TSE / スタンダード / 建設業

神田通信機 (1992)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR1.06x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当29
イベント0
将来展開E (3/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは29件重なっています（PBR系17件、成長系1件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値14.1%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.06xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は情報通信事業（92%）・照明制御事業（7%）・不動産賃貸事業（1%）が中心、利益は情報通信事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で照明制御事業（損失99百万円）・不動産賃貸事業（損失2百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 67.8億円、営業利益 4.4億円、純利益 3.7億円、営業利益率 6.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で44.1%、直近EPS前年比は-12.3%、直近売上前年比は-5.6%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥131.59です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル29件、年率中央値14.1%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率64.9%、営業CFは6.6億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル22件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-5.6%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル29件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月2.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は情報通信事業（92%）・照明制御事業（7%）・不動産賃貸事業（1%）が中心、利益は情報通信事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で照明制御事業（損失99百万円）・不動産賃貸事業（損失2百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 67.8億円、営業利益 4.4億円、純利益 3.7億円、営業利益率 6.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.06x、PER 22.4x）。
  • 現在候補モデルに29件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 -12.3%、売上前年比 -5.6%、売上高 67.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 64.9%、営業CF 6.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=26d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥131.59
予想成長複合-9.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は情報通信事業（92%）・照明制御事業（7%）・不動産賃貸事業（1%）が中心、利益は情報通信事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で照明制御事業（損失99百万円）・不動産賃貸事業（損失2百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥131.59、予想PERは22.4xです。
  • 還元方針: また、現中期経営計画(2024年4月～2027年3月)では、資本コストを意識した適切な財務構造を実現するための取り組みを推進し、ＲＯＥ９％への引き上げと定着、事業構造改革投資を確保した上での適切な株主還元として、ＤＯＥ３．５％以上への引き上げを中期経営計画の最終事業年度末までに達成することを目指し…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3/10)
経営者実績C (5.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥131.59、予想PERは22.4xです。
  • 還元方針: また、現中期経営計画(2024年4月～2027年3月)では、資本コストを意識した適切な財務構造を実現するための取り組みを推進し、ＲＯＥ９％への引き上げと定着、事業構造改革投資を確保した上での適切な株主還元として、ＤＯＥ３．５％以上への引き上げを中期経営計画の最終事業年度末までに達成することを目指し…
  • 経営課題: 現在推進中の中期経営計画においては、この理念を具現化するものとして「旧来ビジネスからの事業構造転換に向けた土台作り」をテーマに掲げ、新規ビジネスの創出や人材等への投資に意欲的に取り組んでおります。
  • 業績見通し: また、中期経営計画に掲げている事業構造転換に向けた人材投資の一環として、給与水準の引き上げ、社員のスキルアップのための社内外教育等を継続して実施してまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 神 部 雅 人
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 0.3%、売上前年比 -5.6%、営業益前年比 -29.9%、ROE 6.0%、営業CF 6.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: 新規事業の柱として位置づけております、様々な設備をつなぐソフトウェア[マルチゲートウェイ®]につきましては、積極的な営業展開や技術研究開発への取り組みを通じ、受注・売上の拡大に向けた基盤形成が進んでおりますが、業績への本格的な貢献にはなお一定の期間が必要な状況であります。
  • DX・デジタル: お客様の多様な課題の解決を追求し、あらゆる設備を一元管理する当社独自のシステム「マルチゲートウェイ®」を活用したソリューションの展開を軸としつつ、さらなる成長に向けた新規事業として取り組み始めたAI等の先端技術を活用したデータ解析ソリューションなど新たな価値創出や、さらにはそれらを担う高度な技術者…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (千円) 既支払額(千円) 提出会社 本社新社屋 (東京都千代田区) 建物・構築物 (本社ビル建て替え) 1,314,500 27,…
  • 構造改革: ※１ ビル設備に関わる様々なデータを収集・蓄積・連携する機能を備えたソフトウェア/ サービスのこと ② 利用料ビジネスの推進 当社は回線コンサルタントとして顧客に寄り添い、電話・ネットワーク回線の見直しと不要回線の整理・削減による管理業務の効率化、さらに「かんだ光」サービスの導入による費用削減を同…
  • 資本効率・還元: また、現中期経営計画(2024年4月～2027年3月)では、資本コストを意識した適切な財務構造を実現するための取り組みを推進し、ＲＯＥ９％への引き上げと定着、事業構造改革投資を確保した上での適切な株主還元として、ＤＯＥ３．５％以上への引き上げを中期経営計画の最終事業年度末までに達成することを目指し…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 71.0億円 / 営業利益 4.0億円 / 純利益 3.0億円 / EPS ¥131.59 / 年配当 ¥85
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -9.1%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.2% / 前年同期比 -21.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 29.6% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上71.0億円
予想営業利益4.0億円
予想純利益3.0億円
予想EPS¥131.59
予想年配当¥85
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-9.1%
四半期進捗45.2%
四半期前年比-21.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差29.6%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 67.8億円、営業利益 4.4億円、EPS ¥163.1 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 47.0億円営業利益 2009: -0.5億円売上 2010: 46.7億円営業利益 2010: 0.5億円売上 2011: 45.2億円営業利益 2011: -0.4億円売上 2012: 43.6億円営業利益 2012: -1.4億円売上 2013: 45.5億円営業利益 2013: 0.5億円売上 2014: 48.6億円営業利益 2014: 1.6億円売上 2015: 42.2億円営業利益 2015: -0.7億円売上 2016: 60.7億円営業利益 2016: 2.6億円売上 2017: 58.5億円営業利益 2017: 1.6億円売上 2018: 58.5億円営業利益 2018: 1.6億円売上 2019: 62.2億円営業利益 2019: 2.0億円売上 2020: 59.4億円営業利益 2020: 2.3億円売上 2021: 65.5億円営業利益 2021: 5.0億円売上 2022: 59.5億円営業利益 2022: 3.7億円売上 2023: 59.8億円営業利益 2023: 4.8億円売上 2024: 71.5億円営業利益 2024: 7.2億円売上 2025: 71.8億円営業利益 2025: 6.2億円売上 2026: 67.8億円営業利益 2026: 4.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥419.9 / 下限 ¥-74 EPS 2009: ¥-3.57EPS 2010: ¥5.83EPS 2011: ¥-4.33EPS 2012: ¥-17.01EPS 2013: ¥5.01EPS 2014: ¥7.73EPS 2015: ¥-8.24EPS 2016: ¥53.08EPS 2017: ¥18.93EPS 2018: ¥188.4EPS 2019: ¥362.91EPS 2020: ¥81.31EPS 2021: ¥137.51EPS 2022: ¥234.12EPS 2023: ¥161.49EPS 2024: ¥232.47EPS 2025: ¥185.95EPS 2026: ¥163.1 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-3.57-
2010¥5.83263.3%
2011¥-4.33-174.3%
2012¥-17.01-292.8%
2013¥5.01129.5%
2014¥7.7354.3%
2015¥-8.24-206.6%
2016¥53.08744.2%
2017¥18.93-64.3%
2018¥188.4895.2%
2019¥362.9192.6%
2020¥81.31-77.6%
2021¥137.5169.1%
2022¥234.1270.3%
2023¥161.49-31.0%
2024¥232.4744.0%
2025¥185.95-20.0%
2026¥163.1-12.3%

最新 売上セグメント

情報通信事業 62.3億円 91.9%照明制御事業 4.9億円 7.2%不動産賃貸事業 0.6億円 0.9%
情報通信事業 91.9%照明制御事業 7.2%不動産賃貸事業 0.9%
セグメント金額構成比
情報通信事業62.3億円91.9%
照明制御事業4.9億円7.2%
不動産賃貸事業0.6億円0.9%

最新 利益セグメント

情報通信事業 5.4億円 100.0%
情報通信事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
情報通信事業5.4億円100.0%
照明制御事業-1.0億円-
不動産賃貸事業-0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1167.8億円4.4億円3.7億円¥163.1¥2,77564.9%6.6億円8.9億円¥82
20252025-05-1271.8億円6.2億円4.3億円¥185.95¥2,68364.5%4.7億円3.9億円¥70
20242024-05-1371.5億円7.2億円5.5億円¥232.47¥2,46361.0%5.0億円4.8億円¥66
20232023-05-1059.8億円4.8億円3.8億円¥161.49¥2,21861.4%0.4億円1.3億円¥60
20222022-05-1259.5億円3.7億円5.6億円¥234.12¥2,11760.1%1.3億円3.4億円¥60
20212021-05-2865.5億円5.0億円3.3億円¥137.51¥1,84755.0%13.8億円14.3億円¥35
20202020-05-1359.4億円2.3億円1.9億円¥81.31¥1,66559.8%-2.1億円-2.5億円¥20
20192019-05-1462.2億円2.0億円2.9億円¥362.91¥4,90057.7%1.6億円-1.2億円¥60
20182018-05-1458.5億円1.6億円1.5億円¥188.4¥4,62151.9%1.0億円2.5億円¥50
20172017-05-1558.5億円1.6億円1.5億円¥18.93¥443.9354.1%2.8億円3.1億円¥5
20162016-05-1160.7億円2.6億円4.2億円¥53.08¥423.4151.3%0.3億円4.4億円¥3
20152015-05-1342.2億円-0.7億円-0.7億円¥-8.24¥330.5650.3%0.5億円1.1億円¥0
20142014-05-1448.6億円1.6億円0.6億円¥7.73¥333.3148.7%-1.6億円-1.1億円¥3
20132013-05-1545.5億円0.5億円0.4億円¥5.01¥318.6248.3%4.1億円5.1億円¥3
20122012-05-1543.6億円-1.4億円-1.4億円¥-17.01¥302.8550.4%-2.4億円-1.6億円¥0
20112011-05-1345.2億円-0.4億円-0.4億円¥-4.33¥307.4751.2%-0.3億円0.2億円¥0
20102010-05-1446.7億円0.5億円0.5億円¥5.83¥317.1453.7%2.1億円2.2億円¥3
20092009-05-1847.0億円-0.5億円-0.3億円¥-3.57¥308.9850.7%-1.3億円-1.5億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER22.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥131.59Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -12.3% / Sales -5.6% / OP -29.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.06x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額67.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-12.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR0.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-5.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF6.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り13.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率64.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.3%配当 2.9% + 純自社株買い -0.5% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数29件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,945
株価基準日2026-07-31
時価総額67.4億円
PBR1.06x
株主資本PBR1.24x
予想PER22.4x
実績PER18.1x
BPS¥2,775
NCAV倍率2.85x
EV/EBIT代理16x

収益・成長

売上高67.8億円
営業利益4.4億円
純利益3.7億円
EPS¥163.1
EPS前年比-12.3%
EPS 3年CAGR0.3%
EPS連続増加0年
売上前年比-5.6%
営業利益前年比-29.9%
ROE6.0%
ROA3.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率64.9%
営業CF6.6億円
FCF8.9億円
総資産97.9億円
負債合計34.4億円
有利子負債3.6億円
現金/時価総額47.0%
現金/総資産32.3%
FCF利回り13.2%
営業CFマージン9.7%
FCFマージン13.2%
営業CF/純利益176.6%
アクルーアル比率-3.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率54.1%
流動比率245.0%
総資産回転率0.70回
自己資本前年比3.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金34.0億円

価格・需給

12か月リターン2.3%
3か月リターン7.1%
12-1か月モメンタム-
6-1か月モメンタム1.1%
1年ボラティリティ53.0%
1年最大下落-9.4%
52週高値から-6.5%
売買代金中央値115万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8