TSE / プライム / 建設業

東亜道路工業 (1882)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.38x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当15
イベント0
将来展開C (6.5/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは15件重なっています（PBR系6件、成長系1件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大17.8%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.38xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は建設事業（61%）・製造販売・環境事業等（39%）が中心、利益は建設事業（54%）・製造販売・環境事業等（46%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1213.3億円、営業利益 57.9億円、純利益 34.3億円、営業利益率 4.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で14.5%、直近EPS前年比は-16.8%、直近売上前年比は-4.1%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥90.89です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル15件、年率中央値12.7%、最大17.8%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率60.6%、営業CFは122.0億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル12件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-4.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.8%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル15件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月0.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建設事業（61%）・製造販売・環境事業等（39%）が中心、利益は建設事業（54%）・製造販売・環境事業等（46%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1213.3億円、営業利益 57.9億円、純利益 34.3億円、営業利益率 4.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.38x、PER 17.7x）。
  • 現在候補モデルに15件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -16.8%、売上前年比 -4.1%、売上高 1213.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 60.6%、営業CF 122.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 施工上の不具合および製商品の不良発生による / 施工技術者・施工労務者不足や労務費高騰の
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.8%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.5/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥90.89
予想成長複合6.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建設事業（61%）・製造販売・環境事業等（39%）が中心、利益は建設事業（54%）・製造販売・環境事業等（46%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥90.89、予想PERは17.7xです。
  • 経営課題: 経営戦略の概要 持続可能な成長基盤の確立 建設事業戦略 2024年問題・担い手の確保 ・オペレーションフローの再構築により、高齢者や女性などが継続して能力を発揮できる働き方の多様化 ・出来高生産性や工事種別ごとの収益性などの管理指標をリアルタイムに生成し”見える化”の推進 ・マシーン・コントロール…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.5/10)
経営者実績C (6.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥90.89、予想PERは17.7xです。
  • 経営課題: 経営戦略の概要 持続可能な成長基盤の確立 建設事業戦略 2024年問題・担い手の確保 ・オペレーションフローの再構築により、高齢者や女性などが継続して能力を発揮できる働き方の多様化 ・出来高生産性や工事種別ごとの収益性などの管理指標をリアルタイムに生成し”見える化”の推進 ・マシーン・コントロール…
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは中期経営計画（2024年度～2026年度）の取組を推進し、当社グループ全体の総合力の強化に取組んでまいりました。
  • 経営課題: （３）中長期的な経営戦略 当社グループは創立100周年を迎える2030年をゴールとした長期ビジョン「TOA STYLEをさらに磨き、社会から選ばれ続けるオンリーワン企業へ」の実現に向け、2024年5月に策定した中期経営計画「TOA ROAD Sustainable Plan 2026」を引き続き推…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 森 下 協 一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 3.6%、売上前年比 -4.1%、営業益前年比 15.4%、ROE 6.1%、営業CF 122.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 経営戦略の概要 持続可能な成長基盤の確立 建設事業戦略 2024年問題・担い手の確保 ・オペレーションフローの再構築により、高齢者や女性などが継続して能力を発揮できる働き方の多様化 ・出来高生産性や工事種別ごとの収益性などの管理指標をリアルタイムに生成し”見える化”の推進 ・マシーン・コントロール…
  • 新規事業・新製品: この理念のもと、コンプライアンスの実践や透明性の高い経営を行い、更には、時代の変化に適合した技術開発を推し進め、新しい価値を提供していくことにより、社会との良好な関係を築き健全で効率的な経営と企業価値の向上を目指しております。
  • DX・デジタル: 経営戦略の概要 持続可能な成長基盤の確立 建設事業戦略 2024年問題・担い手の確保 ・オペレーションフローの再構築により、高齢者や女性などが継続して能力を発揮できる働き方の多様化 ・出来高生産性や工事種別ごとの収益性などの管理指標をリアルタイムに生成し”見える化”の推進 ・マシーン・コントロール…
  • 設備・生産能力: 経営戦略の概要 持続可能な成長基盤の確立 建設事業戦略 2024年問題・担い手の確保 ・オペレーションフローの再構築により、高齢者や女性などが継続して能力を発揮できる働き方の多様化 ・出来高生産性や工事種別ごとの収益性などの管理指標をリアルタイムに生成し”見える化”の推進 ・マシーン・コントロール…
  • 構造改革: 経営戦略の概要 持続可能な成長基盤の確立 建設事業戦略 2024年問題・担い手の確保 ・オペレーションフローの再構築により、高齢者や女性などが継続して能力を発揮できる働き方の多様化 ・出来高生産性や工事種別ごとの収益性などの管理指標をリアルタイムに生成し”見える化”の推進 ・マシーン・コントロール…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 1300.0億円 / 営業利益 60.0億円 / 純利益 42.0億円 / EPS ¥90.89 / 年配当 ¥90
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.9%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 11.4% / 前年同期比 -4.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.7% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上1300.0億円
予想営業利益60.0億円
予想純利益42.0億円
予想EPS¥90.89
予想年配当¥90
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合6.9%
四半期進捗11.4%
四半期前年比-4.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.7%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1213.3億円、営業利益 57.9億円、EPS ¥74.24 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1059.7億円営業利益 2009: 18.0億円売上 2010: 1045.1億円営業利益 2010: 62.6億円売上 2011: 912.3億円営業利益 2011: 24.6億円売上 2012: 1031.6億円営業利益 2012: 27.1億円売上 2013: 1059.9億円営業利益 2013: 44.1億円売上 2014: 1188.5億円営業利益 2014: 68.2億円売上 2015: 1136.6億円営業利益 2015: 55.4億円売上 2016: 965.9億円営業利益 2016: 54.9億円売上 2017: 998.5億円営業利益 2017: 53.2億円売上 2018: 982.2億円営業利益 2018: 43.0億円売上 2019: 1036.8億円営業利益 2019: 36.5億円売上 2020: 1091.2億円営業利益 2020: 47.5億円売上 2021: 1118.0億円営業利益 2021: 71.7億円売上 2022: 1121.2億円営業利益 2022: 55.2億円売上 2023: 1187.2億円営業利益 2023: 47.4億円売上 2024: 1180.6億円営業利益 2024: 54.7億円売上 2025: 1265.8億円営業利益 2025: 50.1億円売上 2026: 1213.3億円営業利益 2026: 57.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,098 / 下限 ¥-194.82 EPS 2009: ¥8.62EPS 2010: ¥56.91EPS 2011: ¥17.47EPS 2012: ¥38.12EPS 2013: ¥54.92EPS 2014: ¥81.2EPS 2015: ¥81EPS 2016: ¥61.89EPS 2017: ¥58.9EPS 2018: ¥496.68EPS 2019: ¥-45.67EPS 2020: ¥812.28EPS 2021: ¥948.69EPS 2022: ¥765.54EPS 2023: ¥333.64EPS 2024: ¥79.94EPS 2025: ¥89.22EPS 2026: ¥74.24 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥8.62-
2010¥56.91560.2%
2011¥17.47-69.3%
2012¥38.12118.2%
2013¥54.9244.1%
2014¥81.247.9%
2015¥81-0.2%
2016¥61.89-23.6%
2017¥58.9-4.8%
2018¥496.68743.3%
2019¥-45.67-109.2%
2020¥812.281878.6%
2021¥948.6916.8%
2022¥765.54-19.3%
2023¥333.64-56.4%
2024¥79.94-76.0%
2025¥89.2211.6%
2026¥74.24-16.8%

最新 売上セグメント

建設事業 743.0億円 61.2%製造販売・環境事業等 470.3億円 38.8%
建設事業 61.2%製造販売・環境事業等 38.8%
セグメント金額構成比
建設事業743.0億円61.2%
製造販売・環境事業等470.3億円38.8%

最新 利益セグメント

建設事業 44.1億円 53.5%製造販売・環境事業等 38.4億円 46.5%
建設事業 53.5%製造販売・環境事業等 46.5%
セグメント金額構成比
建設事業44.1億円53.5%
製造販売・環境事業等38.4億円46.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-111213.3億円57.9億円34.3億円¥74.24¥1,16160.6%122.0億円98.7億円¥90
20252025-05-091265.8億円50.1億円41.3億円¥89.22¥1,19761.1%-17.5億円-29.8億円¥90
20242024-05-101180.6億円54.7億円37.9億円¥79.94¥1,16358.8%109.1億円69.2億円¥210
20232023-05-121187.2億円47.4億円31.6億円¥333.64¥5,40258.9%21.8億円-7.9億円¥180
20222022-05-131121.2億円55.2億円37.1億円¥765.54¥10,30357.9%45.8億円17.4億円¥180
20212021-05-141118.0億円71.7億円47.0億円¥948.69¥9,58653.2%66.9億円46.0億円¥160
20202020-05-141091.2億円47.5億円41.2億円¥812.28¥8,34950.4%-37.3億円-54.9億円¥140
20192019-05-141036.8億円36.5億円-2.3億円¥-45.67¥7,77843.9%32.6億円0.1億円¥120
20182018-05-14982.2億円43.0億円25.2億円¥496.68¥7,76943.8%109.6億円101.8億円¥100
20172017-05-12998.5億円53.2億円29.9億円¥58.9¥731.0646.3%13.0億円-6.1億円¥12
20162016-05-13965.9億円54.9億円31.4億円¥61.89¥676.9742.3%102.7億円76.9億円¥10
20152015-05-141136.6億円55.4億円41.1億円¥81¥634.3140.1%32.8億円19.9億円¥13
20142014-05-141188.5億円68.2億円41.2億円¥81.2¥544.4134.5%18.8億円0.4億円¥10
20132013-05-131059.9億円44.1億円27.2億円¥54.92¥474.7432.4%42.2億円30.4億円¥7
20122012-05-141031.6億円27.1億円18.5億円¥38.12¥426.5828.6%43.4億円30.9億円¥5
20112011-05-13912.3億円24.6億円8.5億円¥17.47¥386.9527.2%11.4億円2.2億円¥3
20102010-05-131045.1億円62.6億円27.6億円¥56.91¥372.9523.7%74.7億円68.4億円¥5
20092009-05-201059.7億円18.0億円4.2億円¥8.62¥318.0121.1%33.8億円37.2億円¥3

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥90.89Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -16.8% / Sales -4.1% / OP 15.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.38x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER21.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額741.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-16.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR3.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-4.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF122.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り13.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-9.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率60.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.8%配当 5.6% + 純自社株買い 0.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数15件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,605
株価基準日2026-08-03
時価総額741.6億円
PBR1.38x
株主資本PBR1.35x
予想PER17.7x
実績PER21.6x
BPS¥1,161
NCAV倍率-
EV/EBIT代理16.2x

収益・成長

売上高1213.3億円
営業利益57.9億円
純利益34.3億円
EPS¥74.24
EPS前年比-16.8%
EPS 3年CAGR3.6%
EPS連続増加0年
売上前年比-4.1%
営業利益前年比15.4%
ROE6.1%
ROA3.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率60.6%
営業CF122.0億円
FCF98.7億円
総資産885.0億円
負債合計334.4億円
有利子負債-
現金/時価総額18.8%
現金/総資産15.7%
FCF利回り13.3%
営業CFマージン10.1%
FCFマージン8.1%
営業CF/純利益356.2%
アクルーアル比率-9.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.4%
負債自己資本比率60.7%
流動比率-
総資産回転率1.35回
自己資本前年比-3.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン0.4%
3か月リターン0.6%
12-1か月モメンタム-0.1%
6-1か月モメンタム-12.9%
1年ボラティリティ19.2%
1年最大下落-24.0%
52週高値から-17.8%
売買代金中央値4.84億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score4
品質12点4.5