TSE / プライム / 建設業

中電工 (1941)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.08x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当34
イベント0
将来展開B (7.1/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは34件重なっています（PBR系18件、成長系8件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.08xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は設備工事業（90%）・その他・未分類（10%）が中心、利益は設備工事業（97%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2278.5億円、営業利益 261.8億円、純利益 184.8億円、営業利益率 11.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で81.2%、直近EPS前年比は-6.8%、直近売上前年比は2.7%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥372.1です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル34件、年率中央値13.7%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.89倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率76.9%、営業CFは291.5億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル34件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月32.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は設備工事業（90%）・その他・未分類（10%）が中心、利益は設備工事業（97%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2278.5億円、営業利益 261.8億円、純利益 184.8億円、営業利益率 11.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.08x、PER 13.4x）。
  • 現在候補モデルに34件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -6.8%、売上前年比 2.7%、売上高 2278.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 76.9%、営業CF 291.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.1/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥372.1
予想成長複合6.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は設備工事業（90%）・その他・未分類（10%）が中心、利益は設備工事業（97%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥372.1、予想PERは13.4xです。
  • 経営課題: このような環境の中、当社グループは、「中期経営計画2027（2025～2027年度）」に基づき、営業力・施工力の一層の強化や生産性向上などの諸施策を進め、事業の拡大と更なる利益の創出にグループ一体となって取り組んでいく。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.1/10)
経営者実績B (7.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥372.1、予想PERは13.4xです。
  • 経営課題: このような環境の中、当社グループは、「中期経営計画2027（2025～2027年度）」に基づき、営業力・施工力の一層の強化や生産性向上などの諸施策を進め、事業の拡大と更なる利益の創出にグループ一体となって取り組んでいく。
  • 経営課題: 中期経営計画2027（2025～2027年度） テーマ ・Change & Growth For All to 2027 ～営業力・施工力の強化と人的資本経営の推進～ 主要施策 ① 安全・コンプライアンスの徹底と品質の向上 安全とコンプライアンスを最優先とした事業運営を徹底するとともに、お客さまの…
  • 業績見通し: こうした中、当社グループは、「中期経営計画2027（2025～2027年度）」に基づき、営業力・施工力の一層の強化や生産性向上などの諸施策を進めてきた。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 重藤 隆文
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -6.8%、売上前年比 2.7%、営業益前年比 20.7%、ROE 7.7%、営業CF 291.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ◇ 協力会社と一体となった安全最優先の意識の向上と基準ルール遵守の徹底 ◇ コンプライアンス意識の向上と法令遵守の徹底 ◇ 工事のプロセス全体にわたる品質の確保 ◇ 災害時の早期復旧など電力安定供給への確実な貢献 等 ② 営業力・施工力の一層の強化と受注の拡大 中国地域のシェア拡大、都市圏の事業拡…
  • 新規事業・新製品: 今後の経営環境についても、製造業の設備投資や都市部の再開発など引き続き堅調に推移することが期待される一方で、原材料価格の高止まりや労働者不足に加え、中東情勢の事業への影響など、先行き不透明な状況が想定される。
  • DX・デジタル: ◇ 営業要員の確保と設計力・提案力の強化 ◇ 技術 要員の確保・育成と施工管理者の最適配置 ◇ 協力会社とのパートナーシップ強化 ◇ 半導体・データセンターなど成長分野の受注強化 等 主要施策 ③ 生産性の向上による利益の創出 ＤＸや施工の効率化など業務全般にわたる生産性向上の取り組みを深化させ、…
  • 設備・生産能力: 今後の経営環境についても、製造業の設備投資や都市部の再開発など引き続き堅調に推移することが期待される一方で、原材料価格の高止まりや労働者不足に加え、中東情勢の事業への影響など、先行き不透明な状況が想定される。
  • 構造改革: ◇ 営業要員の確保と設計力・提案力の強化 ◇ 技術 要員の確保・育成と施工管理者の最適配置 ◇ 協力会社とのパートナーシップ強化 ◇ 半導体・データセンターなど成長分野の受注強化 等 主要施策 ③ 生産性の向上による利益の創出 ＤＸや施工の効率化など業務全般にわたる生産性向上の取り組みを深化させ、…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-28時点です: 売上 2450.0億円 / 営業利益 270.0億円 / 純利益 197.0億円 / EPS ¥372.1 / 年配当 ¥140
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.4%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 44.1% / 前年同期比 19.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.7% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-28
予想売上2450.0億円
予想営業利益270.0億円
予想純利益197.0億円
予想EPS¥372.1
予想年配当¥140
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合6.4%
四半期進捗44.1%
四半期前年比19.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.7%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2278.5億円、営業利益 261.8億円、EPS ¥341.97 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1257.5億円営業利益 2009: 18.6億円売上 2010: 1161.9億円営業利益 2010: -1.4億円売上 2011: 1165.3億円営業利益 2011: 7.1億円売上 2012: 1103.3億円営業利益 2012: -1.5億円売上 2013: 1180.4億円営業利益 2013: 32.4億円売上 2014: 1364.0億円営業利益 2014: 72.8億円売上 2015: 1455.5億円営業利益 2015: 94.3億円売上 2016: 1477.5億円営業利益 2016: 109.8億円売上 2017: 1479.3億円営業利益 2017: 96.8億円売上 2018: 1483.0億円営業利益 2018: 85.3億円売上 2019: 1533.2億円営業利益 2019: 64.9億円売上 2020: 1688.9億円営業利益 2020: 83.3億円売上 2021: 1844.8億円営業利益 2021: 94.8億円売上 2022: 1906.9億円営業利益 2022: 97.6億円売上 2023: 1890.3億円営業利益 2023: 83.6億円売上 2024: 2010.2億円営業利益 2024: 119.5億円売上 2025: 2218.8億円営業利益 2025: 217.0億円売上 2026: 2278.5億円営業利益 2026: 261.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥442.58 / 下限 ¥-213.47 EPS 2009: ¥-137.77EPS 2010: ¥-10.98EPS 2011: ¥20.84EPS 2012: ¥-53.13EPS 2013: ¥28.35EPS 2014: ¥230.18EPS 2015: ¥178.29EPS 2016: ¥185.97EPS 2017: ¥160.2EPS 2018: ¥139.61EPS 2019: ¥110.22EPS 2020: ¥86.13EPS 2021: ¥146.13EPS 2022: ¥120.98EPS 2023: ¥-125.62EPS 2024: ¥145.37EPS 2025: ¥366.88EPS 2026: ¥341.97 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-137.77-
2010¥-10.9892.0%
2011¥20.84289.8%
2012¥-53.13-354.9%
2013¥28.35153.4%
2014¥230.18711.9%
2015¥178.29-22.5%
2016¥185.974.3%
2017¥160.2-13.9%
2018¥139.61-12.9%
2019¥110.22-21.1%
2020¥86.13-21.9%
2021¥146.1369.7%
2022¥120.98-17.2%
2023¥-125.62-203.8%
2024¥145.37215.7%
2025¥366.88152.4%
2026¥341.97-6.8%

最新 売上セグメント

設備工事業 2044.5億円 89.7%その他・未分類 234.0億円 10.3%
設備工事業 89.7%その他・未分類 10.3%
セグメント金額構成比
設備工事業2044.5億円89.7%
その他・未分類234.0億円10.3%

最新 利益セグメント

設備工事業 256.6億円 97.4%その他・未分類 6.8億円 2.6%
設備工事業 97.4%その他・未分類 2.6%
セグメント金額構成比
設備工事業256.6億円97.4%
その他・未分類6.8億円2.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-282278.5億円261.8億円184.8億円¥341.97¥4,61376.9%291.5億円220.6億円¥135
20252025-04-282218.8億円217.0億円198.9億円¥366.88¥4,18477.1%227.5億円112.3億円¥120
20242024-04-262010.2億円119.5億円79.4億円¥145.37¥3,89375.2%137.2億円76.2億円¥104
20232023-04-281890.3億円83.6億円-69.1億円¥-125.62¥3,63973.2%61.8億円110.2億円¥104
20222022-04-281906.9億円97.6億円66.8億円¥120.98¥3,86976.2%79.7億円36.4億円¥104
20212021-04-281844.8億円94.8億円81.2億円¥146.13¥3,87177.6%91.2億円154.6億円¥104
20202020-04-281688.9億円83.3億円48.0億円¥86.13¥3,73976.1%118.3億円-38.9億円¥104
20192019-04-261533.2億円64.9億円61.6億円¥110.22¥3,85680.2%101.3億円-154.3億円¥104
20182018-04-271483.0億円85.3億円78.1億円¥139.61¥3,90980.8%67.0億円2.0億円¥94
20172017-04-281479.3億円96.8億円92.7億円¥160.2¥3,84581.5%107.2億円94.9億円¥72
20162016-04-271477.5億円109.8億円108.9億円¥185.97¥3,65581.9%104.6億円198.0億円¥72
20152015-04-281455.5億円94.3億円104.9億円¥178.29¥3,63881.8%51.4億円-76.2億円¥62
20142014-04-281364.0億円72.8億円135.2億円¥230.18¥3,42381.1%86.8億円211.0億円¥30
20132013-04-261180.4億円32.4億円16.6億円¥28.35¥3,18182.4%73.7億円150.6億円¥20
20122012-04-271103.3億円-1.5億円-31.2億円¥-53.13¥2,97480.8%-26.0億円-3.9億円¥20
20112011-04-281165.3億円7.1億円12.2億円¥20.84¥3,01879.9%50.1億円38.3億円¥20
20102010-04-301161.9億円-1.4億円-6.5億円¥-10.98¥3,03280.3%6.6億円-46.7億円¥21.5
20092009-04-301257.5億円18.6億円-81.0億円¥-137.77¥2,99877.3%61.8億円93.8億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥372.1Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -6.8% / Sales 2.7% / OP 20.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.08x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2633.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-6.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF291.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り8.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率76.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.9%配当 2.8% + 純自社株買い 2.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数34件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,975
株価基準日2026-08-03
時価総額2633.9億円
PBR1.08x
株主資本PBR1.24x
予想PER13.4x
実績PER14.5x
BPS¥4,613
NCAV倍率3.65x
EV/EBIT代理11.1x

収益・成長

売上高2278.5億円
営業利益261.8億円
純利益184.8億円
EPS¥341.97
EPS前年比-6.8%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比2.7%
営業利益前年比20.7%
ROE7.7%
ROA6.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率76.9%
営業CF291.5億円
FCF220.6億円
総資産3178.2億円
負債合計700.0億円
有利子負債6.9億円
現金/時価総額16.6%
現金/総資産13.7%
FCF利回り8.4%
営業CFマージン12.8%
FCFマージン9.7%
営業CF/純利益157.7%
アクルーアル比率-3.5%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.8%
負債自己資本比率28.2%
流動比率245.1%
総資産回転率0.74回
自己資本前年比7.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金2233.3億円

価格・需給

12か月リターン32.8%
3か月リターン5.4%
12-1か月モメンタム53.6%
6-1か月モメンタム16.2%
1年ボラティリティ26.6%
1年最大下落-13.0%
52週高値から-12.4%
売買代金中央値3.75億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score5
品質12点7.5