TSE / プライム / サービス業

パソナグループ (2168)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.459x
15点スコア7.5
非PBR6.5
モデル該当175
イベント0
将来展開D (4.5/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは175件重なっています（PBR系151件、成長系38件、品質系47件）。 該当モデル実績は年率中央値19.5%、最大27.4%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-37.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.459xで1倍以下です。PBR系モデル151件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上はBPOソリューション、エキスパートソリューション（87%）・キャリアソリューション（5%）・グローバルソリューション（4%）が中心、利益はBPOソリューション、エキスパートソリューション（64%）・キャリアソリューション（33%）・グローバルソリューション（3%）が主な稼ぎ頭、一方で地方創生・観光ソリューショ… どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 3085.0億円、営業利益 -11.5億円、純利益 -33.9億円、営業利益率 -0.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で41.1%、直近売上前年比は-0.2%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥-26.58です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.0%です。 統計モデル実績は該当モデル175件、年率中央値19.5%、最大27.4%、参考最大下落-37.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.464倍で簿価割安圏、自己資本比率53.9%、営業CFは29.0億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-0.2%で伸びが弱い、営業利益率は-0.4%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は27.4%、参考最大下落は-37.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率27.4%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率24.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル175件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-24.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はBPOソリューション、エキスパートソリューション（87%）・キャリアソリューション（5%）・グローバルソリューション（4%）が中心、利益はBPOソリューション、エキスパートソリューション（64%）・キャリアソリューション（33%）・グローバルソリューション（3%）が主な稼ぎ頭、一方で地方創生・観光ソリューション（損失19.0億円）・ライフソリューション（損失26百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 3085.0億円、営業利益 -11.5億円、純利益 -33.9億円、営業利益率 -0.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.459x）。
  • 現在候補モデルに175件該当しています（15点 7.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 -0.2%、売上高 3085.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 53.9%、営業CF 29.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 訴訟・不祥事及びレピュテーション / 人材の確保
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 27.4%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.5/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥-26.58
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はBPOソリューション、エキスパートソリューション（87%）・キャリアソリューション（5%）・グローバルソリューション（4%）が中心、利益はBPOソリューション、エキスパートソリューション（64%）・キャリアソリューション（33%）・グローバルソリューション（3%）が主な稼ぎ頭、一方で地方創生・観光ソリューション（損失19.0億円）・ライフソリューション（損失26百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥-26.58、予想PERは-58.7xです。
  • 経営課題: （1）会社の経営の基本方針 当社グループは、創業以来「社会の問題点を解決する」という明確な企業理念のもと、ダイバーシティを推進し、誰もが自由に好きな仕事を選択でき、働く機会を得られることを目指して、様々な社会インフラを構築してきました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.5/10)
経営者実績D (5.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥-26.58、予想PERは-58.7xです。
  • 経営課題: （1）会社の経営の基本方針 当社グループは、創業以来「社会の問題点を解決する」という明確な企業理念のもと、ダイバーシティを推進し、誰もが自由に好きな仕事を選択でき、働く機会を得られることを目指して、様々な社会インフラを構築してきました。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 (所在地) セグメント 設備の内容 投資予定額(百万円) 資金調達 方法 総額 既支払額 株式会社パソナグループ （兵庫県淡路市） 地方創生・観光 ソリューション 商業用設備 14,900 10,248 自己資金 株式会社パソナ…
  • 業績見通し: 一方、BPOソリューションではデジタルテクノロジーを活用したX-TECH BPOを推進するなど、粗利率の改善に取り組みました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長CEO 若本 博隆
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -0.2%、ROE -2.5%、営業CF 29.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (単位：百万円) セグメントの名称 建物・ 構築物・ リース資産等 土地 ソフトウエア 計 BPOソリューション(委託・請負)、 エキスパートソリューション(人材派遣) 389 17 2,681 3,088 キャリアソリューション (人材紹介、再就職支援) 1 － 511 512 グローバルソリュ…
  • 高付加価値化: こうした中、当社がこれまで培ってきた事業領域では、より高付加価値なサービスを提供することで収益力を強化するとともに、収益構造の改革に取り組んでまいります。
  • 新規事業・新製品: ３ 【配当政策】 当社は、持続的に発展する企業として充分な役割を果たすため、新規事業投資や設備投資などの成長資金を確保しつつ、経営基盤と収益力の強化に努め、企業価値の向上による株主利益の増大を目指しております。
  • DX・デジタル: BPOソリューションは、企業の構造改革やAI等のデジタルテクノロジーを活用したDX推進に係るBPO需要が底堅く推移しており、X-TECH BPOの領域でクラウド導入やローコード・ノーコード導入などのDX支援の受託が増加したほか、人材不足による採用支援や人事労務業務、給与計算等も拡大しました。
  • 設備・生産能力: (単位：百万円) セグメントの名称 建物・ 構築物・ リース資産等 土地 ソフトウエア 計 BPOソリューション(委託・請負)、 エキスパートソリューション(人材派遣) 389 17 2,681 3,088 キャリアソリューション (人材紹介、再就職支援) 1 － 511 512 グローバルソリュ…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥-26.58
  • 1Q 2025-10-15時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -22.7% / 前年同期比 0.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 30.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日2025-10-15
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥-26.58
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-22.7%
四半期前年比0.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差30.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3085.0億円、営業利益 -11.5億円、EPS ¥-90.07 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2187.0億円営業利益 2009: 28.5億円売上 2010: 1835.2億円営業利益 2010: 36.6億円売上 2011: 1788.1億円営業利益 2011: 24.3億円売上 2012: 1815.0億円営業利益 2012: 19.6億円売上 2013: 2076.8億円営業利益 2013: 31.8億円売上 2014: 2086.6億円営業利益 2014: 32.1億円売上 2015: 2262.3億円営業利益 2015: 34.9億円売上 2016: 2637.3億円営業利益 2016: 38.6億円売上 2017: 2803.9億円営業利益 2017: 44.9億円売上 2018: 3114.1億円営業利益 2018: 65.4億円売上 2019: 3269.8億円営業利益 2019: 94.7億円売上 2020: 3249.8億円営業利益 2020: 105.8億円売上 2021: 3345.4億円営業利益 2021: 199.4億円売上 2022: 3661.0億円営業利益 2022: 220.8億円売上 2023: 3725.8億円営業利益 2023: 143.8億円売上 2024: 3567.3億円営業利益 2024: 67.9億円売上 2025: 3092.4億円営業利益 2025: -12.4億円売上 2026: 3085.0億円営業利益 2026: -11.5億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥2,848 / 下限 ¥-622.2 EPS 2009: ¥834.3EPS 2010: ¥564.99EPS 2011: ¥1,102EPS 2012: ¥78.78EPS 2013: ¥1,630EPS 2014: ¥14.05EPS 2015: ¥5.82EPS 2016: ¥6.62EPS 2017: ¥-3.52EPS 2018: ¥34.94EPS 2019: ¥50.52EPS 2020: ¥15.21EPS 2021: ¥173.36EPS 2022: ¥220.19EPS 2023: ¥155.7EPS 2024: ¥2,448EPS 2025: ¥-221.8EPS 2026: ¥-90.07 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥834.3-
2010¥564.99-32.3%
2011¥1,10295.0%
2012¥78.78-92.9%
2013¥1,6301969.3%
2014¥14.05-99.1%
2015¥5.82-58.6%
2016¥6.6213.7%
2017¥-3.52-153.2%
2018¥34.941092.6%
2019¥50.5244.6%
2020¥15.21-69.9%
2021¥173.361039.8%
2022¥220.1927.0%
2023¥155.7-29.3%
2024¥2,4481472.0%
2025¥-221.8-109.1%
2026¥-90.0759.4%

最新 売上セグメント

BPOソリューション、エキスパートソリューション 2693.5億円 87.1%キャリアソリューション 144.9億円 4.7%グローバルソリューション 111.2億円 3.6%ライフソリューション 81.0億円 2.6%地方創生・観光ソリューション 61.8億円 2.0%
BPOソリューション、エキスパートソリューション 87.1%キャリアソリューション 4.7%グローバルソリューション 3.6%ライフソリューション 2.6%地方創生・観光ソリューション 2.0%
セグメント金額構成比
BPOソリューション、エキスパートソリューション2693.5億円87.1%
キャリアソリューション144.9億円4.7%
グローバルソリューション111.2億円3.6%
ライフソリューション81.0億円2.6%
地方創生・観光ソリューション61.8億円2.0%

最新 利益セグメント

BPOソリューション、エキスパートソリューション 97.6億円 64.2%キャリアソリューション 50.5億円 33.2%グローバルソリューション 4.0億円 2.6%
BPOソリューション、エキスパートソリューション 64.2%キャリアソリューション 33.2%グローバルソリューション 2.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
BPOソリューション、エキスパートソリューション97.6億円64.2%
キャリアソリューション50.5億円33.2%
グローバルソリューション4.0億円2.6%
ライフソリューション-0.3億円-
地方創生・観光ソリューション-19.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-07-153085.0億円-11.5億円-33.9億円¥-90.07¥3,39753.9%29.0億円-243.9億円¥75
20252025-07-153092.4億円-12.4億円-86.6億円¥-221.8¥3,51750.9%43.3億円-432.7億円¥75
20242024-07-123567.3億円67.9億円958.9億円¥2,448¥3,78949.3%74.0億円1016.5億円¥75
20232023-07-143725.8億円143.8億円61.0億円¥155.7¥1,37819.6%59.6億円-65.4億円¥35
20222022-07-153661.0億円220.8億円86.2億円¥220.19¥1,27624.5%101.2億円-195.1億円¥35
20212021-08-113345.4億円199.4億円67.8億円¥173.36¥974.8525.2%188.7億円92.0億円¥30
20202020-07-173249.8億円105.8億円5.9億円¥15.21¥813.2822.7%114.2億円44.6億円¥19
20192019-07-123269.8億円94.7億円19.8億円¥50.52¥724.9123.7%91.9億円26.7億円¥18
20182018-07-133114.1億円65.4億円12.9億円¥34.94¥604.220.9%95.0億円-24.7億円¥13
20172017-07-142803.9億円44.9億円-1.3億円¥-3.52¥517.7420.1%64.6億円27.5億円¥12
20162016-07-202637.3億円38.6億円2.4億円¥6.62¥515.2222.2%4.8億円-16.9億円¥12
20152015-07-152262.3億円34.9億円2.1億円¥5.82¥579.7624.1%85.9億円39.4億円¥12
20142014-07-112086.6億円32.1億円5.3億円¥14.05¥571.3727.9%16.4億円-32.7億円¥10
20132013-07-122076.8億円31.8億円6.1億円¥1,630¥55,85029.3%58.8億円13.4億円¥1,000
20122012-07-131815.0億円19.6億円0.3億円¥78.78¥54,85429.0%34.3億円-22.9億円¥1,000
20112011-07-201788.1億円24.3億円4.1億円¥1,102¥56,08634.7%64.2億円65.8億円¥1,000
20102010-07-201835.2億円36.6億円2.0億円¥564.99¥55,24439.6%28.8億円24.9億円¥500
20092009-07-172187.0億円28.5億円3.1億円¥834.3¥54,75135.4%44.4億円-5.2億円¥1,250

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER-58.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥-26.58Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -0.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.459x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER-17.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額582.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE-2.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF29.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-41.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン0.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 100.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率53.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り7.5%配当 4.8% + 純自社株買い 2.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数175件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は27.4%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,560
株価基準日2026-08-03
時価総額582.7億円
PBR0.459x
株主資本PBR0.464x
予想PER-58.7x
実績PER-17.3x
BPS¥3,397
NCAV倍率1.59x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高3085.0億円
営業利益-11.5億円
純利益-33.9億円
EPS¥-90.07
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比-0.2%
営業利益前年比-
ROE-2.5%
ROA-1.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率53.9%
営業CF29.0億円
FCF-243.9億円
総資産2354.8億円
負債合計1025.5億円
有利子負債389.4億円
現金/時価総額93.7%
現金/総資産23.2%
FCF利回り-41.9%
営業CFマージン0.9%
FCFマージン-7.9%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-2.5%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動2.5%
負債自己資本比率77.1%
流動比率231.4%
総資産回転率1.23回
自己資本前年比-5.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金1094.4億円

価格・需給

12か月リターン-24.4%
3か月リターン-2.6%
12-1か月モメンタム-31.7%
6-1か月モメンタム-28.2%
1年ボラティリティ27.3%
1年最大下落-37.0%
52週高値から-29.5%
売買代金中央値2.75億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score8
品質12点6.5