TSE / プライム / 建設業

鉄建建設 (1815)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.776x
15点スコア3.5
非PBR3.5
モデル該当52
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは52件重なっています（PBR系45件、成長系40件、品質系19件）。 該当モデル実績は年率中央値18.4%、最大22.3%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.776xで1倍以下です。PBR系モデル45件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はCivil Engineering（51%）・Architectural Construction（46%）・Real Estate（3%）が中心、利益はCivil Engineering（63%）・Architectural Construction（18%）・Real Estate（12%）が主な稼ぎ頭で… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1798.2億円、営業利益 56.2億円、純利益 50.3億円、営業利益率 3.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で17.3%、直近EPS前年比は48.7%、直近売上前年比は-2.9%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥452.23です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル52件、年率中央値18.4%、最大22.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.810倍で簿価割安圏、PERは10.08倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比48.7%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-2.9%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル52件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月34.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はCivil Engineering（51%）・Architectural Construction（46%）・Real Estate（3%）が中心、利益はCivil Engineering（63%）・Architectural Construction（18%）・Real Estate（12%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1798.2億円、営業利益 56.2億円、純利益 50.3億円、営業利益率 3.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.776x、PER 9.66x）。
  • 現在候補モデルに52件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 48.7%、売上前年比 -2.9%、売上高 1798.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 30.6%、営業CF -138.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥452.23
予想成長複合16.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はCivil Engineering（51%）・Architectural Construction（46%）・Real Estate（3%）が中心、利益はCivil Engineering（63%）・Architectural Construction（18%）・Real Estate（12%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥452.23、予想PERは9.66xです。
  • 経営課題: ［グループ中期経営計画の概要］ １．計画期間 2024年度～2028年度（５か年） （2026年５月にアップデート実施） ２．取組方針 ～サステナブルな未来社会への挑戦～ １．生産性と利益創出力の回復／強化 ２．成長領域における積極的な投資 ３．人的資本の更なる充実とＥＳＧの推進 ４．資本効率を意…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥452.23、予想PERは9.66xです。
  • 経営課題: ［グループ中期経営計画の概要］ １．計画期間 2024年度～2028年度（５か年） （2026年５月にアップデート実施） ２．取組方針 ～サステナブルな未来社会への挑戦～ １．生産性と利益創出力の回復／強化 ２．成長領域における積極的な投資 ３．人的資本の更なる充実とＥＳＧの推進 ４．資本効率を意…
  • 経営課題: （２）経営戦略等 当社グループは、2024年度を初年度とする「中期経営計画2028『誇れる企業へ』～サステナブルな未来社会への挑戦～」を推進しております。
  • 経営課題: 当社グループは、「中期経営計画2028『誇れる企業へ』～サステナブルな未来社会への挑戦～」の推進にあたり、利益目標を前倒して達成するなどの進捗も踏まえ、この流れをさらに確かなものとし、次の成長へつなげるため、同計画をアップデートしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 今井 政人
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 32.6%、売上前年比 -2.9%、営業益前年比 62.5%、ROE 6.8%、営業CF -138.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 売上高の減少は主に完成工事高の減少によるもので、海外工事の減少や前期反動減等が要因です。
  • 新規事業・新製品: 不動産事業 当社、テッケン興産㈱及び鉄建プロパティーズ㈱は、不動産の売買、賃貸、土地開発関連事業を行っています。
  • 設備・生産能力: ［グループ中期経営計画の概要］ １．計画期間 2024年度～2028年度（５か年） （2026年５月にアップデート実施） ２．取組方針 ～サステナブルな未来社会への挑戦～ １．生産性と利益創出力の回復／強化 ２．成長領域における積極的な投資 ３．人的資本の更なる充実とＥＳＧの推進 ４．資本効率を意…
  • 構造改革: 一方、業界全体における技能労働者不足や高齢化による担い手確保の課題につきましては、労働環境の改善や生産性向上、業務効率化を推進し、対処していくことが重要となります。
  • 資本効率・還元: 次期以降の利益配分につきましては、2026年５月14日に公表した「中期経営計画2028＜パーパスを基軸としたアップデート＞」のとおり、これまでの配当性向及び累進配当を基本とした考え方から、株主還元のさらなる強化及び資本効率の向上を重視する観点に加え、業績変動の影響を受けにくい安定的な株主還元の実現…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 1850.0億円 / 営業利益 66.0億円 / 純利益 63.0億円 / EPS ¥452.23 / 年配当 ¥223
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 16.0%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 63.0% / 前年同期比 30.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上1850.0億円
予想営業利益66.0億円
予想純利益63.0億円
予想EPS¥452.23
予想年配当¥223
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合16.0%
四半期進捗63.0%
四半期前年比30.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1798.2億円、営業利益 56.2億円、EPS ¥361.03 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1532.8億円営業利益 2009: 29.1億円売上 2010: 1392.3億円営業利益 2010: 21.6億円売上 2011: 1308.3億円営業利益 2011: 20.6億円売上 2012: 1304.3億円営業利益 2012: 13.2億円売上 2013: 1266.1億円営業利益 2013: -6.4億円売上 2014: 1372.8億円営業利益 2014: 25.1億円売上 2015: 1506.7億円営業利益 2015: 27.7億円売上 2016: 1712.4億円営業利益 2016: 17.9億円売上 2017: 1650.5億円営業利益 2017: 61.1億円売上 2018: 1685.5億円営業利益 2018: 66.1億円売上 2019: 1746.7億円営業利益 2019: 75.7億円売上 2020: 1928.4億円営業利益 2020: 58.1億円売上 2021: 1820.2億円営業利益 2021: 62.5億円売上 2022: 1515.5億円営業利益 2022: 52.5億円売上 2023: 1607.4億円営業利益 2023: 12.3億円売上 2024: 1835.9億円営業利益 2024: 9.6億円売上 2025: 1851.1億円営業利益 2025: 34.6億円売上 2026: 1798.2億円営業利益 2026: 56.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥416.72 / 下限 ¥-63.3 EPS 2009: ¥6.82EPS 2010: ¥6.94EPS 2011: ¥9.52EPS 2012: ¥-0.71EPS 2013: ¥-7.91EPS 2014: ¥8.01EPS 2015: ¥9.4EPS 2016: ¥8.15EPS 2017: ¥25.61EPS 2018: ¥361.33EPS 2019: ¥358.06EPS 2020: ¥317.85EPS 2021: ¥281.13EPS 2022: ¥303.11EPS 2023: ¥154.84EPS 2024: ¥282.09EPS 2025: ¥242.75EPS 2026: ¥361.03 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥6.82-
2010¥6.941.8%
2011¥9.5237.2%
2012¥-0.71-107.5%
2013¥-7.91-1014.1%
2014¥8.01201.3%
2015¥9.417.4%
2016¥8.15-13.3%
2017¥25.61214.2%
2018¥361.331310.9%
2019¥358.06-0.9%
2020¥317.85-11.2%
2021¥281.13-11.6%
2022¥303.117.8%
2023¥154.84-48.9%
2024¥282.0982.2%
2025¥242.75-13.9%
2026¥361.0348.7%

最新 売上セグメント

Civil Engineering 911.6億円 50.7%Architectural Construction 832.3億円 46.3%Real Estate 50.0億円 2.8%Incidental Business 2.3億円 0.1%その他・未分類 1.9億円 0.1%
Civil Engineering 50.7%Architectural Construction 46.3%Real Estate 2.8%Incidental Business 0.1%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
Civil Engineering911.6億円50.7%
Architectural Construction832.3億円46.3%
Real Estate50.0億円2.8%
Incidental Business2.3億円0.1%
その他・未分類1.9億円0.1%

最新 利益セグメント

Civil Engineering 35.8億円 63.4%Architectural Construction 10.3億円 18.2%Real Estate 7.1億円 12.5%Incidental Business 1.4億円 2.5%その他・未分類 1.9億円 3.4%
Civil Engineering 63.4%Architectural Construction 18.2%Real Estate 12.5%Incidental Business 2.5%その他・未分類 3.4%
セグメント金額構成比
Civil Engineering35.8億円63.4%
Architectural Construction10.3億円18.2%
Real Estate7.1億円12.5%
Incidental Business1.4億円2.5%
その他・未分類1.9億円3.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-141798.2億円56.2億円50.3億円¥361.03¥5,62930.6%-138.9億円-100.6億円¥170
20252025-05-131851.1億円34.6億円34.3億円¥242.75¥5,01131.0%-202.8億円-196.7億円¥122
20242024-05-141835.9億円9.6億円42.6億円¥282.09¥4,85434.0%39.7億円-3.1億円¥100
20232023-05-121607.4億円12.3億円23.6億円¥154.84¥4,18935.5%-2.2億円-27.1億円¥80
20222022-05-131515.5億円52.5億円47.1億円¥303.11¥4,20436.7%52.7億円44.6億円¥80
20212021-05-141820.2億円62.5億円43.9億円¥281.13¥4,01133.8%42.3億円25.1億円¥80
20202020-05-151928.4億円58.1億円49.6億円¥317.85¥3,79929.6%26.9億円8.1億円¥80
20192019-05-141746.7億円75.7億円55.9億円¥358.06¥3,97232.0%240.6億円221.4億円¥80
20182018-05-151685.5億円66.1億円56.4億円¥361.33¥3,55128.9%-96.3億円-93.5億円¥75
20172017-05-121650.5億円61.1億円40.0億円¥25.61¥312.726.6%197.5億円185.8億円¥5
20162016-05-131712.4億円17.9億円12.7億円¥8.15¥288.5824.5%-31.1億円-31.0億円¥2
20152015-05-141506.7億円27.7億円14.7億円¥9.4¥282.4824.3%-16.5億円-51.5億円¥1.5
20142014-05-141372.8億円25.1億円12.5億円¥8.01¥22921.5%18.8億円15.6億円¥1
20132013-05-141266.1億円-6.4億円-12.3億円¥-7.91¥219.1721.1%-79.8億円-83.7億円¥0
20122012-05-151304.3億円13.2億円-1.1億円¥-0.71¥198.4620.6%61.2億円63.7億円¥1
20112011-05-131308.3億円20.6億円14.9億円¥9.52¥193.1719.7%-8.3億円-5.0億円¥2
20102010-05-141392.3億円21.6億円10.8億円¥6.94¥195.9619.8%26.4億円20.2億円¥0
20092009-05-151532.8億円29.1億円10.7億円¥6.82¥178.6318.0%30.6億円24.7億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.66xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥452.23Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 48.7% / Sales -2.9% / OP 62.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.776x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額608.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比48.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR32.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-2.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-138.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-16.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-7.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率7.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率30.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.9%配当 5.1% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数52件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,370
株価基準日2026-08-03
時価総額608.8億円
PBR0.776x
株主資本PBR0.773x
予想PER9.66x
実績PER12.1x
BPS¥5,629
NCAV倍率-
EV/EBIT代理37.9x

収益・成長

売上高1798.2億円
営業利益56.2億円
純利益50.3億円
EPS¥361.03
EPS前年比48.7%
EPS 3年CAGR32.6%
EPS連続増加1年
売上前年比-2.9%
営業利益前年比62.5%
ROE6.8%
ROA2.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率30.6%
営業CF-138.9億円
FCF-100.6億円
総資産2559.1億円
負債合計1771.6億円
有利子負債-
現金/時価総額40.7%
現金/総資産9.7%
FCF利回り-16.5%
営業CFマージン-7.7%
FCFマージン-5.6%
営業CF/純利益-276.2%
アクルーアル比率7.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率225.0%
流動比率-
総資産回転率0.75回
自己資本前年比12.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン34.3%
3か月リターン-11.6%
12-1か月モメンタム44.0%
6-1か月モメンタム-11.5%
1年ボラティリティ35.0%
1年最大下落-27.0%
52週高値から-23.7%
売買代金中央値4.56億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score3
品質12点3.5