TSE / プライム / 建設業

関電工 (1942)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR2.71x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当93
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは93件重なっています（PBR系59件、成長系50件、品質系58件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大22.2%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.71xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はENGINEERING（99%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はENGINEERING（97%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7420.2億円、営業利益 831.4億円、純利益 635.2億円、営業利益率 11.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で56.6%、直近EPS前年比は50.4%、直近売上前年比は10.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥326.61です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル93件、年率中央値19.0%、最大22.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率61.4%、営業CFは894.5億円の黒字、EPS前年比50.4%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル93件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月42.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はENGINEERING（99%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はENGINEERING（97%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7420.2億円、営業利益 831.4億円、純利益 635.2億円、営業利益率 11.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.71x、PER 16.3x）。
  • 現在候補モデルに93件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 50.4%、売上前年比 10.4%、売上高 7420.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 61.4%、営業CF 894.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥326.61
予想成長複合5.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はENGINEERING（99%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はENGINEERING（97%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥326.61、予想PERは16.3xです。
  • 経営課題: (4）対処すべき課題 今後の見通しについて申し上げますと、中東情勢の緊迫化による世界経済への影響が懸念されるものの、国内建設投資につきましては、旺盛な半導体・データセンター関連投資が見込まれるとともに、引き続き首都圏を中心に大型再開発も数多く計画されています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥326.61、予想PERは16.3xです。
  • 経営課題: (4）対処すべき課題 今後の見通しについて申し上げますと、中東情勢の緊迫化による世界経済への影響が懸念されるものの、国内建設投資につきましては、旺盛な半導体・データセンター関連投資が見込まれるとともに、引き続き首都圏を中心に大型再開発も数多く計画されています。
  • 経営課題: (2）経営戦略等 2025年度の業績は、民間建設投資が堅調に推移する中、これまで推し進めてきた生産性向上や施工体制の最適化などが収益構造の改善に寄与した結果、中期経営計画の最終年度である2026年度の業績目標を前倒しで達成し、過去最高業績を更新いたしました。
  • 経営課題: (連結業績) 完成工事高 742,022百万円 （前期比 110.4％） 営業利益 83,140百万円 （前期比 142.5％） 経常利益 84,981百万円 （前期比 142.8％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 63,516百万円 （前期比 149.9％） (個別業績) 新規受注高 731…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 社長執行役員 田母神 博文
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 44.4%、売上前年比 10.4%、営業益前年比 42.5%、ROE 16.1%、営業CF 894.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 加えて、従業員エンゲージメントをより一層高める処遇や福利厚生制度の充実、多様な採用方式やキャリア形成に合わせた研修プログラムの実践を図るほか、海外人材の活躍促進や女性社員の積極登用などダイバーシティ・エクイティ＆インクルージョンを推進し、魅力的な職場づくりと社会を支える人づくりにまい進してまいりま…
  • 新規事業・新製品: (連結業績) 完成工事高 742,022百万円 （前期比 110.4％） 営業利益 83,140百万円 （前期比 142.5％） 経常利益 84,981百万円 （前期比 142.8％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 63,516百万円 （前期比 149.9％） (個別業績) 新規受注高 731…
  • DX・デジタル: 併せて、施工要員の最適な運用を可能にするプラットフォームの整備やAIを活用した設計・積算業務の自動化を図るなどDX推進による業務プロセス改革に注力し、生産性の向上に努めてまいります。
  • 設備・生産能力: 併せて、施工要員の最適な運用を可能にするプラットフォームの整備やAIを活用した設計・積算業務の自動化を図るなどDX推進による業務プロセス改革に注力し、生産性の向上に努めてまいります。
  • 構造改革: まず始めに、本年４月に実施した地域本部・支店の再編を通じてエリア特性や市場動向に応じた柔軟かつ戦略的な営業活動を展開するとともに、グループ会社との協業による空調衛生工事分野の強化や協力会社との強固なパートナーシップ構築による施工力の充実を図り、受注の拡大を目指してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-06-01時点です: 売上 7800.0億円 / 営業利益 900.0億円 / 純利益 650.0億円 / EPS ¥326.61 / 年配当 ¥130
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.0%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 57.4% / 前年同期比 39.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.8% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-06-01
予想売上7800.0億円
予想営業利益900.0億円
予想純利益650.0億円
予想EPS¥326.61
予想年配当¥130
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合5.0%
四半期進捗57.4%
四半期前年比39.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.8%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 7420.2億円、営業利益 831.4億円、EPS ¥311.77 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4738.0億円営業利益 2009: 88.6億円売上 2010: 4536.2億円営業利益 2010: 94.8億円売上 2011: 4624.8億円営業利益 2011: 107.3億円売上 2012: 4417.9億円営業利益 2012: 80.3億円売上 2013: 4477.4億円営業利益 2013: 73.6億円売上 2014: 4379.3億円営業利益 2014: 82.8億円売上 2015: 4366.8億円営業利益 2015: 93.9億円売上 2016: 4476.7億円営業利益 2016: 164.2億円売上 2017: 4709.4億円営業利益 2017: 264.0億円売上 2018: 5072.1億円営業利益 2018: 292.6億円売上 2019: 5635.5億円営業利益 2019: 300.1億円売上 2020: 6161.4億円営業利益 2020: 346.9億円売上 2021: 5560.4億円営業利益 2021: 300.4億円売上 2022: 4955.7億円営業利益 2022: 306.4億円売上 2023: 5415.8億円営業利益 2023: 327.5億円売上 2024: 5984.3億円営業利益 2024: 409.3億円売上 2025: 6718.9億円営業利益 2025: 583.3億円売上 2026: 7420.2億円営業利益 2026: 831.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥358.54 / 下限 ¥-46.77 EPS 2009: ¥27.3EPS 2010: ¥26.54EPS 2011: ¥28.69EPS 2012: ¥9.18EPS 2013: ¥19.34EPS 2014: ¥20.69EPS 2015: ¥22.59EPS 2016: ¥46.07EPS 2017: ¥86.11EPS 2018: ¥93.31EPS 2019: ¥96.46EPS 2020: ¥110.23EPS 2021: ¥98.64EPS 2022: ¥99.45EPS 2023: ¥103.59EPS 2024: ¥133.8EPS 2025: ¥207.35EPS 2026: ¥311.77 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥27.3-
2010¥26.54-2.8%
2011¥28.698.1%
2012¥9.18-68.0%
2013¥19.34110.7%
2014¥20.697.0%
2015¥22.599.2%
2016¥46.07103.9%
2017¥86.1186.9%
2018¥93.318.4%
2019¥96.463.4%
2020¥110.2314.3%
2021¥98.64-10.5%
2022¥99.450.8%
2023¥103.594.2%
2024¥133.829.2%
2025¥207.3555.0%
2026¥311.7750.4%

最新 売上セグメント

ENGINEERING 7316.5億円 98.6%その他・未分類 103.7億円 1.4%
ENGINEERING 98.6%その他・未分類 1.4%
セグメント金額構成比
ENGINEERING7316.5億円98.6%
その他・未分類103.7億円1.4%

最新 利益セグメント

ENGINEERING 806.9億円 97.1%その他・未分類 24.5億円 2.9%
ENGINEERING 97.1%その他・未分類 2.9%
セグメント金額構成比
ENGINEERING806.9億円97.1%
その他・未分類24.5億円2.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-017420.2億円831.4億円635.2億円¥311.77¥1,96161.4%894.5億円846.2億円¥124
20252025-04-286718.9億円583.3億円423.8億円¥207.35¥1,80061.0%182.6億円81.0億円¥82
20242024-04-265984.3億円409.3億円273.4億円¥133.8¥1,63458.9%198.4億円7.6億円¥41
20232023-04-285415.8億円327.5億円211.7億円¥103.59¥1,46061.2%74.5億円8.2億円¥32
20222022-04-284955.7億円306.4億円203.2億円¥99.45¥1,39060.3%271.5億円179.3億円¥28
20212021-04-285560.4億円300.4億円201.5億円¥98.64¥1,32459.2%128.7億円119.0億円¥28
20202020-04-286161.4億円346.9億円225.2億円¥110.23¥1,21150.6%291.6億円156.7億円¥28
20192019-04-265635.5億円300.1億円197.0億円¥96.46¥1,16751.8%282.5億円181.2億円¥26
20182018-04-275072.1億円292.6億円190.6億円¥93.31¥1,09750.5%114.7億円14.5億円¥24
20172017-04-284709.4億円264.0億円175.9億円¥86.11¥1,01348.7%67.5億円-111.2億円¥20
20162016-04-284476.7億円164.2億円94.1億円¥46.07¥942.4247.2%180.4億円109.4億円¥14
20152015-04-284366.8億円93.9億円46.1億円¥22.59¥922.0551.4%29.2億円51.7億円¥14
20142014-04-254379.3億円82.8億円42.3億円¥20.69¥906.2951.4%-22.2億円-80.6億円¥12
20132013-04-304477.4億円73.6億円39.5億円¥19.34¥881.4149.5%154.0億円26.5億円¥12
20122012-04-274417.9億円80.3億円18.8億円¥9.18¥854.3148.5%130.3億円146.2億円¥12
20112011-04-284624.8億円107.3億円58.7億円¥28.69¥845.6748.9%102.6億円64.6億円¥12
20102010-04-304536.2億円94.8億円54.3億円¥26.54¥850.0446.0%122.4億円24.7億円¥14
20092009-04-304738.0億円88.6億円55.9億円¥27.3¥826.0844.6%169.5億円71.2億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER16.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥326.61Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 50.4% / Sales 10.4% / OP 42.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.71x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額10593.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE16.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比50.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR44.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF894.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り8.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率61.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.0%配当 2.4% + 純自社株買い 2.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数93件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,323
株価基準日2026-08-03
時価総額10593.5億円
PBR2.71x
株主資本PBR2.61x
予想PER16.3x
実績PER17.1x
BPS¥1,961
NCAV倍率-
EV/EBIT代理14.6x

収益・成長

売上高7420.2億円
営業利益831.4億円
純利益635.2億円
EPS¥311.77
EPS前年比50.4%
EPS 3年CAGR44.4%
EPS連続増加5年
売上前年比10.4%
営業利益前年比42.5%
ROE16.1%
ROA10.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率61.4%
営業CF894.5億円
FCF846.2億円
総資産6356.2億円
負債合計2299.3億円
有利子負債-
現金/時価総額7.3%
現金/総資産12.1%
FCF利回り8.0%
営業CFマージン12.1%
FCFマージン11.4%
営業CF/純利益140.8%
アクルーアル比率-4.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.9%
負債自己資本比率56.7%
流動比率-
総資産回転率1.20回
自己資本前年比6.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン42.9%
3か月リターン-21.0%
12-1か月モメンタム94.4%
6-1か月モメンタム21.4%
1年ボラティリティ41.9%
1年最大下落-27.5%
52週高値から-27.5%
売買代金中央値54.83億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8