TSE / プライム / 建設業

大和ハウス工業 (1925)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.96x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当14
イベント0
将来展開C (6.6/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは14件重なっています（PBR系7件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-26.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.96xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は賃貸住宅（26%）・戸建住宅（24%）・商業施設（23%）が中心、利益は商業施設（27%）・戸建住宅（25%）・賃貸住宅（23%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 55768.6億円、営業利益 6148.8億円、純利益 3505.7億円、営業利益率 11.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で229.8%、直近EPS前年比は10.2%、直近売上前年比は2.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥183.26です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-26.7%です。 統計モデル実績は該当モデル14件、年率中央値13.9%、最大15.7%、参考最大下落-26.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは1892.8億円の黒字、EPS前年比10.2%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル21件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-26.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル14件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-9.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は賃貸住宅（26%）・戸建住宅（24%）・商業施設（23%）が中心、利益は商業施設（27%）・戸建住宅（25%）・賃貸住宅（23%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 55768.6億円、営業利益 6148.8億円、純利益 3505.7億円、営業利益率 11.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.96x、PER 25x）。
  • 現在候補モデルに14件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 10.2%、売上前年比 2.6%、売上高 55768.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 34.4%、営業CF 1892.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 感染症 内部要因 ⑯ 事業戦略・グループ戦略 ⑰ 品質保証等 ⑱ 安全・環境 １．外部要因 １）法令・政策 ① 法的規制 / 海外事業
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.6/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥183.26
予想成長複合-42.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は賃貸住宅（26%）・戸建住宅（24%）・商業施設（23%）が中心、利益は商業施設（27%）・戸建住宅（25%）・賃貸住宅（23%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥183.26、予想PERは25xです。
  • 業績見通し: このような事業環境の中、当連結会計年度における 売上高は5,576,861百万円 （ 前連結会計年度比2.6％増 ）、 営業利益は614,879百万円 （ 前連結会計年度比12.6％増 ）、 経常利益は571,971百万円 （ 前連結会計年度比10.9％増 ）、 親会社株主に帰属する当期純利益は3…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.6/10)
経営者実績B (7.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥183.26、予想PERは25xです。
  • 業績見通し: このような事業環境の中、当連結会計年度における 売上高は5,576,861百万円 （ 前連結会計年度比2.6％増 ）、 営業利益は614,879百万円 （ 前連結会計年度比12.6％増 ）、 経常利益は571,971百万円 （ 前連結会計年度比10.9％増 ）、 親会社株主に帰属する当期純利益は3…
  • 設備計画: 事業所 （所在地） セグメントの 名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 総額 (百万円) 賃貸用資産 賃貸住宅 商業施設 事業施設 物流センター等賃貸用資産の取得及び建設 195,000 自己資金、 社債発行資金 及び借入金 各支社・支店 戸建住宅 賃貸住宅 マンション 商業施設 事業施設…
  • 経営課題: 尚、第８次中期経営計画は、2026年５月の公表を予定していましたが、中東情勢の影響による事業環境の変化を踏まえ、発表を見送っております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 大友 浩嗣
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 6.5%、売上前年比 2.6%、営業益前年比 12.6%、ROE 12.2%、営業CF 1892.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 海外では、米国における販売コミュニティの拡大や販売施策の強化により、累計受注・引渡戸数は前年比で増加いたしました。
  • 高付加価値化: 大和ハウスリアルティマネジメント株式会社の都市型ホテル事業では、平均稼働率は前年比で増加したほか、高単価販売を戦略的に推進した結果、ADR（※１）及びRevPAR（※２）は前年比で増加いたしました。
  • 新規事業・新製品: 社会課題を起点に、「未来価値」を実装する ※ 大阪・関西万博 「いのちの遊び場 クラゲ館」 ※ 淀屋橋ゲートタワー 当社グループはこれまでも、さまざまな社会課題を起点に、次に生み出すべき「未来価値」を見極め、新たな事業提案や研究開発に取り組み、課題解決に資する技術力を培ってきました。
  • DX・デジタル: データやデジタルインフラは、社会や産業の根幹を支えるものであり、今後その重要性はさらに高まっていきます。
  • 設備・生産能力: セグメントの名称 前連結会計年度 (百万円) 当連結会計年度 (百万円) 増減 (百万円) 戸建住宅 13,686 23,667 9,980 賃貸住宅 48,709 39,687 △9,022 マンション 8,236 13,081 4,844 商業施設 119,878 162,901 43,023…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 58000.0億円 / 営業利益 4000.0億円 / 純利益 2270.0億円 / EPS ¥183.26
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -42.3%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.0% / 前年同期比 -5.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 18.6% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上58000.0億円
予想営業利益4000.0億円
予想純利益2270.0億円
予想EPS¥183.26
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-42.3%
四半期進捗47.0%
四半期前年比-5.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差18.6%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 55768.6億円、営業利益 6148.8億円、EPS ¥566.47 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 16909.6億円営業利益 2009: 735.8億円売上 2010: 16098.8億円営業利益 2010: 627.1億円売上 2011: 16901.5億円営業利益 2011: 877.0億円売上 2012: 18488.0億円営業利益 2012: 1149.5億円売上 2013: 20079.9億円営業利益 2013: 1280.2億円売上 2014: 27003.2億円営業利益 2014: 1635.8億円売上 2015: 28107.1億円営業利益 2015: 1803.5億円売上 2016: 31929.0億円営業利益 2016: 2431.0億円売上 2017: 35129.1億円営業利益 2017: 3100.9億円売上 2018: 37959.9億円営業利益 2018: 3471.4億円売上 2019: 41435.1億円営業利益 2019: 3721.9億円売上 2020: 43802.1億円営業利益 2020: 3811.1億円売上 2021: 41267.7億円営業利益 2021: 3571.2億円売上 2022: 44395.4億円営業利益 2022: 3832.6億円売上 2023: 49082.0億円営業利益 2023: 4653.7億円売上 2024: 52029.2億円営業利益 2024: 4402.1億円売上 2025: 54348.2億円営業利益 2025: 5462.8億円売上 2026: 55768.6億円営業利益 2026: 6148.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥651.44 / 下限 ¥-84.97 EPS 2009: ¥7.2EPS 2010: ¥33EPS 2011: ¥47.09EPS 2012: ¥57.36EPS 2013: ¥114.52EPS 2014: ¥161.08EPS 2015: ¥177.74EPS 2016: ¥156.4EPS 2017: ¥304.14EPS 2018: ¥355.87EPS 2019: ¥357.29EPS 2020: ¥351.84EPS 2021: ¥297.18EPS 2022: ¥343.82EPS 2023: ¥469.12EPS 2024: ¥457.16EPS 2025: ¥514EPS 2026: ¥566.47 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥7.2-
2010¥33358.3%
2011¥47.0942.7%
2012¥57.3621.8%
2013¥114.5299.7%
2014¥161.0840.7%
2015¥177.7410.3%
2016¥156.4-12.0%
2017¥304.1494.5%
2018¥355.8717.0%
2019¥357.290.4%
2020¥351.84-1.5%
2021¥297.18-15.5%
2022¥343.8215.7%
2023¥469.1236.4%
2024¥457.16-2.5%
2025¥51412.4%
2026¥566.4710.2%

最新 売上セグメント

戸建住宅 13348.3億円 23.9%賃貸住宅 14260.9億円 25.6%マンション 2715.0億円 4.9%商業施設 12830.6億円 23.0%事業施設 11462.1億円 20.6%環境エネルギー 870.1億円 1.6%その他・未分類 281.5億円 0.5%
戸建住宅 23.9%賃貸住宅 25.6%マンション 4.9%商業施設 23.0%事業施設 20.6%環境エネルギー 1.6%その他・未分類 0.5%
セグメント金額構成比
戸建住宅13348.3億円23.9%
賃貸住宅14260.9億円25.6%
マンション2715.0億円4.9%
商業施設12830.6億円23.0%
事業施設11462.1億円20.6%
環境エネルギー870.1億円1.6%
その他・未分類281.5億円0.5%

最新 利益セグメント

戸建住宅 1557.0億円 25.5%賃貸住宅 1411.4億円 23.1%マンション 59.9億円 1.0%商業施設 1624.9億円 26.6%事業施設 1276.5億円 20.9%環境エネルギー 138.3億円 2.3%その他・未分類 42.0億円 0.7%
戸建住宅 25.5%賃貸住宅 23.1%マンション 1.0%商業施設 26.6%事業施設 20.9%環境エネルギー 2.3%その他・未分類 0.7%
セグメント金額構成比
戸建住宅1557.0億円25.5%
賃貸住宅1411.4億円23.1%
マンション59.9億円1.0%
商業施設1624.9億円26.6%
事業施設1276.5億円20.9%
環境エネルギー138.3億円2.3%
その他・未分類42.0億円0.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1355768.6億円6148.8億円3505.7億円¥566.47¥4,67734.4%1892.8億円-5367.8億円¥175
20252025-05-1354348.2億円5462.8億円3250.6億円¥514¥4,22637.1%4205.6億円-728.1億円¥150
20242024-05-1052029.2億円4402.1億円2987.5億円¥457.16¥3,81037.3%3022.9億円-81.2億円¥143
20232023-05-1249082.0億円4653.7億円3084.0億円¥469.12¥3,46737.2%2303.0億円-2748.8億円¥130
20222022-05-1344395.4億円3832.6億円2252.7億円¥343.82¥3,08136.6%3364.4億円-1309.9億円¥126
20212021-05-1741267.7億円3571.2億円1950.8億円¥297.18¥2,80536.3%4303.1億円403.3億円¥116
20202020-05-1443802.1億円3811.1億円2336.0億円¥351.84¥2,60137.3%1496.5億円-1676.2億円¥115
20192019-05-1341435.1億円3721.9億円2374.4億円¥357.29¥2,40436.8%3556.0億円416.1億円¥114
20182018-05-1037959.9億円3471.4億円2363.6億円¥355.87¥2,21836.5%3823.7億円687.0億円¥107
20172017-05-2535129.1億円3100.9億円2017.0億円¥304.14¥1,97236.8%2876.9億円-559.5億円¥92
20162016-06-2031929.0億円2431.0億円1035.8億円¥156.4¥1,76335.9%2785.0億円760.5億円¥80
20152015-05-1328107.1億円1803.5億円1171.3億円¥177.74¥1,67836.6%1394.7億円-955.6億円¥60
20142014-05-0927003.2億円1635.8億円1021.0億円¥161.08¥1,49737.0%784.5億円-1619.9億円¥50
20132013-05-1020079.9億円1280.2億円662.7億円¥114.52¥1,26830.9%1642.5億円235.1億円¥35
20122012-05-1018488.0億円1149.5億円332.0億円¥57.36¥1,13531.5%2487.7億円1315.5億円¥25
20112011-05-1016901.5億円877.0億円272.7億円¥47.09¥1,09632.8%1279.6億円443.6億円¥20
20102010-05-1216098.8億円627.1億円191.1億円¥33¥1,06532.2%1333.1億円-49.2億円¥17
20092009-05-1316909.6億円735.8億円41.7億円¥7.2¥1,04833.5%1098.1億円-898.7億円¥24

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER25xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥183.26Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 10.2% / Sales 2.6% / OP 12.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.96x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額56781.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE12.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比10.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR6.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1892.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-9.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率34.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.8%配当 1.9% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数14件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,584
株価基準日2026-08-03
時価総額56781.7億円
PBR1.96x
株主資本PBR2.14x
予想PER25x
実績PER16.2x
BPS¥2,339
NCAV倍率-8.26x
EV/EBIT代理17.3x

収益・成長

売上高55768.6億円
営業利益6148.8億円
純利益3505.7億円
EPS¥566.47
EPS前年比10.2%
EPS 3年CAGR6.5%
EPS連続増加2年
売上前年比2.6%
営業利益前年比12.6%
ROE12.2%
ROA4.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率34.4%
営業CF1892.8億円
FCF-5367.8億円
総資産84124.2億円
負債合計53901.4億円
有利子負債32111.6億円
現金/時価総額7.5%
現金/総資産5.0%
FCF利回り-9.5%
営業CFマージン3.4%
FCFマージン-9.6%
営業CF/純利益54.0%
アクルーアル比率2.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率178.3%
流動比率176.7%
総資産回転率0.72回
自己資本前年比11.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金23871.0億円

価格・需給

12か月リターン-9.7%
3か月リターン-3.8%
12-1か月モメンタム-8.6%
6-1か月モメンタム-15.4%
1年ボラティリティ19.8%
1年最大下落-26.7%
52週高値から-19.7%
売買代金中央値87.95億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score4
品質12点6.5