TSE / プライム / 建設業

大成建設 (1801)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.22x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当16
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは16件重なっています（PBR系8件、成長系2件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大15.6%です。 ただし参考最大下落は-37.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.22xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は建築（60%）・土木（33%）・開発（7%）が中心、利益は土木（48%）・建築（39%）・開発（12%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 20890.9億円、営業利益 1879.7億円、純利益 1700.0億円、営業利益率 9.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で27.3%、直近EPS前年比は50.2%、直近売上前年比は-3.0%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥926.33です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.0%です。 統計モデル実績は該当モデル16件、年率中央値13.7%、最大15.6%、参考最大下落-37.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは14.94倍で利益面でも割高ではない、営業CFは1472.9億円の黒字、EPS前年比50.2%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-3.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.6%、参考最大下落は-37.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-18.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル16件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月38.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建築（60%）・土木（33%）・開発（7%）が中心、利益は土木（48%）・建築（39%）・開発（12%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 20890.9億円、営業利益 1879.7億円、純利益 1700.0億円、営業利益率 9.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.22x、PER 13.9x）。
  • 現在候補モデルに16件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 50.2%、売上前年比 -3.0%、売上高 20890.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 34.9%、営業CF 1472.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 社会環境 / 事業継続
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書11件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥926.33
予想成長複合0.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建築（60%）・土木（33%）・開発（7%）が中心、利益は土木（48%）・建築（39%）・開発（12%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥926.33、予想PERは13.9xです。
  • 経営課題: (2) 中長期的な会社の経営戦略及び対処すべき課題 当社グループは、中長期的に目指す姿の実現に向け、７年間で取り組んでいく方針と施策を整理した［TAISEI VISION 2030］達成計画及び３年後のマイルストーンとして数値目標等を定めた中期経営計画（2024-2026）を2024年５月に策定し…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥926.33、予想PERは13.9xです。
  • 経営課題: (2) 中長期的な会社の経営戦略及び対処すべき課題 当社グループは、中長期的に目指す姿の実現に向け、７年間で取り組んでいく方針と施策を整理した［TAISEI VISION 2030］達成計画及び３年後のマイルストーンとして数値目標等を定めた中期経営計画（2024-2026）を2024年５月に策定し…
  • 経営課題: 中期経営計画（2024-2026） ■数値目標 中期経営計画（2024-2026） 2024年度 2025年度 2026年度 実績 実績 経営数値目標 ※1 予想 グループ営業利益 1,201億円 1,879億円 1,200億円 1,880 億円 グループ純利益 1,238億円 1,700億円 8…
  • 業績見通し: 資本の財源及び資金の流動性については、［TAISEI VISION 2030］達成計画における財務政策及び中期経営計画（2024-2026）における投資計画に則り、新たに生み出すキャッシュと最適資本構成の追求に向けたＫＰＩに基づき調達された資金を主な原資として、株主還元（株主への利益配分）とのバラ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 相 川 善 郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 62.0%、売上前年比 -3.0%、営業益前年比 56.4%、ROE 18.0%、営業CF 1472.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: そのうち海外では、子会社２社、関連会社３社があります。
  • 新規事業・新製品: ③開発事業 不動産業界におきましては、ビル賃貸市場はオフィス回帰の動きが継続し、空室率が低下するとともに賃料は上昇傾向にあります。
  • DX・デジタル: (2) 中長期的な会社の経営戦略及び対処すべき課題 当社グループは、中長期的に目指す姿の実現に向け、７年間で取り組んでいく方針と施策を整理した［TAISEI VISION 2030］達成計画及び３年後のマイルストーンとして数値目標等を定めた中期経営計画（2024-2026）を2024年５月に策定し…
  • 設備・生産能力: 中期経営計画（2024-2026） ■数値目標 中期経営計画（2024-2026） 2024年度 2025年度 2026年度 実績 実績 経営数値目標 ※1 予想 グループ営業利益 1,201億円 1,879億円 1,200億円 1,880 億円 グループ純利益 1,238億円 1,700億円 8…
  • M&A・提携: ①土木事業 売上高は、東洋建設株式会社を連結子会社化したこと等により、前連結会計年度比 8.5％増 の 7,202億円 となりました。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 24200.0億円 / 営業利益 1880.0億円 / 純利益 1510.0億円 / EPS ¥926.33 / 年配当 ¥380
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.0%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 46.5% / 前年同期比 34.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 15.4% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上24200.0億円
予想営業利益1880.0億円
予想純利益1510.0億円
予想EPS¥926.33
予想年配当¥380
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.0%
四半期進捗46.5%
四半期前年比34.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差15.4%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 20890.9億円、営業利益 1879.7億円、EPS ¥1,026 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 16411.8億円営業利益 2009: -6.5億円売上 2010: 14419.8億円営業利益 2010: 356.3億円売上 2011: 12181.2億円営業利益 2011: 362.9億円売上 2012: 13235.0億円営業利益 2012: 364.9億円売上 2013: 14165.0億円営業利益 2013: 356.1億円売上 2014: 15334.7億円営業利益 2014: 537.7億円売上 2015: 15732.7億円営業利益 2015: 704.2億円売上 2016: 15458.9億円営業利益 2016: 1174.7億円売上 2017: 14872.5億円営業利益 2017: 1408.2億円売上 2018: 15855.0億円営業利益 2018: 1818.6億円売上 2019: 16508.8億円営業利益 2019: 1533.2億円売上 2020: 17513.3億円営業利益 2020: 1677.5億円売上 2021: 14801.4億円営業利益 2021: 1305.2億円売上 2022: 15432.4億円営業利益 2022: 960.8億円売上 2023: 16427.1億円営業利益 2023: 547.4億円売上 2024: 17650.2億円営業利益 2024: 264.8億円売上 2025: 21542.2億円営業利益 2025: 1201.6億円売上 2026: 20890.9億円営業利益 2026: 1879.7億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,183 / 下限 ¥-180.2 EPS 2009: ¥-22.93EPS 2010: ¥19.74EPS 2011: ¥9.58EPS 2012: ¥1.04EPS 2013: ¥17.6EPS 2014: ¥28.17EPS 2015: ¥33.52EPS 2016: ¥65.85EPS 2017: ¥78.57EPS 2018: ¥561.36EPS 2019: ¥511.9EPS 2020: ¥573.14EPS 2021: ¥442.66EPS 2022: ¥350.88EPS 2023: ¥241.24EPS 2024: ¥215.75EPS 2025: ¥682.78EPS 2026: ¥1,026 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-22.93-
2010¥19.74186.1%
2011¥9.58-51.5%
2012¥1.04-89.1%
2013¥17.61592.3%
2014¥28.1760.1%
2015¥33.5219.0%
2016¥65.8596.4%
2017¥78.5719.3%
2018¥561.36614.5%
2019¥511.9-8.8%
2020¥573.1412.0%
2021¥442.66-22.8%
2022¥350.88-20.7%
2023¥241.24-31.2%
2024¥215.75-10.6%
2025¥682.78216.5%
2026¥1,02650.2%

最新 売上セグメント

土木 6797.4億円 32.5%建築 12485.9億円 59.8%開発 1441.7億円 6.9%その他・未分類 165.9億円 0.8%
土木 32.5%建築 59.8%開発 6.9%その他・未分類 0.8%
セグメント金額構成比
土木6797.4億円32.5%
建築12485.9億円59.8%
開発1441.7億円6.9%
その他・未分類165.9億円0.8%

最新 利益セグメント

土木 955.6億円 47.7%建築 783.7億円 39.1%開発 239.5億円 12.0%その他・未分類 23.6億円 1.2%
土木 47.7%建築 39.1%開発 12.0%その他・未分類 1.2%
セグメント金額構成比
土木955.6億円47.7%
建築783.7億円39.1%
開発239.5億円12.0%
その他・未分類23.6億円1.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1420890.9億円1879.7億円1700.0億円¥1,026¥5,81634.9%1472.9億円-486.1億円¥310
20252025-05-1321542.2億円1201.6億円1238.2億円¥682.78¥5,04135.7%-138.4億円-33.1億円¥210
20242024-05-1317650.2億円264.8億円402.7億円¥215.75¥5,04036.0%406.1億円-981.4億円¥130
20232023-05-1216427.1億円547.4億円471.2億円¥241.24¥4,40241.1%301.0億円160.4億円¥130
20222022-05-1315432.4億円960.8億円714.4億円¥350.88¥4,33644.4%805.1億円428.3億円¥130
20212021-05-1414801.4億円1305.2億円925.5億円¥442.66¥4,08544.9%674.9億円488.1億円¥130
20202020-05-1317513.3億円1677.5億円1220.9億円¥573.14¥3,55039.7%774.8億円1107.3億円¥130
20192019-05-1016508.8億円1533.2億円1125.7億円¥511.9¥3,30339.0%-710.3億円-1533.2億円¥130
20182018-05-1115855.0億円1818.6億円1267.9億円¥561.36¥2,97534.6%2070.2億円1951.7億円-
20172017-05-1214872.5億円1408.2億円905.7億円¥78.57¥496.632.3%2181.6億円2244.5億円¥20
20162016-05-1315458.9億円1174.7億円770.5億円¥65.85¥442.6731.2%953.6億円702.9億円¥16
20152015-05-1115732.7億円704.2億円381.8億円¥33.52¥418.6128.2%240.8億円101.0億円¥8
20142014-05-1315334.7億円537.7億円320.9億円¥28.17¥335.4223.9%1387.5億円1547.8億円¥6
20132013-05-1314165.0億円356.1億円200.5億円¥17.6¥299.8422.1%730.8億円683.8億円¥5
20122012-05-1413235.0億円364.9億円11.8億円¥1.04¥255.619.5%1051.0億円970.0億円¥5
20112011-05-1112181.2億円362.9億円108.8億円¥9.58¥253.9420.7%1188.9億円1149.9億円¥5
20102010-05-1314419.8億円356.3億円212.2億円¥19.74¥262.1519.0%160.0億円568.7億円¥5
20092009-05-1516411.8億円-6.5億円-244.0億円¥-22.93¥239.8715.3%71.9億円-115.6億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥926.33Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 50.2% / Sales -3.0% / OP 56.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.22x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額21044.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE18.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比50.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR62.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-3.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1472.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-2.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率34.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り7.5%配当 2.9% + 純自社株買い 5.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数16件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥12,910
株価基準日2026-08-03
時価総額21044.5億円
PBR2.22x
株主資本PBR2.13x
予想PER13.9x
実績PER12.6x
BPS¥5,816
NCAV倍率-
EV/EBIT代理18.9x

収益・成長

売上高20890.9億円
営業利益1879.7億円
純利益1700.0億円
EPS¥1,026
EPS前年比50.2%
EPS 3年CAGR62.0%
EPS連続増加2年
売上前年比-3.0%
営業利益前年比56.4%
ROE18.0%
ROA6.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率34.9%
営業CF1472.9億円
FCF-486.1億円
総資産27145.5億円
負債合計17246.2億円
有利子負債-
現金/時価総額13.0%
現金/総資産10.1%
FCF利回り-2.3%
営業CFマージン7.1%
FCFマージン-2.3%
営業CF/純利益86.6%
アクルーアル比率0.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.6%
負債自己資本比率174.2%
流動比率-
総資産回転率0.81回
自己資本前年比9.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン38.5%
3か月リターン-22.1%
12-1か月モメンタム68.5%
6-1か月モメンタム-7.1%
1年ボラティリティ44.6%
1年最大下落-37.0%
52週高値から-36.7%
売買代金中央値90.14億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score4
品質12点5.5