TSE / プライム / 建設業

北陸電気工事 (1930)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.876x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当56
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは56件重なっています（PBR系36件、成長系6件、品質系12件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.876xで1倍以下です。PBR系モデル36件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は設備工事業（100%）が中心、利益は設備工事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 610.3億円、営業利益 51.2億円、純利益 38.7億円、営業利益率 8.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で88.3%、直近EPS前年比は22.7%、直近売上前年比は9.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥149.08です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル56件、年率中央値14.4%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.978倍で簿価割安圏、PERは10.99倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率74.3%、営業CFは5.5億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル56件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月7.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は設備工事業（100%）が中心、利益は設備工事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 610.3億円、営業利益 51.2億円、純利益 38.7億円、営業利益率 8.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.876x、PER 9.85x）。
  • 現在候補モデルに56件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 22.7%、売上前年比 9.7%、売上高 610.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 74.3%、営業CF 5.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥149.08
予想成長複合13.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は設備工事業（100%）が中心、利益は設備工事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥149.08、予想PERは9.85xです。
  • 経営課題: また、当社グループは、「北陸電工グループ中期経営方針」に基づき、中期経営計画「アクションプラン2027」を策定している。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥149.08、予想PERは9.85xです。
  • 経営課題: また、当社グループは、「北陸電工グループ中期経営方針」に基づき、中期経営計画「アクションプラン2027」を策定している。
  • 経営課題: この「アクションプラン2027」は、『一段高い成長路線を進み、変化に強い企業集団へ』をテーマに、ＳＤＧｓ最終年となる2030年度及び当社が創立100周年を迎える2044年度に向けて描いた「目指すべき姿」を実現するためにバックキャストした計画であり、当計画の着実な実行を通して企業価値向上、持続的成長…
  • 経営課題: ＜中期経営計画の事業戦略・財務戦略・財務目標＞ ＜中期経営計画以降の「目指すべき姿」＞ (注)上記数値目標の各数値については有価証券報告書提出日現在において予測できる事情等を基礎とした合理的な判断に基づくものであり、その達成を保証するものではない。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 社長執行役員 山 崎 勇 志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 33.9%、売上前年比 9.7%、営業益前年比 17.7%、ROE 8.6%、営業CF 5.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: このような状況の中、当社グループは安定した工事量と利益を確保するため、さらなる北陸地域シェアの底上げや大都市圏における受注・施工体制強化、Ｍ＆Ａ・海外をはじめとする新たな事業領域の拡大や人財への積極投資など、成長のための施策を確実に遂行していく。
  • 新規事業・新製品: 前事業年度 請負金額１億円以上の主なもの 北野建設㈱ 社会福祉法人長野南福祉会特別養護老人ホーム新築工事 黒部エムテック㈱ ＹＫＫ ＡＰ㈱30ビル建設に伴う電気設備工事 ㈱フジタ (仮称)野田市木野崎物流センター計画 国立大学法人神戸大学 神戸大学(楠)医学部付属病院基幹・環境整備(熱源設備更新等…
  • 設備・生産能力: また、ＡＩの利活用を含めたＤＸのさらなる推進による業務の省力化・効率化・高度化を実現し、労働負荷軽減と付加価値向上を両立する経営へつなげていく。
  • 構造改革: また、ＡＩの利活用を含めたＤＸのさらなる推進による業務の省力化・効率化・高度化を実現し、労働負荷軽減と付加価値向上を両立する経営へつなげていく。
  • 資本効率・還元: これからもステークホルダーとのよりよい関係性を意識しつつ、安定的な経営基盤の確保、成長戦略への投資及び株主還元においてバランスよく利益配分を行うことを目標とする中で、資本コストや株価を意識した経営の実現に向けて株主の皆様に対する利益還元強化の姿勢を明確に示すため、ＤＯＥを配当にあたっての指標として…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-28時点です: 売上 700.0億円 / 営業利益 60.0億円 / 純利益 41.0億円 / EPS ¥149.08 / 年配当 ¥48
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 13.7%）。
  • 2Q 2025-10-29時点の業績進捗: 通期予想への進捗 32.4% / 前年同期比 0.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.7% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-28
予想売上700.0億円
予想営業利益60.0億円
予想純利益41.0億円
予想EPS¥149.08
予想年配当¥48
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合13.7%
四半期進捗32.4%
四半期前年比0.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.7%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 610.3億円、営業利益 51.2億円、EPS ¥139.72 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 324.2億円営業利益 2009: 10.5億円売上 2010: 318.6億円営業利益 2010: 14.0億円売上 2011: 316.9億円営業利益 2011: 16.5億円売上 2012: 346.4億円営業利益 2012: 20.6億円売上 2013: 373.2億円営業利益 2013: 26.0億円売上 2014: 418.5億円営業利益 2014: 32.2億円売上 2015: 431.7億円営業利益 2015: 42.0億円売上 2016: 455.9億円営業利益 2016: 45.4億円売上 2017: 430.6億円営業利益 2017: 45.8億円売上 2018: 422.0億円営業利益 2018: 43.8億円売上 2019: 437.3億円営業利益 2019: 40.7億円売上 2020: 499.3億円営業利益 2020: 47.7億円売上 2021: 448.9億円営業利益 2021: 38.5億円売上 2022: 459.3億円営業利益 2022: 31.6億円売上 2023: 448.5億円営業利益 2023: 23.6億円売上 2024: 534.0億円営業利益 2024: 34.2億円売上 2025: 556.1億円営業利益 2025: 43.5億円売上 2026: 610.3億円営業利益 2026: 51.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥161.94 / 下限 ¥-21.12 EPS 2009: ¥3.28EPS 2010: ¥1.06EPS 2011: ¥18.55EPS 2012: ¥28.59EPS 2013: ¥67.44EPS 2014: ¥93.1EPS 2015: ¥117.38EPS 2016: ¥134.6EPS 2017: ¥137.36EPS 2018: ¥140.82EPS 2019: ¥119.5EPS 2020: ¥134.04EPS 2021: ¥136.15EPS 2022: ¥80.25EPS 2023: ¥58.17EPS 2024: ¥78.92EPS 2025: ¥113.89EPS 2026: ¥139.72 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥3.28-
2010¥1.06-67.7%
2011¥18.551650.0%
2012¥28.5954.1%
2013¥67.44135.9%
2014¥93.138.0%
2015¥117.3826.1%
2016¥134.614.7%
2017¥137.362.1%
2018¥140.822.5%
2019¥119.5-15.1%
2020¥134.0412.2%
2021¥136.151.6%
2022¥80.25-41.1%
2023¥58.17-27.5%
2024¥78.9235.7%
2025¥113.8944.3%
2026¥139.7222.7%

最新 売上セグメント

設備工事業 610.3億円 100.0%
設備工事業 100.0%
セグメント金額構成比
設備工事業610.3億円100.0%

最新 利益セグメント

設備工事業 51.2億円 100.0%
設備工事業 100.0%
セグメント金額構成比
設備工事業51.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-28610.3億円51.2億円38.7億円¥139.72¥1,67674.3%5.5億円-27.5億円¥48
20252025-05-12556.1億円43.5億円31.9億円¥113.89¥1,56872.3%76.0億円41.9億円¥44
20242025-04-28534.0億円34.2億円22.1億円¥78.92¥1,49666.7%22.6億円8.4億円¥40
20232023-04-27448.5億円23.6億円16.3億円¥58.17¥1,45574.3%33.1億円3.8億円¥36
20222022-04-27459.3億円31.6億円22.5億円¥80.25¥1,42471.9%2.0億円-28.4億円¥30
20212021-04-28448.9億円38.5億円31.8億円¥136.15¥1,64871.6%40.0億円40.2億円¥30
20202020-04-30499.3億円47.7億円31.3億円¥134.04¥1,53867.3%41.9億円28.2億円¥25
20192019-04-25437.3億円40.7億円27.9億円¥119.5¥1,43166.8%52.9億円25.7億円¥24
20182018-04-25422.0億円43.8億円32.8億円¥140.82¥1,33466.2%35.3億円24.5億円¥18
20172017-04-26430.6億円45.8億円32.0億円¥137.36¥1,20764.7%41.9億円35.5億円¥16
20162016-04-27455.9億円45.4億円31.4億円¥134.6¥1,08361.6%25.4億円17.8億円¥14
20152015-04-27431.7億円42.0億円27.4億円¥117.38¥962.2157.7%44.1億円31.5億円¥12
20142014-05-09418.5億円32.2億円21.7億円¥93.1¥859.6753.1%8.5億円8.7億円¥10
20132013-05-10373.2億円26.0億円15.8億円¥67.44¥770.3852.4%2.1億円3.1億円¥8
20122012-05-11346.4億円20.6億円6.7億円¥28.59¥702.9853.6%14.6億円-0.4億円¥6
20112011-05-12316.9億円16.5億円4.3億円¥18.55¥678.2550.7%21.5億円-8.9億円¥5
20102010-05-07318.6億円14.0億円0.2億円¥1.06¥668.1854.7%31.6億円27.0億円¥5
20092009-05-08324.2億円10.5億円0.8億円¥3.28¥667.0351.0%6.1億円-3.6億円¥5.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.85xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥149.08Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 22.7% / Sales 9.7% / OP 17.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.876x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額403.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE8.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比22.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR33.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF5.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-6.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン0.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率5.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率74.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.0%配当 3.3% + 純自社株買い 1.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数56件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,468
株価基準日2026-08-03
時価総額403.7億円
PBR0.876x
株主資本PBR0.889x
予想PER9.85x
実績PER10.5x
BPS¥1,676
NCAV倍率1.69x
EV/EBIT代理7.59x

収益・成長

売上高610.3億円
営業利益51.2億円
純利益38.7億円
EPS¥139.72
EPS前年比22.7%
EPS 3年CAGR33.9%
EPS連続増加3年
売上前年比9.7%
営業利益前年比17.7%
ROE8.6%
ROA6.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率74.3%
営業CF5.5億円
FCF-27.5億円
総資産619.9億円
負債合計159.1億円
有利子負債3.2億円
現金/時価総額43.1%
現金/総資産28.1%
FCF利回り-6.8%
営業CFマージン0.9%
FCFマージン-4.5%
営業CF/純利益14.3%
アクルーアル比率5.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率34.5%
流動比率331.4%
総資産回転率0.99回
自己資本前年比5.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金406.8億円

価格・需給

12か月リターン7.5%
3か月リターン-13.3%
12-1か月モメンタム37.6%
6-1か月モメンタム3.4%
1年ボラティリティ35.6%
1年最大下落-20.4%
52週高値から-18.4%
売買代金中央値8,454万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score7
品質12点8.5