TSE / スタンダード / 建設業

ヤマト (1967)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.08x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当37
イベント0
将来展開B (7.5/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは37件重なっています（PBR系18件、成長系6件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.1%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.08xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は建設工事業（99%）・商業施設運営業（1%）が中心、利益は建設工事業（98%）・商業施設運営業（2%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 543.3億円、営業利益 54.0億円、純利益 45.9億円、営業利益率 9.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で59.0%、直近EPS前年比は24.8%、直近売上前年比は2.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥192.08です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル37件、年率中央値14.1%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは10.63倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率69.2%、営業CFは13.9億円の黒字、EPS前年比24.8%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル37件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月10.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建設工事業（99%）・商業施設運営業（1%）が中心、利益は建設工事業（98%）・商業施設運営業（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 543.3億円、営業利益 54.0億円、純利益 45.9億円、営業利益率 9.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.08x、PER 10.7x）。
  • 現在候補モデルに37件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 24.8%、売上前年比 2.2%、売上高 543.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 69.2%、営業CF 13.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.5/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥192.08
予想成長複合-6.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建設工事業（99%）・商業施設運営業（1%）が中心、利益は建設工事業（98%）・商業施設運営業（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥192.08、予想PERは10.7xです。
  • 業績見通し: このような経営環境のもと、当社グループは「中期経営計画」（2023年～2025年度）に基づき、３つの成長戦略「コア事業の強化・拡大」「グリーンイノベーションの推進」「経営基盤の強化・地域貢献」に取り組み、自社工場での配管加工による、現場施工から工場製造へのトランスフォーメーションを進めています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.5/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマDX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥192.08、予想PERは10.7xです。
  • 業績見通し: このような経営環境のもと、当社グループは「中期経営計画」（2023年～2025年度）に基づき、３つの成長戦略「コア事業の強化・拡大」「グリーンイノベーションの推進」「経営基盤の強化・地域貢献」に取り組み、自社工場での配管加工による、現場施工から工場製造へのトランスフォーメーションを進めています。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出 会社 本社 （群馬県前橋市） 建設工事業 施工の工業化を深化させるための拠点 7,100…
  • 経営課題: (3) 目標とする経営指標 当社グループは、2026年度を初年度とする３か年の中期経営計画において、最終年度の2028年度の経営目標を、売上高600億円、経常利益58億円、ＲＯＥ８％以上としています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員ＣＥＯ 町 田 豊
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 39.4%、売上前年比 2.2%、営業益前年比 12.6%、ROE 10.9%、営業CF 13.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • DX・デジタル: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出 会社 本社 （群馬県前橋市） 建設工事業 施工の工業化を深化させるための拠点 7,100…
  • 設備・生産能力: ・建設プロダクトの深化による工業化推進 ・成長領域への経営資源の集中（ポートフォリオ戦略） ・人的資本投資の推進と組織体制の整備 ・ＤＸによる生産性向上 ・資本効率の向上と株主還元の強化 施工の工業化により、生産性向上及び収益性の改善を図るとともに、当期間中においては、鉄骨加工と設備加工の自動化・…
  • 構造改革: ・建設プロダクトの深化による工業化推進 ・成長領域への経営資源の集中（ポートフォリオ戦略） ・人的資本投資の推進と組織体制の整備 ・ＤＸによる生産性向上 ・資本効率の向上と株主還元の強化 施工の工業化により、生産性向上及び収益性の改善を図るとともに、当期間中においては、鉄骨加工と設備加工の自動化・…
  • 資本効率・還元: ・建設プロダクトの深化による工業化推進 ・成長領域への経営資源の集中（ポートフォリオ戦略） ・人的資本投資の推進と組織体制の整備 ・ＤＸによる生産性向上 ・資本効率の向上と株主還元の強化 施工の工業化により、生産性向上及び収益性の改善を図るとともに、当期間中においては、鉄骨加工と設備加工の自動化・…
  • 脱炭素・環境: (4) 経営環境・対処すべき課題 今後の見通しにつきましては、雇用・所得環境の改善やインバウンド需要の底堅さを背景に、内需を中心とした緩やかな景気回復が続くことが期待される一方で、中東情勢の緊迫化に伴う原油価格の高止まりや、米国の関税政策、地政学リスクの高まりなどにより、景気の減速圧力が強まってお…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-20）は2026-05-07時点です: 売上 550.0億円 / 営業利益 48.0億円 / 純利益 43.0億円 / EPS ¥192.08 / 年配当 ¥77
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -6.5%）。
  • 2Q 2025-11-04時点の業績進捗: 通期予想への進捗 57.6% / 前年同期比 33.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-20
会社予想発表日2026-05-07
予想売上550.0億円
予想営業利益48.0億円
予想純利益43.0億円
予想EPS¥192.08
予想年配当¥77
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-6.5%
四半期進捗57.6%
四半期前年比33.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.8%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 543.3億円、営業利益 54.0億円、EPS ¥197.52 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 341.6億円営業利益 2009: 7.3億円売上 2010: 299.5億円営業利益 2010: 7.5億円売上 2011: 346.9億円営業利益 2011: 7.4億円売上 2012: 323.7億円営業利益 2012: 3.8億円売上 2013: 361.5億円営業利益 2013: 8.8億円売上 2014: 374.1億円営業利益 2014: 9.9億円売上 2015: 388.9億円営業利益 2015: 16.1億円売上 2016: 415.4億円営業利益 2016: 30.1億円売上 2017: 424.3億円営業利益 2017: 30.8億円売上 2018: 460.6億円営業利益 2018: 34.6億円売上 2019: 462.7億円営業利益 2019: 30.6億円売上 2020: 514.6億円営業利益 2020: 36.4億円売上 2021: 437.7億円営業利益 2021: 30.8億円売上 2022: 455.8億円営業利益 2022: 36.8億円売上 2023: 445.0億円営業利益 2023: 20.3億円売上 2024: 483.0億円営業利益 2024: 18.1億円売上 2025: 531.7億円営業利益 2025: 48.0億円売上 2026: 543.3億円営業利益 2026: 54.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥227.15 / 下限 ¥-29.63 EPS 2009: ¥12.06EPS 2010: ¥14.21EPS 2011: ¥10.11EPS 2012: ¥10.36EPS 2013: ¥18.25EPS 2014: ¥24.9EPS 2015: ¥41.72EPS 2016: ¥77.79EPS 2017: ¥73.69EPS 2018: ¥98.15EPS 2019: ¥90.04EPS 2020: ¥92.26EPS 2021: ¥88.96EPS 2022: ¥107.47EPS 2023: ¥72.86EPS 2024: ¥58.65EPS 2025: ¥158.26EPS 2026: ¥197.52 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥12.06-
2010¥14.2117.8%
2011¥10.11-28.9%
2012¥10.362.5%
2013¥18.2576.2%
2014¥24.936.4%
2015¥41.7267.6%
2016¥77.7986.5%
2017¥73.69-5.3%
2018¥98.1533.2%
2019¥90.04-8.3%
2020¥92.262.5%
2021¥88.96-3.6%
2022¥107.4720.8%
2023¥72.86-32.2%
2024¥58.65-19.5%
2025¥158.26169.8%
2026¥197.5224.8%

最新 売上セグメント

建設工事業 537.4億円 98.9%商業施設運営業 5.9億円 1.1%
建設工事業 98.9%商業施設運営業 1.1%
セグメント金額構成比
建設工事業537.4億円98.9%
商業施設運営業5.9億円1.1%

最新 利益セグメント

建設工事業 52.9億円 97.5%商業施設運営業 1.3億円 2.5%
建設工事業 97.5%商業施設運営業 2.5%
セグメント金額構成比
建設工事業52.9億円97.5%
商業施設運営業1.3億円2.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-07543.3億円54.0億円45.9億円¥197.52¥1,90969.2%13.9億円-6.5億円¥60
20252025-05-07531.7億円48.0億円39.3億円¥158.26¥1,65969.9%45.3億円38.9億円¥45
20242025-02-03483.0億円18.1億円14.8億円¥58.65¥1,47870.5%39.1億円33.2億円¥27
20232023-05-30445.0億円20.3億円18.7億円¥72.86¥1,35472.0%-15.8億円-20.3億円¥25
20222022-04-27455.8億円36.8億円27.6億円¥107.47¥1,29972.8%28.9億円22.2億円¥25
20212021-04-27437.7億円30.8億円22.9億円¥88.96¥1,23171.1%54.2億円38.3億円¥15
20202020-04-28514.6億円36.4億円24.0億円¥92.26¥1,08270.0%-9.5億円-24.6億円¥15
20192019-04-26462.7億円30.6億円23.6億円¥90.04¥1,03870.5%32.7億円22.1億円¥14
20182018-05-18460.6億円34.6億円25.5億円¥98.15¥992.4466.3%19.3億円8.5億円¥12
20172017-04-28424.3億円30.8億円18.6億円¥73.69¥903.6465.5%8.7億円-0.0億円¥10
20162016-04-28415.4億円30.1億円19.7億円¥77.79¥789.163.9%26.9億円12.9億円¥10
20152015-04-28388.9億円16.1億円10.6億円¥41.72¥735.2264.7%21.0億円15.7億円¥8
20142014-04-28374.1億円9.9億円6.3億円¥24.9¥649.960.4%12.2億円3.7億円¥6
20132013-04-30361.5億円8.8億円4.6億円¥18.25¥626.9163.1%-5.6億円-8.9億円¥6
20122012-04-27323.7億円3.8億円2.6億円¥10.36¥595.0264.9%19.6億円18.5億円¥6
20112011-04-28346.9億円7.4億円2.6億円¥10.11¥579.561.4%-26.6億円-29.5億円¥6
20102010-04-30299.5億円7.5億円3.7億円¥14.21¥576.5263.7%26.9億円24.2億円¥6
20092009-05-01341.6億円7.3億円3.1億円¥12.06¥560.2359.7%13.3億円0.8億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥192.08Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 24.8% / Sales 2.2% / OP 12.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.08x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER10.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額460.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE10.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比24.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR39.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF13.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率5.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率69.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り12.7%配当 3.7% + 純自社株買い 9.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数37件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,055
株価基準日2026-08-03
時価総額460.0億円
PBR1.08x
株主資本PBR1.3x
予想PER10.7x
実績PER10.4x
BPS¥1,909
NCAV倍率3.77x
EV/EBIT代理10.5x

収益・成長

売上高543.3億円
営業利益54.0億円
純利益45.9億円
EPS¥197.52
EPS前年比24.8%
EPS 3年CAGR39.4%
EPS連続増加2年
売上前年比2.2%
営業利益前年比12.6%
ROE10.9%
ROA7.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率69.2%
営業CF13.9億円
FCF-6.5億円
総資産617.7億円
負債合計189.1億円
有利子負債39.5億円
現金/時価総額17.6%
現金/総資産13.1%
FCF利回り-1.4%
営業CFマージン2.6%
FCFマージン-1.2%
営業CF/純利益30.2%
アクルーアル比率5.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.5%
負債自己資本比率44.1%
流動比率203.9%
総資産回転率0.90回
自己資本前年比3.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金281.0億円

価格・需給

12か月リターン10.2%
3か月リターン-6.2%
12-1か月モメンタム15.5%
6-1か月モメンタム-16.5%
1年ボラティリティ32.7%
1年最大下落-22.7%
52週高値から-18.5%
売買代金中央値6,191万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score5
品質12点7.5