TSE / プライム / サービス業

日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス (2127)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR4.04x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当34
イベント0
将来展開S (9.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは34件重なっています（PBR系18件、成長系9件、品質系12件）。 該当モデル実績は年率中央値14.0%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは4.04xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は単一のサービスの区分の（50%）・【関連情報】（44%）・製品及びサービスごとの情報（6%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 502.6億円、営業利益 187.6億円、純利益 124.9億円、営業利益率 37.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で1153.6%、直近EPS前年比は14.0%、直近売上前年比は14.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥41.91です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル34件、年率中央値14.0%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率75.8%、営業CFは155.5億円の黒字、EPS前年比14.0%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル34件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-15.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一のサービスの区分の（50%）・【関連情報】（44%）・製品及びサービスごとの情報（6%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 502.6億円、営業利益 187.6億円、純利益 124.9億円、営業利益率 37.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 4.04x、PER 15.3x）。
  • 現在候補モデルに34件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 14.0%、売上前年比 14.0%、売上高 502.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 75.8%、営業CF 155.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 訴訟 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥41.91
予想成長複合4.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一のサービスの区分の（50%）・【関連情報】（44%）・製品及びサービスごとの情報（6%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥41.91、予想PERは15.3xです。
  • 経営課題: 国内Ｍ＆Ａマーケットの中でも当社グループがメインターゲットとしている後継者問題解決のための中堅中小企業のＭ＆Ａマーケットは、少子高齢化や中堅中小企業をとりまく厳しい経済環境等を背景に今後も安定的に拡大を続け、短期的にそのトレンドが大きく変化することは現時点では考えにくいものと当社グループでは考えて…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.2/10)
経営者実績S (9.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥41.91、予想PERは15.3xです。
  • 経営課題: 国内Ｍ＆Ａマーケットの中でも当社グループがメインターゲットとしている後継者問題解決のための中堅中小企業のＭ＆Ａマーケットは、少子高齢化や中堅中小企業をとりまく厳しい経済環境等を背景に今後も安定的に拡大を続け、短期的にそのトレンドが大きく変化することは現時点では考えにくいものと当社グループでは考えて…
  • 経営課題: （２）優先的に対処すべき課題 当社グループでは、企業理念の実現を通じて企業価値の向上を図るため、以下のテーマを自らに課して業務を推進しております。
  • 経営課題: ①持続的な再成長に向けての取り組み 会計不祥事の発覚から４年が経過し、当社グループでは次連結会計年度より2033年３月期までを「Next Genesis ビジョン300」と位置づけ、連結経常利益300億円達成に向け、当社グループが今後更なる成長を果たすために、以下の施策を重点的に一層強化してまいり…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 三 宅 卓
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 9.8%、売上前年比 14.0%、営業益前年比 12.2%、ROE 25.4%、営業CF 155.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 資本効率・還元: 今後とも、安定的な株主還元を主軸に、配当を継続的に実施いたしたく考えております。
  • 脱炭素・環境: （１）経営方針及び経営環境 当社グループは、「Ｍ＆Ａ業務を通じて企業の存続と発展に貢献する」ことを企業理念として掲げております。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-30時点です: 売上 528.0億円 / 営業利益 193.0億円 / 純利益 134.0億円 / EPS ¥41.91 / 年配当 ¥29
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.9%）。
  • 2Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.2% / 前年同期比 34.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.5% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上528.0億円
予想営業利益193.0億円
予想純利益134.0億円
予想EPS¥41.91
予想年配当¥29
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.9%
四半期進捗49.2%
四半期前年比34.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.5%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 502.6億円、営業利益 187.6億円、EPS ¥39.36 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 40.1億円営業利益 2009: 17.4億円売上 2010: 36.5億円営業利益 2010: 13.6億円売上 2011: 50.1億円営業利益 2011: 22.8億円売上 2012: 60.0億円営業利益 2012: 27.7億円売上 2013: 72.1億円営業利益 2013: 34.0億円売上 2014: 105.5億円営業利益 2014: 54.5億円売上 2015: 122.3億円営業利益 2015: 61.0億円売上 2016: 147.8億円営業利益 2016: 70.0億円売上 2017: 190.7億円営業利益 2017: 90.5億円売上 2018: 246.2億円営業利益 2018: 116.0億円売上 2019: 284.6億円営業利益 2019: 125.3億円売上 2020: 320.1億円営業利益 2020: 142.5億円売上 2021: 347.9億円営業利益 2021: 153.4億円売上 2022: 404.0億円営業利益 2022: 164.3億円売上 2023: 413.1億円営業利益 2023: 153.0億円売上 2024: 441.4億円営業利益 2024: 160.7億円売上 2025: 440.8億円営業利益 2025: 167.2億円売上 2026: 502.6億円営業利益 2026: 187.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥20,734 / 下限 ¥-2,704 EPS 2009: ¥13,834EPS 2010: ¥11,960EPS 2011: ¥18,030EPS 2012: ¥120.77EPS 2013: ¥155.6EPS 2014: ¥83.63EPS 2015: ¥98.78EPS 2016: ¥121.04EPS 2017: ¥77.21EPS 2018: ¥50.82EPS 2019: ¥55.13EPS 2020: ¥63.3EPS 2021: ¥32.46EPS 2022: ¥34.6EPS 2023: ¥29.76EPS 2024: ¥33.04EPS 2025: ¥34.54EPS 2026: ¥39.36 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥13,834-
2010¥11,960-13.5%
2011¥18,03050.7%
2012¥120.77-99.3%
2013¥155.628.8%
2014¥83.63-46.3%
2015¥98.7818.1%
2016¥121.0422.5%
2017¥77.21-36.2%
2018¥50.82-34.2%
2019¥55.138.5%
2020¥63.314.8%
2021¥32.46-48.7%
2022¥34.66.6%
2023¥29.76-14.0%
2024¥33.0411.0%
2025¥34.544.5%
2026¥39.3614.0%

最新 売上セグメント

【関連情報】 0.0億円 44.3%製品及びサービスごとの情報 0.0億円 5.7%単一のサービスの区分の 0.0億円 50.0%
【関連情報】 44.3%製品及びサービスごとの情報 5.7%単一のサービスの区分の 50.0%
セグメント金額構成比
【関連情報】0.0億円44.3%
製品及びサービスごとの情報0.0億円5.7%
単一のサービスの区分の0.0億円50.0%

最新 利益セグメント

単一事業 187.6億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業187.6億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-30502.6億円187.6億円124.9億円¥39.36¥158.1575.8%155.5億円112.4億円¥29
20252025-04-30440.8億円167.2億円109.5億円¥34.54¥148.7176.4%131.2億円251.0億円¥29
20242024-04-30441.4億円160.7億円107.3億円¥33.04¥138.4174.9%105.5億円-76.8億円¥23
20232023-04-28413.1億円153.0億円98.4億円¥29.76¥164.4882.8%81.5億円41.5億円¥23
20222022-04-28404.0億円164.3億円114.4億円¥34.6¥153.5186.1%111.0億円113.7億円¥18
20212022-02-14347.9億円153.4億円106.8億円¥32.46¥134.4982.1%114.6億円337.8億円¥28
20202020-05-15320.1億円142.5億円102.7億円¥63.3¥219.9181.0%103.1億円45.1億円¥26
20192019-11-14284.6億円125.3億円88.7億円¥55.13¥168.7576.2%69.1億円63.1億円¥23
20182018-04-27246.2億円116.0億円81.5億円¥50.82¥136.7869.3%98.1億円17.1億円¥41
20172017-04-28190.7億円90.5億円61.7億円¥77.21¥202.2164.3%77.7億円92.3億円-
20162016-04-28147.8億円70.0億円48.4億円¥121.04¥418.6683.1%44.4億円-7.7億円¥49
20152015-04-30122.3億円61.0億円39.5億円¥98.78¥336.7280.4%36.5億円-26.1億円¥35
20142014-04-30105.5億円54.5億円33.4億円¥83.63¥272.6578.0%42.8億円32.6億円¥90
20132013-04-3072.1億円34.0億円20.7億円¥155.6¥627.4779.2%27.1億円30.2億円¥55
20122012-04-2760.0億円27.7億円16.1億円¥120.77¥519.9780.3%13.5億円20.4億円¥8,500
20112011-04-2850.1億円22.8億円12.0億円¥18,030¥86,48577.9%23.4億円8.8億円¥6,500
20102010-04-3036.5億円13.6億円7.8億円¥11,960¥74,27286.0%5.2億円-6.8億円¥5,000
20092009-04-3040.1億円17.4億円8.8億円¥13,834¥68,79580.8%4.6億円-11.4億円¥5,000

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥41.91Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 14.0% / Sales 14.0% / OP 12.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度4.04x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2028.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE25.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比14.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR9.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比14.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF155.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン30.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率75.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 4.5% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数34件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥639.3
株価基準日2026-08-03
時価総額2028.7億円
PBR4.04x
株主資本PBR4.01x
予想PER15.3x
実績PER16.2x
BPS¥158.15
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.54x

収益・成長

売上高502.6億円
営業利益187.6億円
純利益124.9億円
EPS¥39.36
EPS前年比14.0%
EPS 3年CAGR9.8%
EPS連続増加3年
売上前年比14.0%
営業利益前年比12.2%
ROE25.4%
ROA19.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率75.8%
営業CF155.5億円
FCF112.4億円
総資産662.2億円
負債合計155.8億円
有利子負債-
現金/時価総額19.4%
現金/総資産59.6%
FCF利回り5.5%
営業CFマージン30.9%
FCFマージン22.4%
営業CF/純利益124.5%
アクルーアル比率-4.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率30.8%
流動比率-
総資産回転率0.79回
自己資本前年比6.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-15.9%
3か月リターン2.0%
12-1か月モメンタム-7.3%
6-1か月モメンタム-9.4%
1年ボラティリティ31.7%
1年最大下落-23.0%
52週高値から-20.7%
売買代金中央値10.35億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5