ¥155.31 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 80.3億円営業利益 2015: 3.6億円売上 2016: 84.2億円営業利益 2016: 2.7億円売上 2017: 78.6億円営業利益 2017: 2.8億円売上 2018: 92.5億円営業利益 2018: 1.6億円売上 2019: 103.7億円営業利益 2019: -0.9億円売上 2020: 89.9億円営業利益 2020: 3.4億円売上 2021: 92.7億円営業利益 2021: 5.6億円売上 2022: 103.8億円営業利益 2022: 7.8億円売上 2023: 111.0億円営業利益 2023: 4.2億円売上 2024: 148.0億円営業利益 2024: 11.4億円売上 2025: 190.7億円営業利益 2025: 17.2億円 20152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥203.19 / 下限 ¥-48.25 EPS 2015: ¥55.56EPS 2016: ¥40.17EPS 2017: ¥18.74EPS 2018: ¥171.79EPS 2019: ¥-19.24EPS 2020: ¥47.9EPS 2021: ¥70.04EPS 2022: ¥76.66EPS 2023: ¥174.18EPS 2024: ¥146.74EPS 2025: ¥155.31 20152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2015¥55.56-
2016¥40.17-27.7%
2017¥18.74-53.3%
2018¥171.79816.7%
2019¥-19.24-111.2%
2020¥47.9349.0%
2021¥70.0446.2%
2022¥76.669.5%
2023¥174.18127.2%
2024¥146.74-15.8%
2025¥155.315.8%

最新 売上セグメント

国内EPC事業 128.2億円 67.2%アセアンEPC事業 13.9億円 7.3%不動産事業 48.6億円 25.5%
国内EPC事業 67.2%アセアンEPC事業 7.3%不動産事業 25.5%
セグメント金額構成比
国内EPC事業128.2億円67.2%
アセアンEPC事業13.9億円7.3%
不動産事業48.6億円25.5%

最新 利益セグメント

国内EPC事業 11.8億円 59.2%不動産事業 8.1億円 40.8%
国内EPC事業 59.2%不動産事業 40.8%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
国内EPC事業11.8億円59.2%
アセアンEPC事業-1.7億円-
不動産事業8.1億円40.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-10190.7億円17.2億円10.8億円¥155.31¥1,07842.4%9.0億円9.1億円¥40
20242024-10-15148.0億円11.4億円10.1億円¥146.74¥958.8937.4%-8.5億円8.3億円¥30
20232023-10-13111.0億円4.2億円11.8億円¥174.18¥819.2433.4%-24.0億円2.9億円¥30
20222022-10-14103.8億円7.8億円5.1億円¥76.66¥657.1632.8%7.0億円5.1億円¥15
20212021-10-1392.7億円5.6億円4.6億円¥70.04¥570.3332.1%11.6億円-12.3億円¥14
20202020-10-1489.9億円3.4億円3.1億円¥47.9¥513.1533.8%-1.5億円-18.4億円¥15
20192019-10-15103.7億円-0.9億円-1.2億円¥-19.24¥475.0534.7%5.3億円3.6億円¥11
20182018-10-1592.5億円1.6億円11.0億円¥171.79¥508.6432.3%-2.4億円20.5億円¥10
20172017-10-1378.6億円2.8億円1.2億円¥18.74¥349.8426.8%4.5億円6.7億円¥9
20162016-10-1484.2億円2.7億円2.5億円¥40.17¥333.3424.0%-4.7億円-21.2億円¥8
20152015-10-1480.3億円3.6億円2.4億円¥55.56¥236.614.8%3.9億円5.5億円¥7

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥158.57Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 5.8% / Sales 28.8% / OP 50.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.37x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER10.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額116.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE15.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比5.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR26.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比28.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF9.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率42.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.8%配当 2.9% + 純自社株買い -0.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数95件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,670
株価基準日2026-08-03
時価総額116.2億円
PBR1.37x
株主資本PBR1.37x
予想PER10.5x
実績PER10.8x
BPS¥1,221
NCAV倍率-
EV/EBIT代理10.9x

収益・成長

売上高190.7億円
営業利益17.2億円
純利益10.8億円
EPS¥155.31
EPS前年比5.8%
EPS 3年CAGR26.5%
EPS連続増加1年
売上前年比28.8%
営業利益前年比50.6%
ROE15.0%
ROA6.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率42.4%
営業CF9.0億円
FCF9.1億円
総資産176.5億円
負債合計100.9億円
有利子負債-
現金/時価総額25.9%
現金/総資産17.1%
FCF利回り7.9%
営業CFマージン4.7%
FCFマージン4.8%
営業CF/純利益83.3%
アクルーアル比率1.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率118.7%
流動比率-
総資産回転率1.08回
自己資本前年比12.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン66.5%
3か月リターン-32.3%
12-1か月モメンタム98.8%
6-1か月モメンタム-7.1%
1年ボラティリティ56.8%
1年最大下落-36.8%
52週高値から-34.8%
売買代金中央値1.14億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8