TSE / スタンダード / 建設業

三東工業社 (1788)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.685x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当45
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系31件、成長系6件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.685xで1倍以下です。PBR系モデル31件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、モメンタム・カタリスト0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はPUBLICWORKS（57%）・CONSTRUCTIONWORKS（42%）・REALESTATE（1%）が中心、利益はPUBLICWORKS（83%）・CONSTRUCTIONWORKS（9%）・REALESTATE（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 82.0億円、営業利益 3.3億円、純利益 2.3億円、営業利益率 4.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で18.8%、直近EPS前年比は73.5%、直近売上前年比は10.8%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥446.68です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.5%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.686倍で簿価割安圏、PERは9.41倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率66.5%、営業CFは0.8億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPUBLICWORKS（57%）・CONSTRUCTIONWORKS（42%）・REALESTATE（1%）が中心、利益はPUBLICWORKS（83%）・CONSTRUCTIONWORKS（9%）・REALESTATE（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 82.0億円、営業利益 3.3億円、純利益 2.3億円、営業利益率 4.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.685x、PER 9.4x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 73.5%、売上前年比 10.8%、売上高 82.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 66.5%、営業CF 0.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 業界の受注競争激化に伴う / 取引先の信用
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥446.68
予想成長複合27.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPUBLICWORKS（57%）・CONSTRUCTIONWORKS（42%）・REALESTATE（1%）が中心、利益はPUBLICWORKS（83%）・CONSTRUCTIONWORKS（9%）・REALESTATE（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥446.68、予想PERは9.4xです。
  • 還元方針: 利益配分につきましては、経営成績に応じた配分を基本として、株主の皆様への安定的な利益還元と経営体質の強化を重要な経営方針の一つとして位置づけ、今後の事業展開等を勘案して決定することとしております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥446.68、予想PERは9.4xです。
  • 還元方針: 利益配分につきましては、経営成績に応じた配分を基本として、株主の皆様への安定的な利益還元と経営体質の強化を重要な経営方針の一つとして位置づけ、今後の事業展開等を勘案して決定することとしております。
  • 経営課題: (1)経営方針 当社グループは、「技術を社会に笑顔をあなたに」をモットーに常にお客様へ高品質な環境低負荷商品、高付加価値商品・サービスを還元することで、社会のすべてのステークホルダーから信頼され、喜びと感動を与えられる企業を目指します。
  • 経営課題: 現況を直視し、グループをあげて収益向上に取り組み、財政基盤および経営基盤の一層の強化を図るため、次の基本方針を実行する所存であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 杉本 修啓
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 6.8%、売上前年比 10.8%、営業益前年比 64.3%、ROE 7.0%、営業CF 0.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: (1)経営方針 当社グループは、「技術を社会に笑顔をあなたに」をモットーに常にお客様へ高品質な環境低負荷商品、高付加価値商品・サービスを還元することで、社会のすべてのステークホルダーから信頼され、喜びと感動を与えられる企業を目指します。
  • 新規事業・新製品: ④市場創造に関する方針 常にお客様の立場に立って考え行動し、高品質で環境低負荷商品などの時代を先取りした商品を研究・開発し、新たな需要を創出する。
  • DX・デジタル: ①環境保全責任 環境負荷の少ない生産システムへ転換を求められる中、持続可能な社会へ向けて、滋賀が目指す「脱炭素社会の構築および琵琶湖環境の再生」に挑戦する。
  • 設備・生産能力: 当期中に実施した設備投資の総額は146,095千円であり、この主なものは、建物の建築によるものであります。
  • 脱炭素・環境: ①環境保全責任 環境負荷の少ない生産システムへ転換を求められる中、持続可能な社会へ向けて、滋賀が目指す「脱炭素社会の構築および琵琶湖環境の再生」に挑戦する。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-05-13時点です: 売上 108.0億円 / 営業利益 4.9億円 / 純利益 2.8億円 / EPS ¥446.68 / 年配当 ¥130
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 18.2%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 27.4%）。
  • 1Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 52.0% / 前年同期比 141.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.5% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-05-13
予想売上108.0億円
予想営業利益4.9億円
予想純利益2.8億円
予想EPS¥446.68
予想年配当¥130
90日予想修正18.2%
期初からの予想修正18.2%
予想成長複合27.4%
四半期進捗52.0%
四半期前年比141.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.5%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 82.0億円、営業利益 3.3億円、EPS ¥371.94 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 69.0億円営業利益 2008: 0.4億円売上 2009: 52.3億円営業利益 2009: -0.5億円売上 2010: 51.2億円営業利益 2010: 0.8億円売上 2011: 45.9億円営業利益 2011: -0.5億円売上 2012: 54.9億円営業利益 2012: 0.8億円売上 2013: 49.5億円営業利益 2013: -0.8億円売上 2014: 59.2億円営業利益 2014: -0.5億円売上 2015: 55.3億円営業利益 2015: 1.6億円売上 2016: 52.9億円営業利益 2016: 1.5億円売上 2017: 47.9億円営業利益 2017: 0.9億円売上 2018: 54.5億円営業利益 2018: 0.6億円売上 2019: 55.0億円営業利益 2019: 1.0億円売上 2020: 57.0億円営業利益 2020: 0.9億円売上 2021: 74.5億円営業利益 2021: 2.1億円売上 2022: 67.5億円営業利益 2022: 2.5億円売上 2023: 69.2億円営業利益 2023: 3.4億円売上 2024: 74.0億円営業利益 2024: 2.0億円売上 2025: 82.0億円営業利益 2025: 3.3億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥432.52 / 下限 ¥-92.5 EPS 2008: ¥5.15EPS 2009: ¥-31.92EPS 2010: ¥16.29EPS 2011: ¥-6.24EPS 2012: ¥11.46EPS 2013: ¥-13.79EPS 2014: ¥-9.07EPS 2015: ¥20.81EPS 2016: ¥9.39EPS 2017: ¥17.63EPS 2018: ¥106.95EPS 2019: ¥80.25EPS 2020: ¥149.83EPS 2021: ¥240.23EPS 2022: ¥305.28EPS 2023: ¥367.59EPS 2024: ¥214.43EPS 2025: ¥371.94 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥5.15-
2009¥-31.92-719.8%
2010¥16.29151.0%
2011¥-6.24-138.3%
2012¥11.46283.7%
2013¥-13.79-220.3%
2014¥-9.0734.2%
2015¥20.81329.4%
2016¥9.39-54.9%
2017¥17.6387.8%
2018¥106.95506.6%
2019¥80.25-25.0%
2020¥149.8386.7%
2021¥240.2360.3%
2022¥305.2827.1%
2023¥367.5920.4%
2024¥214.43-41.7%
2025¥371.9473.5%

最新 売上セグメント

PUBLICWORKS 47.0億円 57.3%CONSTRUCTIONWORKS 34.5億円 42.1%REALESTATE 0.5億円 0.6%
PUBLICWORKS 57.3%CONSTRUCTIONWORKS 42.1%REALESTATE 0.6%
セグメント金額構成比
PUBLICWORKS47.0億円57.3%
CONSTRUCTIONWORKS34.5億円42.1%
REALESTATE0.5億円0.6%

最新 利益セグメント

PUBLICWORKS 2.7億円 83.4%CONSTRUCTIONWORKS 0.3億円 8.5%REALESTATE 0.3億円 8.0%
PUBLICWORKS 83.4%CONSTRUCTIONWORKS 8.5%REALESTATE 8.0%
セグメント金額構成比
PUBLICWORKS2.7億円83.4%
CONSTRUCTIONWORKS0.3億円8.5%
REALESTATE0.3億円8.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-0882.0億円3.3億円2.3億円¥371.94¥5,44066.5%0.8億円-0.8億円¥100
20242024-08-0974.0億円2.0億円1.3億円¥214.43¥5,13370.2%-5.0億円-5.6億円¥100
20232023-08-1069.2億円3.4億円2.2億円¥367.59¥4,99763.0%-3.0億円-3.5億円¥90
20222022-08-1067.5億円2.5億円1.9億円¥305.28¥4,63459.4%10.3億円9.8億円¥70
20212021-08-1074.5億円2.1億円1.4億円¥240.23¥4,38554.8%3.7億円3.6億円¥60
20202020-08-0757.0億円0.9億円1.0億円¥149.83¥4,24563.0%1.3億円1.2億円¥45
20192019-08-0955.0億円1.0億円0.6億円¥80.25¥3,91166.2%1.4億円1.0億円¥50
20182018-08-1054.5億円0.6億円0.7億円¥106.95¥3,92067.8%-1.0億円-1.0億円¥40
20172017-08-1047.9億円0.9億円1.2億円¥17.63¥379.8671.3%-1.9億円-4.2億円¥4
20162016-08-1052.9億円1.5億円0.6億円¥9.39¥360.6268.9%7.9億円7.8億円¥4
20152015-08-1055.3億円1.6億円1.4億円¥20.81¥361.3566.2%-0.3億円-0.2億円¥5
20142014-08-0859.2億円-0.5億円-0.6億円¥-9.07¥346.4863.7%3.3億円3.4億円¥4
20132013-08-0949.5億円-0.8億円-0.9億円¥-13.79¥352.1867.1%0.7億円-1.7億円¥4
20122012-08-1054.9億円0.8億円0.8億円¥11.46¥367.7971.7%0.8億円-0.0億円¥4
20112011-08-1045.9億円-0.5億円-0.4億円¥-6.24¥361.2981.2%1.9億円1.8億円¥4
20102010-08-1051.2億円0.8億円1.1億円¥16.29¥371.1875.4%-2.1億円-1.7億円¥4
20092009-08-1152.3億円-0.5億円-2.2億円¥-31.92¥357.5468.8%-0.8億円-0.8億円¥3
20082008-08-2269.0億円0.4億円0.3億円¥5.15¥395.565.7%0.5億円0.4億円¥4

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥446.68Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 73.5% / Sales 10.8% / OP 64.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.685x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額26.3億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE7.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比73.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR6.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF0.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-3.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率3.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率66.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.0%配当 3.1% + 純自社株買い -1.4% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,200
株価基準日2026-08-03
時価総額26.3億円
PBR0.685x
株主資本PBR0.685x
予想PER9.4x
実績PER11.3x
BPS¥6,129
NCAV倍率1.26x
EV/EBIT代理9.63x

収益・成長

売上高82.0億円
営業利益3.3億円
純利益2.3億円
EPS¥371.94
EPS前年比73.5%
EPS 3年CAGR6.8%
EPS連続増加1年
売上前年比10.8%
営業利益前年比64.3%
ROE7.0%
ROA4.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率66.5%
営業CF0.8億円
FCF-0.8億円
総資産50.9億円
負債合計16.6億円
有利子負債0.4億円
現金/時価総額43.3%
現金/総資産22.4%
FCF利回り-3.0%
営業CFマージン1.0%
FCFマージン-1.0%
営業CF/純利益34.2%
アクルーアル比率3.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率43.1%
流動比率241.6%
総資産回転率1.71回
自己資本前年比6.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金19.1億円

価格・需給

12か月リターン4.1%
3か月リターン-9.5%
12-1か月モメンタム37.5%
6-1か月モメンタム-14.2%
1年ボラティリティ43.2%
1年最大下落-30.7%
52週高値から-30.0%
売買代金中央値148万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8