TSE / スタンダード / 建設業

藤田エンジニアリング (1770)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.894x
15点スコア9.5
非PBR9.5
モデル該当51
イベント0
将来展開C (6.5/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは51件重なっています（PBR系35件、成長系2件、品質系12件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.894xで1倍以下です。PBR系モデル35件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9.5/15、非PBR9.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はConstruction Of Equipment And Facilities（49%）・Maintenance Of Equipment And Facilities（24%）・Sales Of Industrial Equipment And Software Development（22%）が中心、利… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 297.7億円、営業利益 26.2億円、純利益 18.4億円、営業利益率 8.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で31.0%、直近EPS前年比は2.8%、直近売上前年比は-8.8%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥217.77です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル51件、年率中央値13.9%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは10.52倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率64.9%、営業CFは20.4億円の黒字、EPS前年比2.8%は評価できます。一方で、売上前年比は-8.8%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル51件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月26.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はConstruction Of Equipment And Facilities（49%）・Maintenance Of Equipment And Facilities（24%）・Sales Of Industrial Equipment And Software Development（22%）が中心、利益はConstruction Of Equipment And Facilities（43%）・Maintenance Of Equipment And Facilities（34%）・Sales Of Industrial Equipment And Software Development（19%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 297.7億円、営業利益 26.2億円、純利益 18.4億円、営業利益率 8.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.894x、PER 9.23x）。
  • 現在候補モデルに51件該当しています（15点 9.5、非PBR 9.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 2.8%、売上前年比 -8.8%、売上高 297.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 64.9%、営業CF 20.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.5/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥217.77
予想成長複合4.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はConstruction Of Equipment And Facilities（49%）・Maintenance Of Equipment And Facilities（24%）・Sales Of Industrial Equipment And Software Development（22%）が中心、利益はConstruction Of Equipment And Facilities（43%）・Maintenance Of Equipment And Facilities（34%）・Sales Of Industrial Equipment And Software Development（19%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥217.77、予想PERは9.23xです。
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは中期経営計画「Integrity（誠実） & Initiative（主導権）」（2025～2027年度）において掲げる基本方針「価値創造企業へ 挑戦と進化」に基づき、「事業基盤の強化」、「人材基盤の強化」、「業務の再構築」、「企業価値の向上」に取り組んでまいりまし…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.5/10)
経営者実績B (7.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥217.77、予想PERは9.23xです。
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは中期経営計画「Integrity（誠実） & Initiative（主導権）」（2025～2027年度）において掲げる基本方針「価値創造企業へ 挑戦と進化」に基づき、「事業基盤の強化」、「人材基盤の強化」、「業務の再構築」、「企業価値の向上」に取り組んでまいりまし…
  • 経営課題: １．経営目標（財務指標） 連結売上高 350億円 連結経常利益 30億円 ＲＯＥ ８％以上 総還元性向 30％以上 ２．基本方針 価値創造企業へ 挑戦と進化 ３．主な重点戦略 ・事業基盤戦略 顧客・地域社会との信頼関係強化、次代を見据えた技術力の強化、ストック・ビジネスの成長促進、外部リソースの活…
  • 経営課題: なお、2025年度より開始した３ヶ年の中期経営計画（2025～2027年度）の概要は以下のとおりであります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 藤田 実
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 12.8%、売上前年比 -8.8%、営業益前年比 -11.3%、ROE 9.3%、営業CF 20.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: ［電子部品製造事業］ 当事業におきましては、半導体の受託加工及び装置開発の受注がともに減少したことにより、売上高は1,301百万円（前連結会計年度比26.5％の減少）となりました。
  • DX・デジタル: また、提供する設備機器や装置、そして、これらとシステムとの融合により、顧客の製造工程や保守メンテナンス業務の合理化、効率化を可能としており、グループ内の情報と技術を結集することによる継続的なビジネスの創造を推進してまいります。
  • 設備・生産能力: 当社グループの主力事業が属する国内建設業界におきましては、公共投資は底堅く推移しており、また、民間においても企業の設備投資意欲の拡大が見られる一方で、技能労働者不足に加え、建設資材等諸費用の価格上昇など、厳しい環境が続いております。
  • 構造改革: また、提供する設備機器や装置、そして、これらとシステムとの融合により、顧客の製造工程や保守メンテナンス業務の合理化、効率化を可能としており、グループ内の情報と技術を結集することによる継続的なビジネスの創造を推進してまいります。
  • 資本効率・還元: 当社は、株主に対する安定的かつ積極的な株主還元を継続して実施していくことを基本方針としております。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 310.0億円 / 営業利益 27.0億円 / 純利益 20.0億円 / EPS ¥217.77 / 年配当 ¥68
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.1%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 37.0% / 前年同期比 -48.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 24.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上310.0億円
予想営業利益27.0億円
予想純利益20.0億円
予想EPS¥217.77
予想年配当¥68
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.1%
四半期進捗37.0%
四半期前年比-48.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差24.8%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 297.7億円、営業利益 26.2億円、EPS ¥200.47 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 227.2億円営業利益 2009: 8.5億円売上 2010: 214.8億円営業利益 2010: 4.7億円売上 2011: 228.9億円営業利益 2011: 4.2億円売上 2012: 207.9億円営業利益 2012: 5.8億円売上 2013: 220.8億円営業利益 2013: 5.7億円売上 2014: 220.2億円営業利益 2014: 8.9億円売上 2015: 263.0億円営業利益 2015: 12.3億円売上 2016: 269.8億円営業利益 2016: 13.6億円売上 2017: 262.9億円営業利益 2017: 14.3億円売上 2018: 297.4億円営業利益 2018: 21.1億円売上 2019: 290.7億円営業利益 2019: 19.3億円売上 2020: 290.9億円営業利益 2020: 17.6億円売上 2021: 262.5億円営業利益 2021: 17.9億円売上 2022: 277.1億円営業利益 2022: 19.0億円売上 2023: 271.6億円営業利益 2023: 17.3億円売上 2024: 322.7億円営業利益 2024: 21.8億円売上 2025: 326.5億円営業利益 2025: 29.5億円売上 2026: 297.7億円営業利益 2026: 26.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥230.54 / 下限 ¥-30.07 EPS 2009: ¥28.77EPS 2010: ¥15.54EPS 2011: ¥25.97EPS 2012: ¥13.71EPS 2013: ¥31.98EPS 2014: ¥53.87EPS 2015: ¥63.12EPS 2016: ¥70.99EPS 2017: ¥111.02EPS 2018: ¥146.35EPS 2019: ¥162.33EPS 2020: ¥124.17EPS 2021: ¥129.34EPS 2022: ¥150.35EPS 2023: ¥139.57EPS 2024: ¥173.8EPS 2025: ¥194.98EPS 2026: ¥200.47 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥28.77-
2010¥15.54-46.0%
2011¥25.9767.1%
2012¥13.71-47.2%
2013¥31.98133.3%
2014¥53.8768.4%
2015¥63.1217.2%
2016¥70.9912.5%
2017¥111.0256.4%
2018¥146.3531.8%
2019¥162.3310.9%
2020¥124.17-23.5%
2021¥129.344.2%
2022¥150.3516.2%
2023¥139.57-7.2%
2024¥173.824.5%
2025¥194.9812.2%
2026¥200.472.8%

最新 売上セグメント

Construction Of Equipment And Facilities 146.9億円 49.4%Sales Of Industrial Equipment And Software Development 66.3億円 22.3%Maintenance Of Equipment And Facilities 71.5億円 24.0%Manufacturing Of Electronic Device 13.0億円 4.4%
Construction Of Equipment And Facilities 49.4%Sales Of Industrial Equipment And Software Development 22.3%Maintenance Of Equipment And Facilities 24.0%Manufacturing Of Electronic Device 4.4%
セグメント金額構成比
Construction Of Equipment And Facilities146.9億円49.4%
Sales Of Industrial Equipment And Software Development66.3億円22.3%
Maintenance Of Equipment And Facilities71.5億円24.0%
Manufacturing Of Electronic Device13.0億円4.4%

最新 利益セグメント

Construction Of Equipment And Facilities 10.7億円 43.4%Sales Of Industrial Equipment And Software Development 4.7億円 19.0%Maintenance Of Equipment And Facilities 8.3億円 33.7%Manufacturing Of Electronic Device 1.0億円 3.9%
Construction Of Equipment And Facilities 43.4%Sales Of Industrial Equipment And Software Development 19.0%Maintenance Of Equipment And Facilities 33.7%Manufacturing Of Electronic Device 3.9%
セグメント金額構成比
Construction Of Equipment And Facilities10.7億円43.4%
Sales Of Industrial Equipment And Software Development4.7億円19.0%
Maintenance Of Equipment And Facilities8.3億円33.7%
Manufacturing Of Electronic Device1.0億円3.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12297.7億円26.2億円18.4億円¥200.47¥2,24964.9%20.4億円10.2億円¥75
20252025-05-13326.5億円29.5億円17.9億円¥194.98¥2,07062.7%11.3億円2.9億円¥60
20242024-05-10322.7億円21.8億円15.9億円¥173.8¥1,94153.5%19.8億円8.8億円¥60
20232023-05-10271.6億円17.3億円12.8億円¥139.57¥1,79856.5%13.2億円5.2億円¥40
20222022-05-13277.1億円19.0億円13.7億円¥150.35¥1,69957.1%9.7億円-1.3億円¥32
20212021-05-11262.5億円17.9億円11.8億円¥129.34¥1,57555.1%15.8億円8.4億円¥30
20202020-05-12290.9億円17.6億円11.3億円¥124.17¥1,44752.6%16.6億円13.6億円¥30
20192019-05-14290.7億円19.3億円14.8億円¥162.33¥1,34951.8%30.3億円24.8億円¥30
20182018-05-14297.4億円21.1億円13.3億円¥146.35¥1,22449.4%-6.9億円-10.3億円¥25
20172017-05-11262.9億円14.3億円10.1億円¥111.02¥1,09246.8%20.0億円17.0億円¥23
20162016-05-11269.8億円13.6億円7.6億円¥70.99¥993.5746.7%6.0億円5.7億円¥16
20152015-05-11263.0億円12.3億円7.1億円¥63.12¥862.8746.2%12.0億円8.7億円¥16
20142014-05-14220.2億円8.9億円6.0億円¥53.87¥804.8346.8%10.7億円10.2億円¥16
20132013-05-14220.8億円5.7億円3.6億円¥31.98¥760.6549.0%1.7億円0.9億円¥16
20122012-05-14207.9億円5.8億円1.5億円¥13.71¥736.4249.1%-8.4億円-10.6億円¥16
20112011-05-13228.9億円4.2億円2.9億円¥25.97¥739.6144.1%10.7億円9.9億円¥16
20102010-05-14214.8億円4.7億円1.7億円¥15.54¥730.3749.4%21.7億円19.4億円¥16
20092009-05-15227.2億円8.5億円3.2億円¥28.77¥729.2452.8%1.2億円-3.3億円¥18

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.23xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥217.77Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 2.8% / Sales -8.8% / OP -11.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.894x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額184.6億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE9.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比2.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR12.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-8.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF20.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率64.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.6%配当 3.4% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数51件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,010
株価基準日2026-08-03
時価総額184.6億円
PBR0.894x
株主資本PBR0.943x
予想PER9.23x
実績PER10x
BPS¥2,249
NCAV倍率1.92x
EV/EBIT代理8.28x

収益・成長

売上高297.7億円
営業利益26.2億円
純利益18.4億円
EPS¥200.47
EPS前年比2.8%
EPS 3年CAGR12.8%
EPS連続増加3年
売上前年比-8.8%
営業利益前年比-11.3%
ROE9.3%
ROA5.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率64.9%
営業CF20.4億円
FCF10.2億円
総資産318.1億円
負債合計111.6億円
有利子負債4.1億円
現金/時価総額43.0%
現金/総資産25.0%
FCF利回り5.5%
営業CFマージン6.8%
FCFマージン3.4%
営業CF/純利益110.8%
アクルーアル比率-0.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率54.0%
流動比率224.8%
総資産回転率0.96回
自己資本前年比8.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金182.2億円

価格・需給

12か月リターン26.3%
3か月リターン16.2%
12-1か月モメンタム21.3%
6-1か月モメンタム12.0%
1年ボラティリティ36.8%
1年最大下落-18.7%
52週高値から-12.5%
売買代金中央値790万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9.5
Piotroski F-Score8
品質12点9.5