TSE / プライム / 食料品

日清製粉グループ本社 (2002)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR1.07x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当25
イベント0
将来展開B (7.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは25件重なっています（PBR系13件、成長系5件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.4%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.07xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はFlour Milling（50%）・Processed Food（25%）・Prepared Dishes And Other Prepared Foods（19%）が中心、利益はFlour Milling（59%）・Processed Food（17%）・Prepared Dishes And Other… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 8650.0億円、営業利益 466.9億円、純利益 325.9億円、営業利益率 5.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で85.4%、直近EPS前年比は-3.4%、直近売上前年比は1.6%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥146.59です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル25件、年率中央値13.4%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは14.15倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率61.1%、営業CFは691.9億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は1.6%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル25件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月14.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はFlour Milling（50%）・Processed Food（25%）・Prepared Dishes And Other Prepared Foods（19%）が中心、利益はFlour Milling（59%）・Processed Food（17%）・Prepared Dishes And Other Prepared Foods（12%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 8650.0億円、営業利益 466.9億円、純利益 325.9億円、営業利益率 5.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.07x、PER 13.5x）。
  • 現在候補モデルに25件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -3.4%、売上前年比 1.6%、売上高 8650.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 61.1%、営業CF 691.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 製品安全 可能性の程度：低 影響度：大 食の安全・安心
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥146.59
予想成長複合0.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はFlour Milling（50%）・Processed Food（25%）・Prepared Dishes And Other Prepared Foods（19%）が中心、利益はFlour Milling（59%）・Processed Food（17%）・Prepared Dishes And Other Prepared Foods（12%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥146.59、予想PERは13.5xです。
  • 経営課題: 2021年度 (基準年度) 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 (業績予想) 2026年度 目標(注)１ 売上高 (億円) 6,797 7,987 8,582 8,515 8,650 8,700 9,500 営業利益 (億円) 294 328 478 464 46…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.1/10)
経営者実績B (7.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥146.59、予想PERは13.5xです。
  • 経営課題: 2021年度 (基準年度) 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 (業績予想) 2026年度 目標(注)１ 売上高 (億円) 6,797 7,987 8,582 8,515 8,650 8,700 9,500 営業利益 (億円) 294 328 478 464 46…
  • 経営課題: (2) 中長期的な会社の経営戦略及び目標とする経営指標 当社グループは、「事業ポートフォリオの再構築によるグループ成長力の促進」、「ステークホルダーとの関係に対する考え方を明確にした経営推進」、「ＥＳＧを経営方針に取り込み、社会の動きに合わせて実行」の３点を基本方針とする５年間（2022年度から2…
  • 経営課題: また、食品廃棄物、容器包装廃棄物、水使用量の削減への対応についても循環型社会形成に資する中長期目標を設定しており、目標達成に向け計画的に取組みを推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 瀧 原 賢 二
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -3.4%、売上前年比 1.6%、営業益前年比 0.7%、ROE 6.3%、営業CF 691.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社が成長事業と位置付ける海外事業では、北米製粉事業… 経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。
  • 高付加価値化: これらを踏まえ、販売増、コストダウン、ブランド強化・付加価値化、適正な価格改定といった収益拡大の複合的な対抗策を立案し、実行してまいります。
  • 新規事業・新製品: 2021年度 (基準年度) 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 (業績予想) 2026年度 目標(注)１ 売上高 (億円) 6,797 7,987 8,582 8,515 8,650 8,700 9,500 営業利益 (億円) 294 328 478 464 46…
  • DX・デジタル: 2021年度 (基準年度) 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 (業績予想) 2026年度 目標(注)１ 売上高 (億円) 6,797 7,987 8,582 8,515 8,650 8,700 9,500 営業利益 (億円) 294 328 478 464 46…
  • 設備・生産能力: また、働き方改革による生産性向上とデジタル化による効率化を図り、中食・惣菜事業、製粉事業、加工食品事業等の自動化・省人化を推進してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 8700.0億円 / 営業利益 460.0億円 / 純利益 410.0億円 / EPS ¥146.59 / 年配当 ¥65
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.6%）。
  • 2Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.2% / 前年同期比 -13.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.8% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上8700.0億円
予想営業利益460.0億円
予想純利益410.0億円
予想EPS¥146.59
予想年配当¥65
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.6%
四半期進捗48.2%
四半期前年比-13.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.8%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 8650.0億円、営業利益 466.9億円、EPS ¥113.33 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4666.7億円営業利益 2009: 217.6億円売上 2010: 4437.3億円営業利益 2010: 265.8億円売上 2011: 4241.6億円営業利益 2011: 253.3億円売上 2012: 4419.6億円営業利益 2012: 231.1億円売上 2013: 4555.7億円営業利益 2013: 217.4億円売上 2014: 4959.3億円営業利益 2014: 222.7億円売上 2015: 5261.4億円営業利益 2015: 204.8億円売上 2016: 5567.0億円営業利益 2016: 237.7億円売上 2017: 5320.4億円営業利益 2017: 255.1億円売上 2018: 5400.9億円営業利益 2018: 272.0億円売上 2019: 5653.4億円営業利益 2019: 269.2億円売上 2020: 7121.8億円営業利益 2020: 288.5億円売上 2021: 6794.9億円営業利益 2021: 272.0億円売上 2022: 6797.4億円営業利益 2022: 294.3億円売上 2023: 7986.8億円営業利益 2023: 328.3億円売上 2024: 8582.5億円営業利益 2024: 477.9億円売上 2025: 8514.9億円営業利益 2025: 463.8億円売上 2026: 8650.0億円営業利益 2026: 466.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥140.17 / 下限 ¥-57.75 EPS 2009: ¥55.75EPS 2010: ¥67.77EPS 2011: ¥57.09EPS 2012: ¥53.63EPS 2013: ¥55.09EPS 2014: ¥55.23EPS 2015: ¥53.28EPS 2016: ¥58.25EPS 2017: ¥64.5EPS 2018: ¥71.47EPS 2019: ¥74.98EPS 2020: ¥75.4EPS 2021: ¥63.95EPS 2022: ¥58.88EPS 2023: ¥-34.91EPS 2024: ¥106.74EPS 2025: ¥117.33EPS 2026: ¥113.33 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥55.75-
2010¥67.7721.6%
2011¥57.09-15.8%
2012¥53.63-6.1%
2013¥55.092.7%
2014¥55.230.3%
2015¥53.28-3.5%
2016¥58.259.3%
2017¥64.510.7%
2018¥71.4710.8%
2019¥74.984.9%
2020¥75.40.6%
2021¥63.95-15.2%
2022¥58.88-7.9%
2023¥-34.91-159.3%
2024¥106.74405.8%
2025¥117.339.9%
2026¥113.33-3.4%

最新 売上セグメント

Flour Milling 4285.3億円 49.5%Processed Food 2166.2億円 25.0%Prepared Dishes And Other Prepared Foods 1645.5億円 19.0%その他・未分類 553.0億円 6.4%
Flour Milling 49.5%Processed Food 25.0%Prepared Dishes And Other Prepared Foods 19.0%その他・未分類 6.4%
セグメント金額構成比
Flour Milling4285.3億円49.5%
Processed Food2166.2億円25.0%
Prepared Dishes And Other Prepared Foods1645.5億円19.0%
その他・未分類553.0億円6.4%

最新 利益セグメント

Flour Milling 277.2億円 58.9%Processed Food 82.2億円 17.5%Prepared Dishes And Other Prepared Foods 56.8億円 12.1%その他・未分類 54.8億円 11.6%
Flour Milling 58.9%Processed Food 17.5%Prepared Dishes And Other Prepared Foods 12.1%その他・未分類 11.6%
セグメント金額構成比
Flour Milling277.2億円58.9%
Processed Food82.2億円17.5%
Prepared Dishes And Other Prepared Foods56.8億円12.1%
その他・未分類54.8億円11.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-148650.0億円466.9億円325.9億円¥113.33¥1,84861.1%691.9億円366.5億円¥60
20252025-05-158514.9億円463.8億円346.8億円¥117.33¥1,67461.4%552.1億円202.5億円¥55
20242024-05-158582.5億円477.9億円317.4億円¥106.74¥1,68260.5%731.9億円422.5億円¥45
20232023-05-107986.8億円328.3億円-103.8億円¥-34.91¥1,42559.4%234.2億円239.1億円¥40
20222022-05-136797.4億円294.3億円175.1億円¥58.88¥1,51062.1%418.3億円263.2億円¥39
20212021-05-176794.9億円272.0億円190.1億円¥63.95¥1,45663.0%495.1億円324.0億円¥37
20202020-05-147121.8億円288.5億円224.1億円¥75.4¥1,32959.3%384.2億円-584.2億円¥34
20192019-05-145653.4億円269.2億円222.7億円¥74.98¥1,35967.9%398.7億円206.9億円¥32
20182018-05-145400.9億円272.0億円213.4億円¥71.47¥1,34567.3%428.7億円248.0億円¥29
20172017-05-125320.4億円255.1億円194.7億円¥64.5¥1,30370.6%353.6億円301.2億円¥26
20162016-05-125567.0億円237.7億円175.6億円¥58.25¥1,23867.8%358.4億円236.4億円¥24
20152015-05-145261.4億円204.8億円160.4億円¥53.28¥1,21866.8%251.1億円-185.3億円-
20142014-05-144959.3億円222.7億円151.0億円¥55.23¥1,18868.9%250.6億円232.6億円-
20132013-05-144555.7億円217.4億円136.9億円¥55.09¥1,24466.9%344.8億円106.2億円¥20
20122012-05-144419.6億円231.1億円133.3億円¥53.63¥1,17367.5%260.8億円108.3億円¥20
20112011-05-124241.6億円253.3億円141.9億円¥57.09¥1,12271.6%348.6億円187.9億円¥20
20102010-05-134437.3億円265.8億円168.4億円¥67.77¥1,09868.8%474.8億円-49.1億円¥22
20092009-05-144666.7億円217.6億円138.5億円¥55.75¥1,03469.3%200.7億円98.4億円¥18

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥146.59Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -3.4% / Sales 1.6% / OP 0.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.07x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額5562.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-3.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF691.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率61.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.1%配当 3.3% + 純自社株買い 3.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数25件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,982
株価基準日2026-08-03
時価総額5562.1億円
PBR1.07x
株主資本PBR1.52x
予想PER13.5x
実績PER17.5x
BPS¥1,848
NCAV倍率13.2x
EV/EBIT代理16.6x

収益・成長

売上高8650.0億円
営業利益466.9億円
純利益325.9億円
EPS¥113.33
EPS前年比-3.4%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比1.6%
営業利益前年比0.7%
ROE6.3%
ROA4.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率61.1%
営業CF691.9億円
FCF366.5億円
総資産8497.0億円
負債合計3112.7億円
有利子負債915.5億円
現金/時価総額16.4%
現金/総資産10.8%
FCF利回り6.6%
営業CFマージン8.0%
FCFマージン4.2%
営業CF/純利益212.3%
アクルーアル比率-4.5%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率57.8%
流動比率225.7%
総資産回転率1.06回
自己資本前年比7.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金3399.8億円

価格・需給

12か月リターン14.5%
3か月リターン-0.9%
12-1か月モメンタム14.7%
6-1か月モメンタム-1.1%
1年ボラティリティ19.1%
1年最大下落-14.2%
52週高値から-9.3%
売買代金中央値14.47億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score5
品質12点7.5