TSE / プライム / 鉱業

Ｋ＆Ｏエナジーグループ (1663)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.87x
15点スコア10
非PBR10
モデル該当241
イベント0
将来展開A (8.7/10)
業界将来性C (6.1/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBRだけに依存しない高スコア候補ですが、割安度の強さは別途確認が必要です。 現在候補モデルは241件重なっています（PBR系165件、成長系119件、品質系139件）。 該当モデル実績は年率中央値18.4%、最大26.6%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-36.9%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.87xで1倍以下です。PBR系モデル165件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点10/15、非PBR10で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はガス事業（74%）・ヨウ素事業（17%）・その他・未分類（9%）が中心、利益はヨウ素事業（60%）・ガス事業（34%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 913.5億円、営業利益 105.9億円、純利益 83.8億円、営業利益率 11.6%）。 業績履歴は12年分あります、売上は期間累計で6.1%、直近EPS前年比は35.7%、直近売上前年比は-1.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥118です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-36.9%です。 統計モデル実績は該当モデル241件、年率中央値18.4%、最大26.6%、参考最大下落-36.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.903倍で簿価割安圏、自己資本比率82.4%、営業CFは159.1億円の黒字、EPS前年比35.7%は評価できます。一方で、売上前年比は-1.2%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-36.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル241件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月22.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はガス事業（74%）・ヨウ素事業（17%）・その他・未分類（9%）が中心、利益はヨウ素事業（60%）・ガス事業（34%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 913.5億円、営業利益 105.9億円、純利益 83.8億円、営業利益率 11.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.87x、PER 15.3x）。
  • 現在候補モデルに241件該当しています（15点 10、非PBR 10）。
  • 成長確認: EPS前年比 35.7%、売上前年比 -1.2%、売上高 913.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 82.4%、営業CF 159.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 金利
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.7/10)
業界将来性C (6.1/10)
予想EPS¥118
予想成長複合-14.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はガス事業（74%）・ヨウ素事業（17%）・その他・未分類（9%）が中心、利益はヨウ素事業（60%）・ガス事業（34%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥118、予想PERは15.3xです。
  • 経営課題: こうした事業環境に鑑み、当社グループは、「2030年に向けた経営方針」と長期経営ビジョン「VISION2030」を踏まえ「中期経営計画（中計2027）」に取り組み、単年度実行計画を着実に達成していくことにより、マテリアリティ（重要な社会課題）を解決し、地域社会の発展及び持続可能な社会の実現に貢献す…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.7/10)
経営者実績A (8.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.1/10)
同業社数5
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥118、予想PERは15.3xです。
  • 経営課題: こうした事業環境に鑑み、当社グループは、「2030年に向けた経営方針」と長期経営ビジョン「VISION2030」を踏まえ「中期経営計画（中計2027）」に取り組み、単年度実行計画を着実に達成していくことにより、マテリアリティ（重要な社会課題）を解決し、地域社会の発展及び持続可能な社会の実現に貢献す…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 2025年12月31日 現在 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 (百万円) 資金調達 方法 着手及び 完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 既支払額 着手 完了 関東天然瓦斯開発㈱ 本社 (千葉…
  • 経営課題: ～「中計2027」において目標とする経営指標～ ＜財務目標＞ 指標 2027年目標 経常利益 ※ 75億円 ＜非財務目標＞ 指標 2027年目標 国産天然ガス生産量 1.8億㎥/年 脱炭素関連開発件数 12件 ガス販売獲得量 累計540万㎥ ヨウ素販売量（ヨウ化カリウムを含む） 1,900ｔ/年…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 緑 川 昭 夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 20.5%、売上前年比 -1.2%、営業益前年比 20.1%、ROE 8.0%、営業CF 159.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ＜ヨウ素事業＞ ヨウ素の輸出建値の上昇に伴い販売価格が上昇したことや、ヨウ素販売量が増加したことなどにより、売上高については11.6％増加の15,092百万円、営業利益については16.0％増加の8,768百万円となりました。
  • 新規事業・新製品: こうした状況下において、当社グループが操業する南関東ガス田における水溶性天然ガスは、貴重な国産エネルギー資源であるとともに、化石燃料の中で最も温室効果ガスの排出が少ないという特長を持つことから、脱炭素社会に向けた重要な主力エネルギー源の一つとして引き続き大きな役割を担っており、さらにカーボンニュー…
  • DX・デジタル: ～「中計2027」において目標とする経営指標～ ＜財務目標＞ 指標 2027年目標 経常利益 ※ 75億円 ＜非財務目標＞ 指標 2027年目標 国産天然ガス生産量 1.8億㎥/年 脱炭素関連開発件数 12件 ガス販売獲得量 累計540万㎥ ヨウ素販売量（ヨウ化カリウムを含む） 1,900ｔ/年…
  • 設備・生産能力: ～「中計2027」において目標とする経営指標～ ＜財務目標＞ 指標 2027年目標 経常利益 ※ 75億円 ＜非財務目標＞ 指標 2027年目標 国産天然ガス生産量 1.8億㎥/年 脱炭素関連開発件数 12件 ガス販売獲得量 累計540万㎥ ヨウ素販売量（ヨウ化カリウムを含む） 1,900ｔ/年…
  • 構造改革: ～「中計2027」において目標とする経営指標～ ＜財務目標＞ 指標 2027年目標 経常利益 ※ 75億円 ＜非財務目標＞ 指標 2027年目標 国産天然ガス生産量 1.8億㎥/年 脱炭素関連開発件数 12件 ガス販売獲得量 累計540万㎥ ヨウ素販売量（ヨウ化カリウムを含む） 1,900ｔ/年…

同業の業界将来性

  • 同業5社で比較
  • 売上成長中央値 -1.2%
  • 営業益成長中央値 20.1%
  • EPS成長中央値 -4.2%
  • ROE中央値 8.8%
  • 12か月株価中央値 54.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 870.0億円 / 営業利益 92.0億円 / 純利益 63.0億円 / EPS ¥118
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -14.1%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 94.5% / 前年同期比 10.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 12.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上870.0億円
予想営業利益92.0億円
予想純利益63.0億円
予想EPS¥118
予想年配当-
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-14.1%
四半期進捗94.5%
四半期前年比10.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差12.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 913.5億円、営業利益 105.9億円、EPS ¥313.99 です。

12年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2014: 861.4億円営業利益 2014: 50.2億円売上 2015: 735.5億円営業利益 2015: 48.9億円売上 2016: 564.5億円営業利益 2016: 32.3億円売上 2017: 596.0億円営業利益 2017: 30.5億円売上 2018: 647.6億円営業利益 2018: 27.9億円売上 2019: 651.3億円営業利益 2019: 33.3億円売上 2020: 584.5億円営業利益 2020: 36.2億円売上 2021: 660.7億円営業利益 2021: 39.4億円売上 2022: 1062.0億円営業利益 2022: 73.0億円売上 2023: 963.0億円営業利益 2023: 96.7億円売上 2024: 924.2億円営業利益 2024: 88.2億円売上 2025: 913.5億円営業利益 2025: 105.9億円 201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥361.09 / 下限 ¥-47.1 EPS 2014: ¥303.17EPS 2015: ¥143.91EPS 2016: ¥87.71EPS 2017: ¥88.19EPS 2018: ¥82.29EPS 2019: ¥100.94EPS 2020: ¥106.95EPS 2021: ¥107.15EPS 2022: ¥179.27EPS 2023: ¥242.81EPS 2024: ¥231.38EPS 2025: ¥313.99 201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2014¥303.17-
2015¥143.91-52.5%
2016¥87.71-39.1%
2017¥88.190.5%
2018¥82.29-6.7%
2019¥100.9422.7%
2020¥106.956.0%
2021¥107.150.2%
2022¥179.2767.3%
2023¥242.8135.4%
2024¥231.38-4.7%
2025¥313.9935.7%

最新 売上セグメント

ガス事業 676.9億円 74.1%ヨウ素事業 150.9億円 16.5%その他・未分類 85.7億円 9.4%
ガス事業 74.1%ヨウ素事業 16.5%その他・未分類 9.4%
セグメント金額構成比
ガス事業676.9億円74.1%
ヨウ素事業150.9億円16.5%
その他・未分類85.7億円9.4%

最新 利益セグメント

ガス事業 49.7億円 34.2%ヨウ素事業 87.7億円 60.4%その他・未分類 7.9億円 5.4%
ガス事業 34.2%ヨウ素事業 60.4%その他・未分類 5.4%
セグメント金額構成比
ガス事業49.7億円34.2%
ヨウ素事業87.7億円60.4%
その他・未分類7.9億円5.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13913.5億円105.9億円83.8億円¥313.99¥3,94582.4%159.1億円26.5億円¥54
20242025-02-14924.2億円88.2億円61.7億円¥231.38¥3,61180.6%138.4億円78.1億円¥42
20232024-02-14963.0億円96.7億円64.6億円¥242.81¥3,38680.9%118.3億円28.5億円¥38
20222023-02-131062.0億円73.0億円47.7億円¥179.27¥3,16176.6%121.7億円25.0億円¥32
20212022-02-10660.7億円39.4億円28.5億円¥107.15¥2,95179.1%64.4億円-6.3億円¥30
20202021-02-12584.5億円36.2億円28.4億円¥106.95¥2,86680.4%79.3億円14.0億円¥30
20192020-02-10651.3億円33.3億円27.4億円¥100.94¥2,77179.6%67.8億円3.1億円¥28
20182019-02-12647.6億円27.9億円22.4億円¥82.29¥2,69279.3%64.8億円39.4億円¥28
20172018-02-14596.0億円30.5億円24.1億円¥88.19¥2,59877.7%66.7億円-31.0億円¥28
20162017-02-14564.5億円32.3億円24.0億円¥87.71¥2,52477.1%58.1億円0.8億円¥28
20152016-02-12735.5億円48.9億円39.4億円¥143.91¥2,48476.2%81.2億円28.6億円¥28
20142015-02-12861.4億円50.2億円85.0億円¥303.17¥2,37372.8%71.0億円34.0億円¥28

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥118Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 35.7% / Sales -1.2% / OP 20.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.87x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額964.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比35.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR20.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF159.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン17.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率82.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.3%配当 1.5% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数241件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,805
株価基準日2026-08-03
時価総額964.0億円
PBR0.87x
株主資本PBR0.87x
予想PER15.3x
実績PER11.5x
BPS¥2,075
NCAV倍率2.82x
EV/EBIT代理8.06x

収益・成長

売上高913.5億円
営業利益105.9億円
純利益83.8億円
EPS¥313.99
EPS前年比35.7%
EPS 3年CAGR20.5%
EPS連続増加1年
売上前年比-1.2%
営業利益前年比20.1%
ROE8.0%
ROA6.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率82.4%
営業CF159.1億円
FCF26.5億円
総資産1277.7億円
負債合計188.8億円
有利子負債8.8億円
現金/時価総額31.0%
現金/総資産23.4%
FCF利回り2.8%
営業CFマージン17.4%
FCFマージン2.9%
営業CF/純利益189.9%
アクルーアル比率-6.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率17.0%
流動比率430.4%
総資産回転率0.74回
自己資本前年比9.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金802.5億円

価格・需給

12か月リターン22.8%
3か月リターン-23.3%
12-1か月モメンタム35.2%
6-1か月モメンタム-10.5%
1年ボラティリティ37.3%
1年最大下落-36.9%
52週高値から-36.2%
売買代金中央値3.43億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 10 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア10
Piotroski F-Score8
品質12点10