TSE / プライム / 建設業

奥村組 (1833)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR1.05x
15点スコア9
非PBR9
モデル該当48
イベント0
将来展開S (9.9/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは48件重なっています（PBR系24件、成長系10件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値14.8%、最大26.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.05xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点9/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は建築事業（59%）・土木事業（38%）・投資開発事業（2%）が中心、利益は土木事業（61%）・建築事業（36%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭、一方で投資開発事業（損失7.3億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3072.0億円、営業利益 159.3億円、純利益 183.6億円、営業利益率 5.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で35.3%、直近EPS前年比は591.5%、直近売上前年比は3.0%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥429.14です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル48件、年率中央値14.8%、最大26.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.63倍で利益面でも割高ではない、営業CFは76.2億円の黒字、EPS前年比591.5%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル48件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月26.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建築事業（59%）・土木事業（38%）・投資開発事業（2%）が中心、利益は土木事業（61%）・建築事業（36%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭、一方で投資開発事業（損失7.3億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3072.0億円、営業利益 159.3億円、純利益 183.6億円、営業利益率 5.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.05x、PER 13.5x）。
  • 現在候補モデルに48件該当しています（15点 9、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 591.5%、売上前年比 3.0%、売上高 3072.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 44.7%、営業CF 76.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 取引先の信用 / 保有資産の価格、収益性の変動
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.9/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥429.14
予想成長複合-1.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建築事業（59%）・土木事業（38%）・投資開発事業（2%）が中心、利益は土木事業（61%）・建築事業（36%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭、一方で投資開発事業（損失7.3億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥429.14、予想PERは13.5xです。
  • 経営課題: 当社グループは、今後も中長期的な成長を通じて社会の持続的な発展に貢献する所存であり、将来のありたい姿を示す「2030年に向けたビジョン」の実現を見据えた第３のステップである「中期経営計画（2025～2027年度）」に掲げた事業戦略の基本方針に基づく取り組みを推進しています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.9/10)
経営者実績S (9.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥429.14、予想PERは13.5xです。
  • 経営課題: 当社グループは、今後も中長期的な成長を通じて社会の持続的な発展に貢献する所存であり、将来のありたい姿を示す「2030年に向けたビジョン」の実現を見据えた第３のステップである「中期経営計画（2025～2027年度）」に掲げた事業戦略の基本方針に基づく取り組みを推進しています。
  • 業績見通し: 当社グループは、「中期経営計画(2025～2027年度)」に掲げた事業戦略の基本方針に基づく取り組みを推進しており、当連結会計年度の経営成績を、計画最終年度の財務目標と比較すると、次のとおりです。
  • 経営課題: ・2030年に向けたビジョン https://www.okumuragumi.co.jp/corporate/vision/ ・中期経営計画（2025～2027年度） https://www.okumuragumi.co.jp/corporate/plan/ (3) 経営環境及び対処すべき課題 わ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 奥 村 太加典
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 18.7%、売上前年比 3.0%、営業益前年比 63.7%、ROE 10.0%、営業CF 76.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 （1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定金額 (百万円) 資金調達 方法 備考 総額 既支払額 ㈱奥村組 投資開発事業本部 (東京都港区) 投資開発 事業 賃貸用 物流・商業施設 14,600 ― 自己資金…
  • 設備・生産能力: (2) 中長期的な会社の経営戦略及び目標とする経営指標 ① 2030年に向けたビジョン 建設市場においては、 防災・減災対策、インフラ長寿命化、ＰＰＰ／ＰＦＩ事業の拡大、ＤＸの推進や脱炭 素に向けた投資など一定の需要が見込まれるものの、中長期的には、地政学的リスクによる景気への影響に加え、新設の建…
  • 資本効率・還元: ３ 【配当政策】 当社は、健全な財務内容を維持しつつ、資本効率（ＲＯＥ）の向上を図ることにより、中長期的な企業価値の増大を目指しています。
  • 脱炭素・環境: (1) 会社の経営の基本方針 当社は、「堅実経営と誠実施工を信条に、社会から必要とされ続ける企業として、社業の発展を通じ広く社会に貢献する」ことを経営理念に掲げ、時代の趨勢、経営環境の変化に柔軟かつ迅速に対応して経営基盤の強化を図り、株主の期待に応え、ひいては社会に貢献することを基本方針としていま…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 3040.0億円 / 営業利益 205.0億円 / 純利益 154.0億円 / EPS ¥429.14 / 年配当 ¥300
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -1.0%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 74.2% / 前年同期比 169.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.7% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上3040.0億円
予想営業利益205.0億円
予想純利益154.0億円
予想EPS¥429.14
予想年配当¥300
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-1.0%
四半期進捗74.2%
四半期前年比169.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.7%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3072.0億円、営業利益 159.3億円、EPS ¥511.8 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2269.7億円営業利益 2009: 44.0億円売上 2010: 1984.9億円営業利益 2010: 8.6億円売上 2011: 1926.2億円営業利益 2011: 33.8億円売上 2012: 1792.8億円営業利益 2012: -39.4億円売上 2013: 1965.5億円営業利益 2013: 13.4億円売上 2014: 1930.2億円営業利益 2014: 23.2億円売上 2015: 2052.7億円営業利益 2015: 40.5億円売上 2016: 2052.9億円営業利益 2016: 84.2億円売上 2017: 2030.9億円営業利益 2017: 116.8億円売上 2018: 2239.3億円営業利益 2018: 158.5億円売上 2019: 2208.8億円営業利益 2019: 137.2億円売上 2020: 2263.7億円営業利益 2020: 115.2億円売上 2021: 2207.1億円営業利益 2021: 128.8億円売上 2022: 2424.6億円営業利益 2022: 126.5億円売上 2023: 2494.4億円営業利益 2023: 118.5億円売上 2024: 2881.5億円営業利益 2024: 137.1億円売上 2025: 2982.2億円営業利益 2025: 97.3億円売上 2026: 3072.0億円営業利益 2026: 159.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥591.12 / 下限 ¥-96.35 EPS 2009: ¥-17.03EPS 2010: ¥3.26EPS 2011: ¥18.04EPS 2012: ¥-14.81EPS 2013: ¥13.44EPS 2014: ¥18.8EPS 2015: ¥24.66EPS 2016: ¥43.28EPS 2017: ¥68.34EPS 2018: ¥380.65EPS 2019: ¥312.93EPS 2020: ¥258.01EPS 2021: ¥271.9EPS 2022: ¥334.11EPS 2023: ¥306.08EPS 2024: ¥339.3EPS 2025: ¥74.01EPS 2026: ¥511.8 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-17.03-
2010¥3.26119.1%
2011¥18.04453.4%
2012¥-14.81-182.1%
2013¥13.44190.7%
2014¥18.839.9%
2015¥24.6631.2%
2016¥43.2875.5%
2017¥68.3457.9%
2018¥380.65457.0%
2019¥312.93-17.8%
2020¥258.01-17.6%
2021¥271.95.4%
2022¥334.1122.9%
2023¥306.08-8.4%
2024¥339.310.9%
2025¥74.01-78.2%
2026¥511.8591.5%

最新 売上セグメント

土木事業 1152.5億円 37.5%建築事業 1801.4億円 58.6%投資開発事業 72.1億円 2.3%その他・未分類 46.0億円 1.5%
土木事業 37.5%建築事業 58.6%投資開発事業 2.3%その他・未分類 1.5%
セグメント金額構成比
土木事業1152.5億円37.5%
建築事業1801.4億円58.6%
投資開発事業72.1億円2.3%
その他・未分類46.0億円1.5%

最新 利益セグメント

土木事業 101.0億円 60.6%建築事業 60.8億円 36.4%その他・未分類 5.0億円 3.0%
土木事業 60.6%建築事業 36.4%その他・未分類 3.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
土木事業101.0億円60.6%
建築事業60.8億円36.4%
投資開発事業-7.3億円-
その他・未分類5.0億円3.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-153072.0億円159.3億円183.6億円¥511.8¥5,48944.7%76.2億円-23.4億円¥297
20252025-05-142982.2億円97.3億円27.2億円¥74.01¥4,89445.1%-118.3億円-133.2億円¥216
20242024-05-132881.5億円137.1億円124.9億円¥339.3¥5,12449.0%-171.4億円-156.8億円¥237
20232023-05-122494.4億円118.5億円112.6億円¥306.08¥4,67450.0%179.0億円186.7億円¥223
20222022-05-132424.6億円126.5億円125.4億円¥334.11¥4,54050.2%182.9億円155.3億円¥172
20212021-05-142207.1億円128.8億円102.8億円¥271.9¥4,47151.4%0.2億円-89.4億円¥140
20202020-05-222263.7億円115.2億円98.0億円¥258.01¥4,13853.1%-117.5億円-213.0億円¥143
20192019-05-152208.8億円137.2億円123.1億円¥312.93¥4,33856.6%92.0億円58.3億円¥153
20182018-05-112239.3億円158.5億円151.6億円¥380.65¥4,21153.0%84.3億円45.8億円¥184
20172017-05-122030.9億円116.8億円136.1億円¥68.34¥767.8552.8%451.1億円414.4億円¥33
20162016-05-122052.9億円84.2億円86.2億円¥43.28¥719.1453.7%10.3億円-18.5億円¥21
20152015-05-132052.7億円40.5億円49.2億円¥24.66¥705.4854.0%-15.9億円-26.6億円¥12
20142014-05-141930.2億円23.2億円37.5億円¥18.8¥645.0653.7%102.0億円75.2億円¥9
20132013-05-141965.5億円13.4億円26.8億円¥13.44¥610.4852.1%27.7億円-36.1億円¥9
20122012-05-101792.8億円-39.4億円-29.6億円¥-14.81¥559.2851.5%-7.1億円-82.1億円¥9
20112011-05-121926.2億円33.8億円36.0億円¥18.04¥572.5749.8%85.0億円77.6億円¥9
20102010-05-141984.9億円8.6億円6.5億円¥3.26¥577.8347.8%-50.2億円-18.9億円¥9
20092009-05-152269.7億円44.0億円-34.0億円¥-17.03¥576.1439.2%49.4億円128.3億円¥9

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥429.14Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 591.5% / Sales 3.0% / OP 63.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.05x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER11.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2073.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE10.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比591.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR18.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF76.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率44.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.1%配当 5.2% + 純自社株買い 1.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数48件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,780
株価基準日2026-08-03
時価総額2073.3億円
PBR1.05x
株主資本PBR1.4x
予想PER13.5x
実績PER11.3x
BPS¥5,489
NCAV倍率16.4x
EV/EBIT代理27.5x

収益・成長

売上高3072.0億円
営業利益159.3億円
純利益183.6億円
EPS¥511.8
EPS前年比591.5%
EPS 3年CAGR18.7%
EPS連続増加1年
売上前年比3.0%
営業利益前年比63.7%
ROE10.0%
ROA4.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率44.7%
営業CF76.2億円
FCF-23.4億円
総資産4408.9億円
負債合計2469.2億円
有利子負債505.4億円
現金/時価総額7.6%
現金/総資産3.6%
FCF利回り-1.1%
営業CFマージン2.5%
FCFマージン-0.8%
営業CF/純利益41.5%
アクルーアル比率2.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.7%
負債自己資本比率127.3%
流動比率145.0%
総資産回転率0.74回
自己資本前年比12.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金1109.0億円

価格・需給

12か月リターン26.2%
3か月リターン-5.6%
12-1か月モメンタム29.2%
6-1か月モメンタム-13.6%
1年ボラティリティ24.2%
1年最大下落-26.2%
52週高値から-21.9%
売買代金中央値5.99億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score7
品質12点9