TSE / プライム / 食料品

江崎グリコ (2206)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.13x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当12
イベント0
将来展開D (5.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは12件重なっています（PBR系9件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大14.7%です。 ただし参考最大下落は-21.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.13xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はOverseas Business（25%）・Other Domestic Business（21%）・Dairy Business（18%）が中心、利益はOverseas Business（53%）・Nutritional Confectionery Business（28%）・Food Ingredien… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3613.9億円、営業利益 87.4億円、純利益 50.4億円、営業利益率 2.4%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で25.0%、直近EPS前年比は-38.0%、直近売上前年比は9.1%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥157.08です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-21.0%です。 統計モデル実績は該当モデル12件、年率中央値12.2%、最大14.7%、参考最大下落-21.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率70.5%、営業CFは272.8億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル11件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は2.4%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は14.7%、参考最大下落は-21.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率14.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル12件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はOverseas Business（25%）・Other Domestic Business（21%）・Dairy Business（18%）が中心、利益はOverseas Business（53%）・Nutritional Confectionery Business（28%）・Food Ingredients Business（14%）が主な稼ぎ頭、一方でDairy Business（損失71.5億円）・Health And Food Business（損失15.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3613.9億円、営業利益 87.4億円、純利益 50.4億円、営業利益率 2.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.13x、PER 31.6x）。
  • 現在候補モデルに12件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -38.0%、売上前年比 9.1%、売上高 3613.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 70.5%、営業CF 272.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 14.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥157.08
予想成長複合46.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はOverseas Business（25%）・Other Domestic Business（21%）・Dairy Business（18%）が中心、利益はOverseas Business（53%）・Nutritional Confectionery Business（28%）・Food Ingredients Business（14%）が主な稼ぎ頭、一方でDairy Business（損失71.5億円）・Health And Food Business（損失15.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥157.08、予想PERは31.6xです。
  • 還元方針: 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと位置付けた上で、財務体質の強化と積極的な事業展開に必要な内部留保の充実を勘案し、本中期経営計画期間（2025年度～2027年度）において連結配当性向45％以上を目安に安定した配当政策を実施することを基本方針として、中間配当と期末配当の年…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.1/10)
経営者実績D (4.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥157.08、予想PERは31.6xです。
  • 還元方針: 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと位置付けた上で、財務体質の強化と積極的な事業展開に必要な内部留保の充実を勘案し、本中期経営計画期間（2025年度～2027年度）において連結配当性向45％以上を目安に安定した配当政策を実施することを基本方針として、中間配当と期末配当の年…
  • 経営課題: (4）中長期的な経営戦略及び優先的に対処すべき課題 当社グループは、存在意義（パーパス）・ありたい会社の姿（ビジョン）を実現するために、中期経営計画として、①事業戦略、②研究戦略、③人的資本戦略を定めるとともに、これらの戦略を実現するための基盤である、組織・人財の実行力の向上、デジタル・AI技術の…
  • 業績見通し: このような状況の中で、当社グループは、存在意義（パーパス）である「すこやかな毎日、ゆたかな人生」の実現のために価値創造を強化し、①健康価値の提供・お客様起点のバリューチェーンの構築、②注力領域への研究投資の集中、③海外事業の拡大に向けて取り組みました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長 江崎 勝久
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -14.5%、売上前年比 9.1%、営業益前年比 -21.0%、ROE 1.8%、営業CF 272.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: このような経営環境の中で、お客様や生活者との接点強化による「おいしさと健康」の価値提供、並びに中国・東南アジア・北米における事業成長は、当社グループにとっての事業拡大・強化の機会と捉えております。
  • 新規事業・新製品: (1）会社の経営の基本方針 当社グループは、「事業を通じて社会に貢献し、より多くの人々の健康な毎日を実現することを追求し続ける」ことを「創業の精神」に掲げ、未病・予防の領域に着目し、科学的根拠に基づいて子供から大人まで、誰もが栄養を摂取しやすい食品を開発してまいりました。
  • DX・デジタル: ＜2026‐2027年度＞ 位置付け 加速フェーズ 売上高 ＋５～10％(年率) 営業利益 ＋10～15％(年率) ROE（自己資本利益率） ６～８％ (3）経営環境 企業を取り巻く経営環境は、不安定な国際情勢、エネルギー・原材料価格の高騰、急激な為替変動、デジタル・AI活用の加速度的拡大、気候変…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。
  • M&A・提携: ＜国内その他事業＞ 売上面では、前連結会計年度において株式会社Greenspoonを連結子会社化したことによる売上高純増のほか、前年にチルド商品出荷停止の影響を受けたキリンビバレッジ株式会社の受託販売及び卸売販売子会社の売上高等が前年同期を上回りました。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-08時点です: 売上 3800.0億円 / 営業利益 140.0億円 / 純利益 100.0億円 / EPS ¥157.08 / 年配当 ¥95
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 46.3%）。
  • 3Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 82.0% / 前年同期比 -12.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-08
予想売上3800.0億円
予想営業利益140.0億円
予想純利益100.0億円
予想EPS¥157.08
予想年配当¥95
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合46.3%
四半期進捗82.0%
四半期前年比-12.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.8%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3613.9億円、営業利益 87.4億円、EPS ¥79.12 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2890.2億円営業利益 2009: 64.0億円売上 2010: 2845.4億円営業利益 2010: 118.0億円売上 2011: 2840.5億円営業利益 2011: 100.0億円売上 2012: 2899.8億円営業利益 2012: 47.4億円売上 2013: 2930.0億円営業利益 2013: 45.4億円売上 2014: 3154.0億円営業利益 2014: 116.5億円売上 2015: 3193.9億円営業利益 2015: 142.5億円売上 2016: 3384.4億円営業利益 2016: 171.1億円売上 2017: 3532.2億円営業利益 2017: 242.5億円売上 2018: 3534.3億円営業利益 2018: 203.8億円売上 2019: 3502.7億円営業利益 2019: 167.5億円売上 2020: 3440.5億円営業利益 2020: 185.2億円売上 2021: 3385.7億円営業利益 2021: 193.1億円売上 2022: 3039.2億円営業利益 2022: 128.4億円売上 2023: 3325.9億円営業利益 2023: 186.2億円売上 2024: 3311.3億円営業利益 2024: 110.7億円売上 2025: 3613.9億円営業利益 2025: 87.4億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥370.85 / 下限 ¥-58.16 EPS 2009: ¥-8.66EPS 2010: ¥61.93EPS 2011: ¥33.36EPS 2012: ¥2.13EPS 2013: ¥28.91EPS 2014: ¥89.09EPS 2015: ¥321.35EPS 2016: ¥212EPS 2017: ¥276.2EPS 2018: ¥231.34EPS 2019: ¥180.02EPS 2020: ¥182.48EPS 2021: ¥208.44EPS 2022: ¥126.59EPS 2023: ¥222.25EPS 2024: ¥127.53EPS 2025: ¥79.12 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-8.66-
2010¥61.93815.1%
2011¥33.36-46.1%
2012¥2.13-93.6%
2013¥28.911257.3%
2014¥89.09208.2%
2015¥321.35260.7%
2016¥212-34.0%
2017¥276.230.3%
2018¥231.34-16.2%
2019¥180.02-22.2%
2020¥182.481.4%
2021¥208.4414.2%
2022¥126.59-39.3%
2023¥222.2575.6%
2024¥127.53-42.6%
2025¥79.12-38.0%

最新 売上セグメント

Health And Food Business 478.6億円 13.2%Dairy Business 664.9億円 18.4%Nutritional Confectionery Business 659.5億円 18.2%Food Ingredients Business 131.7億円 3.6%Other Domestic Business 772.1億円 21.4%Overseas Business 907.0億円 25.1%
Health And Food Business 13.2%Dairy Business 18.4%Nutritional Confectionery Business 18.2%Food Ingredients Business 3.6%Other Domestic Business 21.4%Overseas Business 25.1%
セグメント金額構成比
Health And Food Business478.6億円13.2%
Dairy Business664.9億円18.4%
Nutritional Confectionery Business659.5億円18.2%
Food Ingredients Business131.7億円3.6%
Other Domestic Business772.1億円21.4%
Overseas Business907.0億円25.1%

最新 利益セグメント

Nutritional Confectionery Business 43.8億円 28.1%Food Ingredients Business 22.6億円 14.5%Other Domestic Business 7.0億円 4.5%Overseas Business 82.3億円 52.9%
Nutritional Confectionery Business 28.1%Food Ingredients Business 14.5%Other Domestic Business 4.5%Overseas Business 52.9%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Health And Food Business-15.1億円-
Dairy Business-71.5億円-
Nutritional Confectionery Business43.8億円28.1%
Food Ingredients Business22.6億円14.5%
Other Domestic Business7.0億円4.5%
Overseas Business82.3億円52.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-133613.9億円87.4億円50.4億円¥79.12¥4,36570.5%272.8億円134.3億円¥95
20242025-02-133311.3億円110.7億円81.1億円¥127.53¥4,27272.0%18.1億円-84.4億円¥90
20232024-02-133325.9億円186.2億円141.3億円¥222.25¥4,12966.3%280.6億円194.5億円¥80
20222023-02-143039.2億円128.4億円81.0億円¥126.59¥3,84266.2%168.0億円-33.4億円¥80
20212022-02-143385.7億円193.1億円135.2億円¥208.44¥3,71167.5%286.5億円-5.4億円¥70
20202021-02-123440.5億円185.2億円118.4億円¥182.48¥3,42165.2%172.2億円47.7億円¥65
20192019-05-133502.7億円167.5億円118.4億円¥180.02¥3,25061.4%203.2億円116.3億円¥60
20182018-05-143534.3億円203.8億円152.2億円¥231.34¥3,16660.7%314.9億円64.5億円¥50
20172017-05-153532.2億円242.5億円181.5億円¥276.2¥2,92759.4%295.6億円155.0億円¥50
20162016-05-133384.4億円171.1億円139.0億円¥212¥2,64663.1%176.6億円38.9億円¥40
20152015-05-153193.9億円142.5億円210.7億円¥321.35¥2,58261.5%245.2億円166.4億円-
20142014-05-153154.0億円116.5億円110.3億円¥89.09¥1,07958.1%225.0億円75.7億円¥15
20132013-05-202930.0億円45.4億円32.9億円¥28.91¥1,00552.1%145.5億円31.3億円¥15
20122012-05-152899.8億円47.4億円2.4億円¥2.13¥924.9250.7%102.4億円-16.7億円¥15
20112011-05-132840.5億円100.0億円37.9億円¥33.36¥936.4354.8%148.5億円82.1億円¥15
20102010-05-132845.4億円118.0億円70.3億円¥61.93¥935.0452.8%235.9億円102.0億円¥15
20092009-05-132890.2億円64.0億円-10.7億円¥-8.66¥866.5551.0%160.8億円87.9億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER31.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥157.08Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -38.0% / Sales 9.1% / OP -21.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.13x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER62.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3136.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE1.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-38.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-14.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF272.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率70.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 1.9% + 純自社株買い 0.8% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数12件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は14.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,967
株価基準日2026-08-03
時価総額3136.4億円
PBR1.13x
株主資本PBR1.13x
予想PER31.6x
実績PER62.8x
BPS¥4,388
NCAV倍率4.84x
EV/EBIT代理41.7x

収益・成長

売上高3613.9億円
営業利益87.4億円
純利益50.4億円
EPS¥79.12
EPS前年比-38.0%
EPS 3年CAGR-14.5%
EPS連続増加0年
売上前年比9.1%
営業利益前年比-21.0%
ROE1.8%
ROA1.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率70.5%
営業CF272.8億円
FCF134.3億円
総資産3941.3億円
負債合計1156.0億円
有利子負債1.5億円
現金/時価総額20.6%
現金/総資産16.4%
FCF利回り4.3%
営業CFマージン7.5%
FCFマージン3.7%
営業CF/純利益541.7%
アクルーアル比率-5.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率41.7%
流動比率189.4%
総資産回転率0.94回
自己資本前年比2.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金2282.4億円

価格・需給

12か月リターン4.9%
3か月リターン-12.3%
12-1か月モメンタム17.3%
6-1か月モメンタム-10.2%
1年ボラティリティ19.9%
1年最大下落-21.0%
52週高値から-21.0%
売買代金中央値14.44億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score5
品質12点5.5