TSE / プライム / 建設業

大氣社 (1979)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.63x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当45
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系13件、成長系4件、品質系14件）。 該当モデル実績は年率中央値14.9%、最大23.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.63xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は環境システム事業（64%）・塗装システム事業（36%）が中心、利益は環境システム事業（83%）・塗装システム事業（17%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2861.3億円、営業利益 233.2億円、純利益 155.9億円、営業利益率 8.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で71.0%、直近EPS前年比は44.7%、直近売上前年比は3.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥285.72です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.9%、最大23.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率56.1%、営業CFは647.0億円の黒字、EPS前年比44.7%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は23.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率23.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月51.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は環境システム事業（64%）・塗装システム事業（36%）が中心、利益は環境システム事業（83%）・塗装システム事業（17%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2861.3億円、営業利益 233.2億円、純利益 155.9億円、営業利益率 8.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.63x、PER 14.5x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 44.7%、売上前年比 3.6%、売上高 2861.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 56.1%、営業CF 647.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 災害 / 訴訟
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 23.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥285.72
予想成長複合7.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は環境システム事業（64%）・塗装システム事業（36%）が中心、利益は環境システム事業（83%）・塗装システム事業（17%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥285.72、予想PERは14.5xです。
  • 経営課題: 項目 実績 (2026年３月期) 予想 (2027年３月期) 中期経営計画 (2028年３月期) 中期経営計画 (2031年３月期) 中期経営計画 (2035年３月期) 受注工事高 3,517億円 3,305億円 2,960億円 ― ― 完成工事高 2,861億円 3,070億円 3,365億円…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥285.72、予想PERは14.5xです。
  • 経営課題: 項目 実績 (2026年３月期) 予想 (2027年３月期) 中期経営計画 (2028年３月期) 中期経営計画 (2031年３月期) 中期経営計画 (2035年３月期) 受注工事高 3,517億円 3,305億円 2,960億円 ― ― 完成工事高 2,861億円 3,070億円 3,365億円…
  • 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針 当社を取り巻く劇的な事業環境の変化に柔軟かつ迅速に対応し、当社グループの経済的価値と社会的価値の長期的・持続的な増大を目指すためには、時代によらず変わらない拠りどころを明確にする必要があると考え、当社グループは、理念体系を見直し、「顧客第一」の精神のもと、Purpos…
  • 経営課題: ・産業領域への注力 エレクトロニクス、自動車、医薬品、データセンターなどの先端産業領域に対するエンジニアリングを強化し、大気社の「原点」である独自性を発揮します。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 長 田 雅 士
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 27.8%、売上前年比 3.6%、営業益前年比 29.8%、ROE 9.5%、営業CF 647.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (イ) グローバルな「地域戦略」 北米、インド、欧州、ＡＳＥＡＮなどの海外市場において、求められる技術と製品を提供し、地域特性に合わせた戦略を展開することでグローバルな競争力を強化します。
  • 高付加価値化: ・「Design, Build & Care」の追求 デザインの提案から施工、アフターケアまで一貫したサービスを提供することで、高付加価値を創造するエンジニアリングを目指します。
  • 新規事業・新製品: 今後、日本・米国の開発拠点を活かし、ユーザー現場の課題を多角的に分析し、最適な装置構成と制御方法を備えた自動化システムの提供を目指してまいります。
  • DX・デジタル: (ク) DX戦略 データ分析とシミュレーションを活用した新しい価値の提供、海外拠点間の連携・共創による活性化、業務プロセス改善による業務効率化と高収益化を推進します。
  • 設備・生産能力: 新設したアセアン戦略室ではＡＳＥＡＮ拠点の連携を通じたグローバル企業へのアプローチ、東アジア戦略室では日本・台湾を軸とした半導体関連企業へのアプローチ、インド戦略室では空調・塗装・パネル事業の拠点を活用した受注体制の拡大、北米戦略室では塗装システム事業の拠点を活用した空調事業の構築、国内戦略室では…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 3070.0億円 / 営業利益 238.0億円 / 純利益 180.0億円 / EPS ¥285.72 / 年配当 ¥119
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.0%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 55.1% / 前年同期比 27.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上3070.0億円
予想営業利益238.0億円
予想純利益180.0億円
予想EPS¥285.72
予想年配当¥119
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合7.0%
四半期進捗55.1%
四半期前年比27.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2861.3億円、営業利益 233.2億円、EPS ¥245.14 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1673.1億円営業利益 2009: 58.5億円売上 2010: 1172.3億円営業利益 2010: 31.9億円売上 2011: 1411.6億円営業利益 2011: 54.1億円売上 2012: 1897.2億円営業利益 2012: 83.2億円売上 2013: 2160.5億円営業利益 2013: 98.2億円売上 2014: 1854.2億円営業利益 2014: 80.8億円売上 2015: 1836.5億円営業利益 2015: 86.7億円売上 2016: 2124.2億円営業利益 2016: 127.3億円売上 2017: 2006.0億円営業利益 2017: 84.7億円売上 2018: 2319.0億円営業利益 2018: 121.8億円売上 2019: 2254.0億円営業利益 2019: 140.3億円売上 2020: 2253.8億円営業利益 2020: 154.4億円売上 2021: 2025.5億円営業利益 2021: 116.9億円売上 2022: 2092.6億円営業利益 2022: 94.3億円売上 2023: 2147.9億円営業利益 2023: 115.6億円売上 2024: 2935.6億円営業利益 2024: 182.7億円売上 2025: 2762.1億円営業利益 2025: 179.7億円売上 2026: 2861.3億円営業利益 2026: 233.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥542.73 / 下限 ¥-70.79 EPS 2009: ¥83.6EPS 2010: ¥99.73EPS 2011: ¥100.73EPS 2012: ¥119.52EPS 2013: ¥170.99EPS 2014: ¥116.08EPS 2015: ¥172.64EPS 2016: ¥204.35EPS 2017: ¥183.16EPS 2018: ¥212.4EPS 2019: ¥259.53EPS 2020: ¥268.07EPS 2021: ¥243.03EPS 2022: ¥212.69EPS 2023: ¥234.62EPS 2024: ¥471.94EPS 2025: ¥169.44EPS 2026: ¥245.14 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥83.6-
2010¥99.7319.3%
2011¥100.731.0%
2012¥119.5218.7%
2013¥170.9943.1%
2014¥116.08-32.1%
2015¥172.6448.7%
2016¥204.3518.4%
2017¥183.16-10.4%
2018¥212.416.0%
2019¥259.5322.2%
2020¥268.073.3%
2021¥243.03-9.3%
2022¥212.69-12.5%
2023¥234.6210.3%
2024¥471.94101.2%
2025¥169.44-64.1%
2026¥245.1444.7%

最新 売上セグメント

環境システム事業 1830.4億円 64.0%塗装システム事業 1030.8億円 36.0%
環境システム事業 64.0%塗装システム事業 36.0%
セグメント金額構成比
環境システム事業1830.4億円64.0%
塗装システム事業1030.8億円36.0%

最新 利益セグメント

環境システム事業 208.2億円 82.7%塗装システム事業 43.6億円 17.3%
環境システム事業 82.7%塗装システム事業 17.3%
セグメント金額構成比
環境システム事業208.2億円82.7%
塗装システム事業43.6億円17.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-152861.3億円233.2億円155.9億円¥245.14¥2,55556.1%647.0億円654.5億円¥110
20252025-05-152762.1億円179.7億円110.3億円¥169.44¥2,28355.2%-212.2億円-262.0億円¥144
20242024-05-152935.6億円182.7億円156.0億円¥471.94¥4,38854.0%207.4億円228.9億円¥131
20232023-05-152147.9億円115.6億円79.2億円¥234.62¥3,78953.1%48.1億円30.6億円¥121
20222022-05-162092.6億円94.3億円72.5億円¥212.69¥3,65954.7%-85.4億円-96.2億円¥100
20212021-05-172025.5億円116.9億円82.8億円¥243.03¥3,55352.9%9.7億円-59.4億円¥90
20202020-05-222253.8億円154.4億円91.3億円¥268.07¥3,17650.2%213.9億円205.1億円¥100
20192019-05-152254.0億円140.3億円88.4億円¥259.53¥3,19348.8%91.6億円63.3億円¥91
20182018-05-152319.0億円121.8億円72.5億円¥212.4¥3,08848.5%93.4億円107.3億円¥75
20172017-05-152006.0億円84.7億円63.0億円¥183.16¥2,79948.1%66.8億円1.7億円¥70
20162016-05-162124.2億円127.3億円70.8億円¥204.35¥2,63448.0%73.0億円69.7億円¥67
20152015-05-151836.5億円86.7億円60.8億円¥172.64¥2,69150.4%14.0億円-25.0億円¥52
20142014-05-151854.2億円80.8億円41.5億円¥116.08¥2,28348.3%75.3億円63.4億円¥45
20132013-05-152160.5億円98.2億円62.0億円¥170.99¥2,08746.2%107.7億円94.6億円¥50
20122012-05-151897.2億円83.2億円43.7億円¥119.52¥1,83542.9%18.1億円-5.2億円¥35
20112011-05-161411.6億円54.1億円37.0億円¥100.73¥1,76248.8%58.7億円0.3億円¥30
20102010-05-141172.3億円31.9億円36.7億円¥99.73¥1,73452.3%10.8億円31.8億円¥30
20092009-05-151673.1億円58.5億円30.7億円¥83.6¥1,59048.9%15.4億円-24.8億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER14.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥285.72Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 44.7% / Sales 3.6% / OP 29.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.63x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2617.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比44.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR27.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF647.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り25.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン22.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-17.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率56.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.5%配当 2.9% + 純自社株買い 2.9% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は23.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,155
株価基準日2026-08-03
時価総額2617.6億円
PBR1.63x
株主資本PBR1.54x
予想PER14.5x
実績PER16.9x
BPS¥2,555
NCAV倍率-
EV/EBIT代理12.5x

収益・成長

売上高2861.3億円
営業利益233.2億円
純利益155.9億円
EPS¥245.14
EPS前年比44.7%
EPS 3年CAGR27.8%
EPS連続増加1年
売上前年比3.6%
営業利益前年比29.8%
ROE9.5%
ROA5.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率56.1%
営業CF647.0億円
FCF654.5億円
総資産2868.2億円
負債合計1165.9億円
有利子負債-
現金/時価総額33.0%
現金/総資産30.1%
FCF利回り25.0%
営業CFマージン22.6%
FCFマージン22.9%
営業CF/純利益414.9%
アクルーアル比率-17.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率68.5%
流動比率-
総資産回転率1.03回
自己資本前年比8.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン51.5%
3か月リターン18.5%
12-1か月モメンタム86.1%
6-1か月モメンタム39.7%
1年ボラティリティ29.0%
1年最大下落-16.3%
52週高値から-16.3%
売買代金中央値12.75億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5