TSE / スタンダード / 食料品

中村屋 (2204)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.641x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当22
イベント0
将来展開A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは22件重なっています（PBR系17件、成長系2件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.641xで1倍以下です。PBR系モデル17件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は菓子事業（70%）・食品事業（27%）・不動産賃貸事業（2%）が中心、利益は菓子事業（71%）・食品事業（17%）・不動産賃貸事業（11%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 373.5億円、営業利益 13.2億円、純利益 9.2億円、営業利益率 3.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-10.4%、直近EPS前年比は4.3%、直近売上前年比は0.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥164.75です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル22件、年率中央値13.8%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.656倍で簿価割安圏、自己資本比率57.4%、営業CFは61.9億円の黒字、EPS前年比4.3%は評価できます。一方で、売上前年比は0.3%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル22件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月2.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は菓子事業（70%）・食品事業（27%）・不動産賃貸事業（2%）が中心、利益は菓子事業（71%）・食品事業（17%）・不動産賃貸事業（11%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 373.5億円、営業利益 13.2億円、純利益 9.2億円、営業利益率 3.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.641x、PER 19.6x）。
  • 現在候補モデルに22件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 4.3%、売上前年比 0.3%、売上高 373.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 57.4%、営業CF 61.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥164.75
予想成長複合3.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は菓子事業（70%）・食品事業（27%）・不動産賃貸事業（2%）が中心、利益は菓子事業（71%）・食品事業（17%）・不動産賃貸事業（11%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥164.75、予想PERは19.6xです。
  • 経営課題: 経営指標目標 ● 売上高 377 億円 ● 営業利益 14 億円 ● 営業利益率 3.7 ％ (3) 中長期的な会社の経営戦略 ① 基本方針 当社は直近の業績動向や外部環境の変化を踏まえ、2022年度を初年度とする３ヵ年計画「2022年-2024年 中期経営計画」の見直しを図り、新たに、事業戦略の…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.2/10)
経営者実績B (7.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥164.75、予想PERは19.6xです。
  • 経営課題: 経営指標目標 ● 売上高 377 億円 ● 営業利益 14 億円 ● 営業利益率 3.7 ％ (3) 中長期的な会社の経営戦略 ① 基本方針 当社は直近の業績動向や外部環境の変化を踏まえ、2022年度を初年度とする３ヵ年計画「2022年-2024年 中期経営計画」の見直しを図り、新たに、事業戦略の…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完成予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 神奈川工場 (神奈川県海老名市) 食品事業 食品製造設備…
  • 経営課題: このような状況の中、当社は、2023年に策定した「中期経営計画−中村屋2027ビジョン−」で掲げた戦略を、これまでの進捗状況をふまえてブラッシュアップし、経営目標達成に向けた取組みを加速していきます。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 島 田 裕 之
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 4.3%、売上前年比 0.3%、営業益前年比 23.7%、ROE 3.3%、営業CF 61.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 菓子類ビジネスにおいて、高付加価値な菓子で日常に彩りを添えていきます。
  • 新規事業・新製品: 具体的には、中華まんビジネスでは、中華まんが年間を通じて「手軽に食べられる食」として定着するための商品力やプロモーションを強化するとともに、発酵・包餡技術を活かした新商品の開発を進めます。
  • DX・デジタル: 内部留保につきましては、財務体質の充実強化を図りながら長期安定的な経営基盤の確立に向けた今後の研究開発、環境保全、品質保証をはじめ、市場ニーズに応えられる生産設備の増強、商品力・サービスの向上、情報・物流システムへの投資、新規市場開拓、新規事業分野への展開など将来にわたっての企業価値向上につなげら…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完成予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 神奈川工場 (神奈川県海老名市) 食品事業 食品製造設備…
  • 構造改革: 加えて、2025年度に更新した基幹システムなどを活用し、業務の標準化・効率化をさらに進めていきます。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 377.0億円 / 営業利益 14.0億円 / 純利益 9.5億円 / EPS ¥164.75 / 年配当 ¥75
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.4%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -255.2% / 前年同期比 -3.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 17.3% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上377.0億円
予想営業利益14.0億円
予想純利益9.5億円
予想EPS¥164.75
予想年配当¥75
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.4%
四半期進捗-255.2%
四半期前年比-3.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差17.3%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 373.5億円、営業利益 13.2億円、EPS ¥159.11 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 417.1億円営業利益 2009: 15.2億円売上 2010: 408.9億円営業利益 2010: 12.1億円売上 2011: 410.2億円営業利益 2011: 10.9億円売上 2012: 410.2億円営業利益 2012: 13.6億円売上 2013: 403.8億円営業利益 2013: 4.5億円売上 2014: 415.8億円営業利益 2014: 4.6億円売上 2015: 415.9億円営業利益 2015: 7.7億円売上 2016: 413.7億円営業利益 2016: 12.1億円売上 2017: 419.0億円営業利益 2017: 14.4億円売上 2018: 413.6億円営業利益 2018: 8.4億円売上 2019: 387.4億円営業利益 2019: 1.1億円売上 2020: 361.2億円営業利益 2020: -13.9億円売上 2021: 319.5億円営業利益 2021: -16.1億円売上 2022: 330.6億円営業利益 2022: -2.5億円売上 2023: 355.5億円営業利益 2023: -2.5億円売上 2024: 377.7億円営業利益 2024: 8.3億円売上 2025: 372.5億円営業利益 2025: 10.7億円売上 2026: 373.5億円営業利益 2026: 13.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥754.2 / 下限 ¥-150.23 EPS 2009: ¥13.16EPS 2010: ¥12.38EPS 2011: ¥10.1EPS 2012: ¥2.94EPS 2013: ¥6.58EPS 2014: ¥2.78EPS 2015: ¥12.04EPS 2016: ¥12.55EPS 2017: ¥649.84EPS 2018: ¥122.74EPS 2019: ¥128.96EPS 2020: ¥34.27EPS 2021: ¥-45.87EPS 2022: ¥39.02EPS 2023: ¥-4.73EPS 2024: ¥68.24EPS 2025: ¥152.52EPS 2026: ¥159.11 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥13.16-
2010¥12.38-5.9%
2011¥10.1-18.4%
2012¥2.94-70.9%
2013¥6.58123.8%
2014¥2.78-57.8%
2015¥12.04333.1%
2016¥12.554.2%
2017¥649.845078.0%
2018¥122.74-81.1%
2019¥128.965.1%
2020¥34.27-73.4%
2021¥-45.87-233.8%
2022¥39.02185.1%
2023¥-4.73-112.1%
2024¥68.241542.7%
2025¥152.52123.5%
2026¥159.114.3%

最新 売上セグメント

菓子事業 262.2億円 70.2%食品事業 102.2億円 27.4%不動産賃貸事業 9.1億円 2.4%
菓子事業 70.2%食品事業 27.4%不動産賃貸事業 2.4%
セグメント金額構成比
菓子事業262.2億円70.2%
食品事業102.2億円27.4%
不動産賃貸事業9.1億円2.4%

最新 利益セグメント

菓子事業 26.7億円 71.4%食品事業 6.4億円 17.2%不動産賃貸事業 4.3億円 11.4%
菓子事業 71.4%食品事業 17.2%不動産賃貸事業 11.4%
セグメント金額構成比
菓子事業26.7億円71.4%
食品事業6.4億円17.2%
不動産賃貸事業4.3億円11.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15373.5億円13.2億円9.2億円¥159.11¥5,03157.4%61.9億円-0.7億円¥75
20252025-05-15372.5億円10.7億円8.8億円¥152.52¥4,68162.1%51.6億円45.1億円¥70
20242024-05-15377.7億円8.3億円4.0億円¥68.24¥4,58261.1%47.1億円46.0億円¥60
20232023-05-15355.5億円-2.5億円-0.3億円¥-4.73¥4,31960.6%6.6億円0.5億円¥50
20222022-05-13330.6億円-2.5億円2.3億円¥39.02¥4,37661.9%5.0億円2.5億円¥50
20212021-05-14319.5億円-16.1億円-2.7億円¥-45.87¥4,36561.4%-1.7億円4.2億円¥50
20202020-05-15361.2億円-13.9億円2.0億円¥34.27¥4,39960.2%-3.1億円11.2億円¥85
20192019-05-10387.4億円1.1億円7.7億円¥128.96¥4,58159.0%18.8億円-46.5億円¥85
20182018-05-15413.6億円8.4億円7.3億円¥122.74¥4,39960.1%6.3億円7.1億円¥85
20172017-05-15419.0億円14.4億円38.5億円¥649.84¥4,33859.6%17.5億円33.5億円¥115
20162016-05-13413.7億円12.1億円7.4億円¥12.55¥368.454.3%19.2億円14.9億円¥10
20152015-05-14415.9億円7.7億円7.1億円¥12.04¥398.8559.3%13.3億円-18.1億円¥10
20142014-05-14415.8億円4.6億円1.6億円¥2.78¥36858.9%6.4億円-8.9億円¥10
20132013-05-14403.8億円4.5億円3.9億円¥6.58¥373.2261.2%3.0億円8.3億円¥10
20122012-05-15410.2億円13.6億円1.7億円¥2.94¥368.8855.6%19.8億円19.1億円¥10
20112011-05-13410.2億円10.9億円6.0億円¥10.1¥369.3556.3%19.1億円14.0億円¥10
20102010-05-14408.9億円12.1億円7.3億円¥12.38¥373.3256.1%25.9億円8.9億円¥10
20092009-05-13417.1億円15.2億円7.8億円¥13.16¥366.0355.9%14.9億円9.8億円¥10

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥164.75Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 4.3% / Sales 0.3% / OP 23.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.641x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER20.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額184.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE3.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比4.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF61.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン16.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-11.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率57.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.4%配当 2.3% + 純自社株買い 1.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数22件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,225
株価基準日2026-08-03
時価総額184.3億円
PBR0.641x
株主資本PBR0.75x
予想PER19.6x
実績PER20.3x
BPS¥5,031
NCAV倍率-1.78x
EV/EBIT代理27.9x

収益・成長

売上高373.5億円
営業利益13.2億円
純利益9.2億円
EPS¥159.11
EPS前年比4.3%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加3年
売上前年比0.3%
営業利益前年比23.7%
ROE3.3%
ROA2.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率57.4%
営業CF61.9億円
FCF-0.7億円
総資産500.9億円
負債合計213.4億円
有利子負債14.6億円
現金/時価総額15.5%
現金/総資産5.7%
FCF利回り-0.4%
営業CFマージン16.6%
FCFマージン-0.2%
営業CF/純利益674.5%
アクルーアル比率-11.3%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率74.2%
流動比率191.5%
総資産回転率0.80回
自己資本前年比6.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金98.4億円

価格・需給

12か月リターン2.7%
3か月リターン2.4%
12-1か月モメンタム3.2%
6-1か月モメンタム3.4%
1年ボラティリティ14.2%
1年最大下落-11.8%
52週高値から-6.1%
売買代金中央値2,086万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score5
品質12点5.5