TSE / プライム / 建設業

コムシスホールディングス (1721)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.5x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当44
イベント0
将来展開S (9.8/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断(AI専門家統合)

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価(総括)

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは44件重なっています(PBR系22件、成長系9件、品質系10件)。 該当モデル実績は年率中央値13.4%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.5xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はNippon COMSYSGroup(51%)・NDSGroup(15%)・TSUKENGroup(10%)が中心、利益はNippon COMSYSGroup(40%)・その他・未分類(22%)・NDSGroup(11%)が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字(売上 6306.6億円、営業利益 509.0億円、純利益 363.1億円、営業利益率 8.1%)。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で96.4%、直近EPS前年比は22.9%、直近売上前年比は2.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥327.22です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル44件、年率中央値13.4%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率70.7%、営業CFは424.7億円の黒字、EPS前年比22.9%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル44件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月46.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はNippon COMSYSGroup(51%)・NDSGroup(15%)・TSUKENGroup(10%)が中心、利益はNippon COMSYSGroup(40%)・その他・未分類(22%)・NDSGroup(11%)が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字(売上 6306.6億円、営業利益 509.0億円、純利益 363.1億円、営業利益率 8.1%)。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます(PBR 1.5x、PER 15.9x)。
  • 現在候補モデルに44件該当しています(15点 8、非PBR 8)。
  • 成長確認: EPS前年比 22.9%、売上前年比 2.6%、売上高 6306.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 70.7%、営業CF 424.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません(最大 20.3%)。

将来性

将来展開・会社計画S (9.8/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥327.22
予想成長複合5.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はNippon COMSYSGroup(51%)・NDSGroup(15%)・TSUKENGroup(10%)が中心、利益はNippon COMSYSGroup(40%)・その他・未分類(22%)・NDSGroup(11%)が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥327.22、予想PERは15.9xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1)重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 日本コムシス㈱ 神奈川テクノステーション(仮称) (横浜市都筑区) 日本コムシス…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.8/10)
経営者実績A (8.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥327.22、予想PERは15.9xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1)重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 日本コムシス㈱ 神奈川テクノステーション(仮称) (横浜市都筑区) 日本コムシス…
  • 経営課題: また、中期経営計画「コムシスグループ2030ビジョン」に基づき、今後も成長が期待される通信インフラ分野、ITソリューション分野、社会インフラ分野における市場の変化に対応し、「通信基盤づくり×ITシステムづくり×社会システムづくり=無限の可能性」で新たな価値を届けるリーディングカンパニーをありたい姿…
  • 経営課題: 3.キャリア、デベロッパー、地方自治体等は様々な社会課題解決を前面に打ち出しており、必ずICT・DXを 求められることから、社会実装するために我々が持つエンジニアリング力を発揮する ・今のお客様とさらに強固な関係を築くとともに、新たなお客様から信用を得て、今後の受注拡大につなげる。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 田辺 博
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 25.2%、売上前年比 2.6%、営業益前年比 10.7%、ROE 9.2%、営業CF 424.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: (1)経営方針等 当社グループの事業分野は、通信キャリア事業における電気通信設備の構築・運営から、ITソリューション事業におけるITインフラ構築・ソフトウェア開発、社会システム関連事業における社会インフラ構築及び再生可能エネルギー設備構築に至るまで、社会・経済活動を根底から支える様々な分野のエンジ…
  • DX・デジタル: 社会の生成AIの活用・深化による投資の拡大、AIエージェントやフィジカルAI等への広がりも見えてきており、既存システムのモダナイゼーションへの投資や、行政・教育・医療・防災等の分野におけるデジタル技術による課題解決として、データ連携基盤の整備が進められております。
  • 設備・生産能力: 株主及びグループ従業員 ~たゆまない改革を続けさらなる企業価値の向上~ 人材のマルチスキル化、DXの推進など、生産性の向上やコスト競争力の強化を図り、厳しい競争環境に 打ち勝つ構造改革の取り組みを継続してまいります。
  • 構造改革: 株主及びグループ従業員 ~たゆまない改革を続けさらなる企業価値の向上~ 人材のマルチスキル化、DXの推進など、生産性の向上やコスト競争力の強化を図り、厳しい競争環境に 打ち勝つ構造改革の取り組みを継続してまいります。
  • 資本効率・還元: 最終年度(2030年度)の数値目標 売上高 8,000億円以上 営業利益 600億円以上 ROE 10%を目指す 株主還元 総還元性向70%目安 毎年5円以上増配 「コムシスグループ2030ビジョン」の達成に向け、次のような取り組みを展開しております。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想(対象期末 2027-03-31)は2026-05-12時点です: 売上 6700.0億円 / 営業利益 540.0億円 / 純利益 378.6億円 / EPS ¥327.22 / 年配当 ¥135
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です(複合成長 5.9%)。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 40.8% / 前年同期比 9.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 12.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上6700.0億円
予想営業利益540.0億円
予想純利益378.6億円
予想EPS¥327.22
予想年配当¥135
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.9%
四半期進捗40.8%
四半期前年比9.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差12.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 6306.6億円、営業利益 509.0億円、EPS ¥311.6 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3211.8億円営業利益 2009: 156.1億円売上 2010: 2930.9億円営業利益 2010: 125.4億円売上 2011: 3154.8億円営業利益 2011: 117.8億円売上 2012: 2958.5億円営業利益 2012: 125.9億円売上 2013: 3160.9億円営業利益 2013: 225.5億円売上 2014: 3313.4億円営業利益 2014: 275.7億円売上 2015: 3286.3億円営業利益 2015: 276.7億円売上 2016: 3206.5億円営業利益 2016: 238.5億円売上 2017: 3341.6億円営業利益 2017: 250.4億円売上 2018: 3800.2億円営業利益 2018: 303.5億円売上 2019: 4817.8億円営業利益 2019: 352.7億円売上 2020: 5608.8億円営業利益 2020: 389.5億円売上 2021: 5632.5億円営業利益 2021: 415.7億円売上 2022: 5890.3億円営業利益 2022: 429.6億円売上 2023: 5632.9億円営業利益 2023: 321.0億円売上 2024: 5711.9億円営業利益 2024: 392.2億円売上 2025: 6146.3億円営業利益 2025: 460.0億円売上 2026: 6306.6億円営業利益 2026: 509.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥358.34 / 下限 ¥-46.74 EPS 2009: ¥75.6EPS 2010: ¥55.18EPS 2011: ¥73.92EPS 2012: ¥55.5EPS 2013: ¥106.82EPS 2014: ¥136.08EPS 2015: ¥142.72EPS 2016: ¥136.75EPS 2017: ¥129.96EPS 2018: ¥178.64EPS 2019: ¥230.1EPS 2020: ¥202.97EPS 2021: ¥232.72EPS 2022: ¥235.5EPS 2023: ¥158.83EPS 2024: ¥228.47EPS 2025: ¥253.54EPS 2026: ¥311.6 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥75.6-
2010¥55.18-27.0%
2011¥73.9234.0%
2012¥55.5-24.9%
2013¥106.8292.5%
2014¥136.0827.4%
2015¥142.724.9%
2016¥136.75-4.2%
2017¥129.96-5.0%
2018¥178.6437.5%
2019¥230.128.8%
2020¥202.97-11.8%
2021¥232.7214.7%
2022¥235.51.2%
2023¥158.83-32.6%
2024¥228.4743.8%
2025¥253.5411.0%
2026¥311.622.9%

最新 売上セグメント

Nippon COMSYSGroup 3205.0億円 50.8%SANWACOMSYSEngineering Group 327.6億円 5.2%TOSYSGroup 384.7億円 6.1%TSUKENGroup 600.0億円 9.5%NDSGroup 945.6億円 15.0%SYSKENGroup 332.9億円 5.3%Hokuriku Denwa Kouji Group 190.6億円 3.0%COMSYSJOHOSYSTEMGroup 302.1億円 4.8%その他・未分類 18.1億円 0.3%
Nippon COMSYSGroup 50.8%SANWACOMSYSEngineering Group 5.2%TOSYSGroup 6.1%TSUKENGroup 9.5%NDSGroup 15.0%SYSKENGroup 5.3%Hokuriku Denwa Kouji Group 3.0%COMSYSJOHOSYSTEMGroup 4.8%その他・未分類 0.3%
セグメント金額構成比
Nippon COMSYSGroup3205.0億円50.8%
SANWACOMSYSEngineering Group327.6億円5.2%
TOSYSGroup384.7億円6.1%
TSUKENGroup600.0億円9.5%
NDSGroup945.6億円15.0%
SYSKENGroup332.9億円5.3%
Hokuriku Denwa Kouji Group190.6億円3.0%
COMSYSJOHOSYSTEMGroup302.1億円4.8%
その他・未分類18.1億円0.3%

最新 利益セグメント

Nippon COMSYSGroup 260.6億円 40.4%SANWACOMSYSEngineering Group 8.7億円 1.3%TOSYSGroup 31.3億円 4.8%TSUKENGroup 62.3億円 9.6%NDSGroup 72.6億円 11.2%SYSKENGroup 20.8億円 3.2%Hokuriku Denwa Kouji Group 16.7億円 2.6%COMSYSJOHOSYSTEMGroup 32.1億円 5.0%その他・未分類 140.9億円 21.8%
Nippon COMSYSGroup 40.4%SANWACOMSYSEngineering Group 1.3%TOSYSGroup 4.8%TSUKENGroup 9.6%NDSGroup 11.2%SYSKENGroup 3.2%Hokuriku Denwa Kouji Group 2.6%COMSYSJOHOSYSTEMGroup 5.0%その他・未分類 21.8%
セグメント金額構成比
Nippon COMSYSGroup260.6億円40.4%
SANWACOMSYSEngineering Group8.7億円1.3%
TOSYSGroup31.3億円4.8%
TSUKENGroup62.3億円9.6%
NDSGroup72.6億円11.2%
SYSKENGroup20.8億円3.2%
Hokuriku Denwa Kouji Group16.7億円2.6%
COMSYSJOHOSYSTEMGroup32.1億円5.0%
その他・未分類140.9億円21.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-126306.6億円509.0億円363.1億円¥311.6¥3,45670.7%424.7億円268.3億円¥130
20252025-05-096146.3億円460.0億円300.8億円¥253.54¥3,17869.3%166.2億円64.1億円¥115
20242024-05-105711.9億円392.2億円274.5億円¥228.47¥3,03270.3%442.8億円283.3億円¥105
20232023-05-115632.9億円321.0億円193.4億円¥158.83¥2,82467.9%617.8億円549.4億円¥100
20222022-05-125890.3億円429.6億円292.1億円¥235.5¥2,76164.5%52.4億円-58.6億円¥95
20212021-05-145632.5億円415.7億円293.7億円¥232.72¥2,62068.3%254.7億円166.1億円¥85
20202020-05-135608.8億円389.5億円259.9億円¥202.97¥2,42568.3%375.0億円275.8億円¥75
20192019-05-104817.8億円352.7億円280.2億円¥230.1¥2,31867.8%89.6億円-25.9億円¥60
20182018-05-083800.2億円303.5億円203.9億円¥178.64¥2,00870.1%288.3億円149.3億円¥50
20172017-05-093341.6億円250.4億円144.8億円¥129.96¥1,84870.9%125.5億円26.1億円¥40
20162016-05-103206.5億円238.5億円154.2億円¥136.75¥1,76473.4%130.9億円57.9億円¥35
20152015-05-083286.3億円276.7億円167.7億円¥142.72¥1,68373.0%265.8億円146.9億円¥30
20142014-05-093313.4億円275.7億円163.9億円¥136.08¥1,51571.1%241.8億円179.6億円¥25
20132013-05-093160.9億円225.5億円132.8億円¥106.82¥1,40171.6%39.6億円-35.9億円¥20
20122012-05-102958.5億円125.9億円71.7億円¥55.5¥1,29071.7%317.3億円277.2億円¥20
20112011-05-113154.8億円117.8億円95.4億円¥73.92¥1,23967.7%-15.8億円-50.0億円¥20
20102010-05-122930.9億円125.4億円71.0億円¥55.18¥1,19971.2%100.5億円8.0億円¥20
20092009-05-133211.8億円156.1億円100.6億円¥75.6¥1,15268.4%196.4億円131.4億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥327.22Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 22.9% / Sales 2.6% / OP 10.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.5x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額6016.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比22.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR25.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF424.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率70.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.2%配当 2.6% + 純自社株買い 1.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数44件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,200
株価基準日2026-08-03
時価総額6016.5億円
PBR1.5x
株主資本PBR1.48x
予想PER15.9x
実績PER16.7x
BPS¥3,456
NCAV倍率-
EV/EBIT代理14.1x

収益・成長

売上高6306.6億円
営業利益509.0億円
純利益363.1億円
EPS¥311.6
EPS前年比22.9%
EPS 3年CAGR25.2%
EPS連続増加3年
売上前年比2.6%
営業利益前年比10.7%
ROE9.2%
ROA6.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率70.7%
営業CF424.7億円
FCF268.3億円
総資産5657.1億円
負債合計1582.6億円
有利子負債-
現金/時価総額6.9%
現金/総資産7.3%
FCF利回り4.5%
営業CFマージン6.7%
FCFマージン4.3%
営業CF/純利益117.0%
アクルーアル比率-1.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率38.8%
流動比率-
総資産回転率1.14回
自己資本前年比6.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン46.3%
3か月リターン-8.1%
12-1か月モメンタム61.4%
6-1か月モメンタム12.5%
1年ボラティリティ24.6%
1年最大下落-14.1%
52週高値から-11.9%
売買代金中央値28.55億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8