TSE / プライム / 建設業

戸田建設 (1860)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.12x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当44
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは44件重なっています（PBR系23件、成長系6件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.2%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは1.12xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は建築（56%）・土木（19%）・会社（10%）が中心、利益は建築（64%）・会社（13%）・土木（11%）が主な稼ぎ頭、一方で環境・エネルギー（損失12.8億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6457.4億円、営業利益 382.1億円、純利益 369.8億円、営業利益率 5.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で38.6%、直近EPS前年比は47.6%、直近売上前年比は10.1%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥118.23です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル44件、年率中央値14.2%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PERは13.06倍で利益面でも割高ではない、営業CFは624.6億円の黒字、EPS前年比47.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル44件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月50.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建築（56%）・土木（19%）・会社（10%）が中心、利益は建築（64%）・会社（13%）・土木（11%）が主な稼ぎ頭、一方で環境・エネルギー（損失12.8億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6457.4億円、営業利益 382.1億円、純利益 369.8億円、営業利益率 5.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.12x、PER 12.6x）。
  • 現在候補モデルに44件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 47.6%、売上前年比 10.1%、売上高 6457.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 39.1%、営業CF 624.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: ３ 【事業等のリスク】 当社グループの事業に関する経営成績及び、財務状況等に影響を及ぼす可能性のある主なリスク事項には以下のようなものがあり、これらの顕在化する可能性の時期や影響…
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥118.23
予想成長複合2.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建築（56%）・土木（19%）・会社（10%）が中心、利益は建築（64%）・会社（13%）・土木（11%）が主な稼ぎ頭、一方で環境・エネルギー（損失12.8億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥118.23、予想PERは12.6xです。
  • 経営課題: (1) 中期経営計画2027について TODAグループは、2021年に発表した「未来ビジョンCX150」（以下「CX150」）の実現に向けて、事業ポートフォリオの強化と持続可能な価値創造に取り組んでおります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥118.23、予想PERは12.6xです。
  • 経営課題: (1) 中期経営計画2027について TODAグループは、2021年に発表した「未来ビジョンCX150」（以下「CX150」）の実現に向けて、事業ポートフォリオの強化と持続可能な価値創造に取り組んでおります。
  • 経営課題: 2025年度実績 中期経営計画2027 自己資本配当率（DOE） 4.7％ 3.5％ 以上 総還元性向 66.2％ 70.0％ 程度 ※ DOE（自己資本配当率）＝配当総額÷自己資本 ※ 総還元性向＝総株主還元額（配当総額＋自社株式取得総額）÷親会社株主に帰属する当期純利益 (2) 優先的に対処す…
  • 還元方針: また、2025年５月15日公表の「ＴＯＤＡグループ『中期経営計画2027』の策定について」において、株主・投資家の皆様との対話、当社グループの業績・財政状況、今後の経営環境等を勘案した上で、DOE（純資産配当率）3.5％以上、ただし総還元性向70％程度としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 大 谷 清 介
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 51.3%、売上前年比 10.1%、営業益前年比 43.5%、ROE 9.8%、営業CF 624.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 2025年度実績 2027年度目標 連結売上高 6,457億円 8,000億円 建築事業 3,625億円 4,300億円 土木事業 1,278億円 1,500億円 戦略事業 国内投資開発 334億円 500億円 国内グループ会社 678億円 800億円 海外グループ会社 676億円 900億円 環…
  • 新規事業・新製品: 2025年度実績 2027年度目標 連結売上高 6,457億円 8,000億円 建築事業 3,625億円 4,300億円 土木事業 1,278億円 1,500億円 戦略事業 国内投資開発 334億円 500億円 国内グループ会社 678億円 800億円 海外グループ会社 676億円 900億円 環…
  • DX・デジタル: このような状況下、当社グループは『中期経営計画2027』において、デジタル化の加速やフロントローディングによる生産プロセスの抜本的変革に取り組みます。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 当社グループは、翌連結会計年度において、全体で約208億円の設備投資を計画しております（無形固定資産を含む）。
  • 資本効率・還元: ※ 総合知：多様な「知」が集い、新たな価値を創出する「知の活力」を生むこと(内閣府) ２ 2027年度 グループ業績目標 (1) 連結売上高・営業利益等 2025年度実績 2027年度目標 連結売上高 6,457億円 8,000億円 程度 営業利益 382億円 435億円 以上 営業利益率 5.9…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 7530.0億円 / 営業利益 390.0億円 / 純利益 350.0億円 / EPS ¥118.23 / 年配当 ¥60
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.0%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.0% / 前年同期比 56.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 19.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上7530.0億円
予想営業利益390.0億円
予想純利益350.0億円
予想EPS¥118.23
予想年配当¥60
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.0%
四半期進捗45.0%
四半期前年比56.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差19.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 6457.4億円、営業利益 382.1億円、EPS ¥123.34 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4658.9億円営業利益 2009: 43.0億円売上 2010: 4750.6億円営業利益 2010: 64.1億円売上 2011: 4525.0億円営業利益 2011: 57.7億円売上 2012: 4893.9億円営業利益 2012: -79.9億円売上 2013: 4970.5億円営業利益 2013: -470.0億円売上 2014: 4489.9億円営業利益 2014: 47.8億円売上 2015: 4203.2億円営業利益 2015: 129.8億円売上 2016: 4926.2億円営業利益 2016: 216.3億円売上 2017: 4227.2億円営業利益 2017: 250.0億円売上 2018: 4290.3億円営業利益 2018: 304.6億円売上 2019: 5104.4億円営業利益 2019: 345.2億円売上 2020: 5186.8億円営業利益 2020: 352.4億円売上 2021: 5071.3億円営業利益 2021: 277.0億円売上 2022: 5015.1億円営業利益 2022: 243.8億円売上 2023: 5471.6億円営業利益 2023: 141.3億円売上 2024: 5224.3億円営業利益 2024: 179.1億円売上 2025: 5866.6億円営業利益 2025: 266.4億円売上 2026: 6457.4億円営業利益 2026: 382.1億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥189.09 / 下限 ¥-261.72 EPS 2009: ¥9.01EPS 2010: ¥10.23EPS 2011: ¥11.53EPS 2012: ¥-64.28EPS 2013: ¥-209.7EPS 2014: ¥32.87EPS 2015: ¥45.42EPS 2016: ¥65.25EPS 2017: ¥137.07EPS 2018: ¥82.71EPS 2019: ¥83.49EPS 2020: ¥84.3EPS 2021: ¥64.36EPS 2022: ¥60.43EPS 2023: ¥35.64EPS 2024: ¥52.19EPS 2025: ¥83.59EPS 2026: ¥123.34 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥9.01-
2010¥10.2313.5%
2011¥11.5312.7%
2012¥-64.28-657.5%
2013¥-209.7-226.2%
2014¥32.87115.7%
2015¥45.4238.2%
2016¥65.2543.7%
2017¥137.07110.1%
2018¥82.71-39.7%
2019¥83.490.9%
2020¥84.31.0%
2021¥64.36-23.7%
2022¥60.43-6.1%
2023¥35.64-41.0%
2024¥52.1946.4%
2025¥83.5960.2%
2026¥123.3447.6%

最新 売上セグメント

建築 3608.4億円 55.9%土木 1215.6億円 18.8%国内投資開発 312.8億円 4.8%国内グループ会社 610.3億円 9.5%海外グループ会社 677.0億円 10.5%環境・エネルギー 33.3億円 0.5%
建築 55.9%土木 18.8%国内投資開発 4.8%国内グループ会社 9.5%海外グループ会社 10.5%環境・エネルギー 0.5%
セグメント金額構成比
建築3608.4億円55.9%
土木1215.6億円18.8%
国内投資開発312.8億円4.8%
国内グループ会社610.3億円9.5%
海外グループ会社677.0億円10.5%
環境・エネルギー33.3億円0.5%

最新 利益セグメント

建築 269.7億円 64.1%土木 46.2億円 11.0%国内投資開発 20.6億円 4.9%国内グループ会社 27.8億円 6.6%海外グループ会社 56.2億円 13.4%
建築 64.1%土木 11.0%国内投資開発 4.9%国内グループ会社 6.6%海外グループ会社 13.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
建築269.7億円64.1%
土木46.2億円11.0%
国内投資開発20.6億円4.9%
国内グループ会社27.8億円6.6%
海外グループ会社56.2億円13.4%
環境・エネルギー-12.8億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-156457.4億円382.1億円369.8億円¥123.34¥1,32039.1%624.6億円419.6億円¥58
20252025-05-155866.6億円266.4億円251.8億円¥83.59¥1,14037.1%264.1億円-347.8億円¥30
20242024-05-155224.3億円179.1億円161.0億円¥52.19¥1,14540.0%621.5億円132.9億円¥28
20232023-05-155471.6億円141.3億円110.0億円¥35.64¥1,02438.9%-308.4億円-569.5億円¥27
20222022-05-175015.1億円243.8億円185.6億円¥60.43¥1,02741.6%272.7億円68.4億円¥26
20212021-05-145071.3億円277.0億円197.3億円¥64.36¥1,01142.1%-211.4億円-519.9億円¥20
20202020-06-085186.8億円352.4億円258.4億円¥84.3¥883.3542.7%772.7億円555.1億円¥26
20192019-05-145104.4億円345.2億円255.9億円¥83.49¥868.1339.9%-283.8億円-528.6億円¥20
20182018-05-114290.3億円304.6億円254.6億円¥82.71¥803.4343.7%193.3億円115.2億円¥20
20172017-05-124227.2億円250.0億円420.9億円¥137.07¥729.3541.7%588.7億円490.8億円¥15
20162016-05-134926.2億円216.3億円200.4億円¥65.25¥569.9231.9%-88.6億円-149.6億円¥10
20152015-05-144203.2億円129.8億円140.3億円¥45.42¥587.8336.4%-9.5億円10.3億円¥7
20142014-05-154489.9億円47.8億円102.3億円¥32.87¥443.3229.1%121.7億円236.1億円¥5
20132013-05-144970.5億円-470.0億円-652.9億円¥-209.7¥397.1824.7%-177.6億円-182.0億円¥5
20122012-05-144893.9億円-79.9億円-198.7億円¥-64.28¥537.5334.4%-0.5億円-78.8億円¥6
20112012-02-164525.0億円57.7億円35.7億円¥11.53¥602.3537.3%103.8億円51.0億円¥7
20102010-05-144750.6億円64.1億円31.8億円¥10.23¥621.9338.3%321.5億円242.0億円¥7
20092009-05-154658.9億円43.0億円28.2億円¥9.01¥567.3732.7%-85.8億円-170.6億円¥7

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥118.23Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 47.6% / Sales 10.1% / OP 43.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.12x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額4394.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比47.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR51.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF624.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率39.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.3%配当 4.0% + 純自社株買い 1.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数44件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,484
株価基準日2026-08-03
時価総額4394.7億円
PBR1.12x
株主資本PBR1.61x
予想PER12.6x
実績PER12x
BPS¥1,320
NCAV倍率-3.79x
EV/EBIT代理24.9x

収益・成長

売上高6457.4億円
営業利益382.1億円
純利益369.8億円
EPS¥123.34
EPS前年比47.6%
EPS 3年CAGR51.3%
EPS連続増加3年
売上前年比10.1%
営業利益前年比43.5%
ROE9.8%
ROA3.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率39.1%
営業CF624.6億円
FCF419.6億円
総資産9984.0億円
負債合計5952.4億円
有利子負債2295.9億円
現金/時価総額19.3%
現金/総資産8.5%
FCF利回り9.5%
営業CFマージン9.7%
FCFマージン6.5%
営業CF/純利益168.9%
アクルーアル比率-2.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率147.6%
流動比率136.3%
総資産回転率0.67回
自己資本前年比14.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金2434.7億円

価格・需給

12か月リターン50.2%
3か月リターン4.9%
12-1か月モメンタム70.3%
6-1か月モメンタム17.0%
1年ボラティリティ26.7%
1年最大下落-15.5%
52週高値から-9.1%
売買代金中央値14.84億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score8
品質12点8.5