TSE / プライム / 建設業

住友林業 (1911)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.686x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当45
イベント0
将来展開D (5.3/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系26件、成長系12件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値14.9%、最大18.9%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.686xで1倍以下です。PBR系モデル26件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は建築・不動産事業（62%）・住宅事業（26%）・木材建材事業（10%）が中心、利益は建築・不動産事業（67%）・住宅事業（23%）・木材建材事業（7%）が主な稼ぎ頭、一方で資源環境事業（損失12.8億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 22675.8億円、営業利益 1687.2億円、純利益 1066.7億円、営業利益率 7.4%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で175.3%、直近EPS前年比は-8.3%、直近売上前年比は10.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥155.09です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.9%、最大18.9%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.715倍で簿価割安圏、PERは8.88倍で利益面でも割高ではない、営業CFは946.8億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.9%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-15.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建築・不動産事業（62%）・住宅事業（26%）・木材建材事業（10%）が中心、利益は建築・不動産事業（67%）・住宅事業（23%）・木材建材事業（7%）が主な稼ぎ頭、一方で資源環境事業（損失12.8億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 22675.8億円、営業利益 1687.2億円、純利益 1066.7億円、営業利益率 7.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.686x、PER 8.51x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 -8.3%、売上前年比 10.4%、売上高 22675.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 39.0%、営業CF 946.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 国内外の住宅・不動産市場の動向 / 原材料、木材・建材等の調達・販売
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.9%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.3/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥155.09
予想成長複合-7.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建築・不動産事業（62%）・住宅事業（26%）・木材建材事業（10%）が中心、利益は建築・不動産事業（67%）・住宅事業（23%）・木材建材事業（7%）が主な稼ぎ頭、一方で資源環境事業（損失12.8億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥155.09、予想PERは8.51xです。
  • 経営課題: （事業部門別の今後の見通し） 当社グループは、中期経営計画「Mission TREEING 2030 Phase２」の２年目となる第87期（2026年12月期）において、引き続き、目標達成に向けて以下のとおり各事業を推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.3/10)
経営者実績B (7.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥155.09、予想PERは8.51xです。
  • 経営課題: （事業部門別の今後の見通し） 当社グループは、中期経営計画「Mission TREEING 2030 Phase２」の２年目となる第87期（2026年12月期）において、引き続き、目標達成に向けて以下のとおり各事業を推進してまいります。
  • 業績見通し: 本中期経営計画の全体テーマを「飛躍的成長に向けた改革と具現化の３年」と位置付け、５つの基本方針として「脱炭素化への挑戦」、「稼ぐ力の向上」、「グローバル展開の深化」、「経営基盤の強化」、「事業とESGの更なる一体化」を掲げました。
  • 経営課題: なお、当社グループは、長期ビジョン「Mission TREEING 2030」達成への第１段階として、2022年２月に「将来の成長と脱炭素化への貢献に向けた基盤づくりの３年間」をテーマとする中期経営計画「Mission TREEING 2030 Phase１」（2022年～2024年）を策定し、ま…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 光吉 敏郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -1.3%、売上前年比 10.4%、営業益前年比 -13.3%、ROE 9.9%、営業CF 946.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、事業方針として１.森と木の価値を最大限に活かした脱炭素化とサーキュラーバイオエコノミーの確立、２.グローバル展開の進化、３.変革と新たな価値創造への挑戦、４.成長に向けた事業基盤の改革を掲げ、これらの取組を通じ、社会の脱炭素化推進に貢献することで、2030年にはグループ全体で経常利益を3,5…
  • 高付加価値化: 賃貸住宅事業におきましては、事務所や医療施設等の木造化・木質化を推進する事業用建築ブランド「The Forest Barque（ザ・フォレスト バーク）」の受注が堅調に推移したほか、賃貸住宅商品における販売単価が上昇したことにより、業績は堅調に推移しました。
  • 新規事業・新製品: 不動産事業におきましては、2026年１月１日付で不動産事業本部を新設し、国内外の不動産開発事業と中大規模木造建築事業を一体的に推進する体制としました。
  • DX・デジタル: 製造事業においては、国内では、福島県いわき市で国産スギを中心とした製材工場が稼働することにより、国産材の利用促進に向けた循環型の資材供給システムである木材コンビナート事業を引き続き推進してまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 （１) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) ㈱木環の杜 工場 (福島県 いわき市) 木材建材事業 製材・木材…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-07時点です: 売上 25900.0億円 / 営業利益 1570.0億円 / 純利益 950.0億円 / EPS ¥155.09 / 年配当 ¥50
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -7.2%）。
  • 3Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 71.9% / 前年同期比 -15.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.8% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-07
予想売上25900.0億円
予想営業利益1570.0億円
予想純利益950.0億円
予想EPS¥155.09
予想年配当¥50
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-7.2%
四半期進捗71.9%
四半期前年比-15.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.8%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 22675.8億円、営業利益 1687.2億円、EPS ¥174.13 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 8238.1億円営業利益 2009: 68.4億円売上 2010: 7239.2億円営業利益 2010: 97.5億円売上 2011: 7974.9億円営業利益 2011: 142.4億円売上 2012: 8318.7億円営業利益 2012: 191.9億円売上 2013: 8451.8億円営業利益 2013: 253.3億円売上 2014: 9729.7億円営業利益 2014: 334.1億円売上 2015: 9972.6億円営業利益 2015: 339.9億円売上 2016: 10405.2億円営業利益 2016: 300.9億円売上 2017: 11133.6億円営業利益 2017: 539.9億円売上 2018: 12220.0億円営業利益 2018: 530.2億円売上 2019: 13088.9億円営業利益 2019: 492.5億円売上 2020: 11040.9億円営業利益 2020: 513.8億円売上 2021: 13859.3億円営業利益 2021: 1136.5億円売上 2022: 16697.1億円営業利益 2022: 1582.5億円売上 2023: 17331.7億円営業利益 2023: 1467.5億円売上 2024: 20536.5億円営業利益 2024: 1945.9億円売上 2025: 22675.8億円営業利益 2025: 1687.2億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥654.81 / 下限 ¥-85.41 EPS 2009: ¥5.8EPS 2010: ¥13.42EPS 2011: ¥29.21EPS 2012: ¥52.34EPS 2013: ¥89.89EPS 2014: ¥127.2EPS 2015: ¥104.85EPS 2016: ¥54.92EPS 2017: ¥194.95EPS 2018: ¥168.49EPS 2019: ¥160.8EPS 2020: ¥153.54EPS 2021: ¥457.69EPS 2022: ¥543.8EPS 2023: ¥505.53EPS 2024: ¥569.4EPS 2025: ¥174.13 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥5.8-
2010¥13.42131.4%
2011¥29.21117.7%
2012¥52.3479.2%
2013¥89.8971.7%
2014¥127.241.5%
2015¥104.85-17.6%
2016¥54.92-47.6%
2017¥194.95255.0%
2018¥168.49-13.6%
2019¥160.8-4.6%
2020¥153.54-4.5%
2021¥457.69198.1%
2022¥543.818.8%
2023¥505.53-7.0%
2024¥569.412.6%
2025¥174.13-69.4%

最新 売上セグメント

木材建材事業 2320.4億円 10.2%住宅事業 5846.4億円 25.8%建築・不動産事業 14098.0億円 62.2%資源環境事業 248.1億円 1.1%その他・未分類 156.8億円 0.7%
木材建材事業 10.2%住宅事業 25.8%建築・不動産事業 62.2%資源環境事業 1.1%その他・未分類 0.7%
セグメント金額構成比
木材建材事業2320.4億円10.2%
住宅事業5846.4億円25.8%
建築・不動産事業14098.0億円62.2%
資源環境事業248.1億円1.1%
その他・未分類156.8億円0.7%

最新 利益セグメント

木材建材事業 127.5億円 7.1%住宅事業 412.6億円 23.1%建築・不動産事業 1197.0億円 67.0%その他・未分類 48.9億円 2.7%
木材建材事業 7.1%住宅事業 23.1%建築・不動産事業 67.0%その他・未分類 2.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
木材建材事業127.5億円7.1%
住宅事業412.6億円23.1%
建築・不動産事業1197.0億円67.0%
資源環境事業-12.8億円-
その他・未分類48.9億円2.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1322675.8億円1687.2億円1066.7億円¥174.13¥1,64239.0%946.8億円-500.7億円-
20242025-02-1320536.5億円1945.9億円1165.3億円¥569.4¥4,49740.7%270.8億円-1080.2億円¥145
20232024-02-1417331.7億円1467.5億円1024.8億円¥505.53¥3,68741.6%1253.0億円128.0億円¥125
20222023-02-1416697.1億円1582.5億円1086.7億円¥543.8¥3,14040.8%552.8億円28.9億円¥125
20212022-02-1413859.3億円1136.5億円871.8億円¥457.69¥2,48037.7%915.8億円513.2億円¥80
20202020-05-2911040.9億円513.8億円278.5億円¥153.54¥1,77832.1%457.2億円68.5億円¥40
20192019-05-1013088.9億円492.5億円291.6億円¥160.8¥1,75532.8%406.9億円-309.7億円¥40
20182018-05-1112220.0億円530.2億円301.4億円¥168.49¥1,71934.5%137.3億円-325.2億円¥40
20172017-05-1211133.6億円539.9億円345.3億円¥194.95¥1,55234.6%403.4億円-220.1億円¥35
20162016-05-1210405.2億円300.9億円97.3億円¥54.92¥1,37434.3%457.1億円357.3億円¥24
20152015-05-119972.6億円339.9億円185.7億円¥104.85¥1,38736.9%147.1億円-88.7億円¥21.5
20142014-05-089729.7億円334.1億円225.3億円¥127.2¥1,23533.9%540.6億円435.8億円¥19
20132013-05-098451.8億円253.3億円159.2億円¥89.89¥1,08735.1%459.1億円172.5億円¥17
20122012-05-108318.7億円191.9億円92.7億円¥52.34¥954.8133.6%268.7億円-60.3億円¥15
20112011-05-117974.9億円142.4億円51.8億円¥29.21¥919.5433.3%175.2億円42.7億円¥15
20102010-05-137239.2億円97.5億円23.8億円¥13.42¥917.8234.6%372.4億円181.2億円¥15
20092009-05-148238.1億円68.4億円10.3億円¥5.8¥880.9436.5%-81.6億円-372.2億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.51xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥155.09Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -8.3% / Sales 10.4% / OP -13.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.686x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.58x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額8090.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-8.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-1.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF946.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-6.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率39.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-195.8%配当 3.8% + 純自社株買い -199.6%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,320
株価基準日2026-08-03
時価総額8090.8億円
PBR0.686x
株主資本PBR0.686x
予想PER8.51x
実績PER7.58x
BPS¥1,924
NCAV倍率3.13x
EV/EBIT代理12.1x

収益・成長

売上高22675.8億円
営業利益1687.2億円
純利益1066.7億円
EPS¥174.13
EPS前年比-8.3%
EPS 3年CAGR-1.3%
EPS連続増加0年
売上前年比10.4%
営業利益前年比-13.3%
ROE9.9%
ROA4.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率39.0%
営業CF946.8億円
FCF-500.7億円
総資産25720.3億円
負債合計14352.5億円
有利子負債7694.6億円
現金/時価総額25.8%
現金/総資産8.1%
FCF利回り-6.2%
営業CFマージン4.2%
FCFマージン-2.2%
営業CF/純利益88.8%
アクルーアル比率0.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率121.7%
流動比率232.1%
総資産回転率0.94回
自己資本前年比11.4%
大規模希薄化あり
利益剰余金6885.3億円

価格・需給

12か月リターン-15.8%
3か月リターン-4.4%
12-1か月モメンタム-4.7%
6-1か月モメンタム-18.5%
1年ボラティリティ35.8%
1年最大下落-31.7%
52週高値から-27.8%
売買代金中央値44.24億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性2/2財務安全性1.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性2/2
財務安全性1.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score3
品質12点6