不二家 (2211)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥81.47、予想PERは29.6xです。
• 経営課題: 今後は、各分科会と事業部の連携をより強化し、より一層サステナビリティ経営を推進してまいります。
• 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、株主の皆様への利益還元を充実させていくことが経営上の最重要課題のひとつであると考えており、収益力向上に向け企業体質の強化を図りながら、継続的、安定的に配当を行うことを基本方針としております。
• 経営課題: また、富士裾野工場における天然水事業の推進に取り組むとともに、今期より神戸工場にて開始するグミ製品の製造・販売に注力し、さらなる収益基盤の拡充をはかってまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 河 村 宣 行
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -15.6%、売上前年比 8.7%、営業益前年比 23.6%、ROE 3.1%、営業CF 37.8億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 広域流通企業との取り組みにおいては、生産性の高い製造ラインを活用した製品や、当社の技術力を活かした製品提案を積極的に行うとともに、北米をはじめとする海外市場への展開を強化し、販路のさらなる開拓につとめてまいります。
• 高付加価値化: 製品施策においては、「プレミアムショートケーキ」をはじめとするプレミアム製品群の拡売に注力するほか、『Monthly season DREAM STORY』と題し、「夢がつまったとっておきのあまい物語」をコンセプトに、旬の素材を活用したケーキを月替わりで発売し、付加価値の高い製品の提供による売上向…
• 新規事業・新製品: 製品施策においては、『ホームパイ』の新製品を新規カテゴリーに投入するとともに、テレビコマーシャル等の販売促進活動を積極的に展開し、『カントリーマアム』を含めた既存の大袋ビスケット製品群の一層の売上拡大をはかってまいります。
• DX・デジタル: ［全社共通の取り組み］ 上記すべての事業活動において安全・安心な製品の製造・販売にあたり、ＦＳＳＣ22000（食品安全マネジメントシステムに関する国際規格）をはじめとする食品安全衛生管理を事業の基盤として着実に実行するとともに、労働災害ゼロ及び異物混入クレームゼロを目標に、業務に取り組んでまいりま…
• 設備・生産能力: 広域流通企業との取り組みにおいては、生産性の高い製造ラインを活用した製品や、当社の技術力を活かした製品提案を積極的に行うとともに、北米をはじめとする海外市場への展開を強化し、販路のさらなる開拓につとめてまいります。

同業の業界将来性

• 同業120社で比較
• 売上成長中央値 3.4%
• 営業益成長中央値 4.5%
• EPS成長中央値 5.8%
• ROE中央値 6.7%
• 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-27時点です: 売上 1250.0億円 / 営業利益 32.0億円 / 純利益 21.0億円 / EPS ¥81.47 / 年配当 ¥30
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.5%）。
• 3Q 2025-10-28時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.4% / 前年同期比 30.3%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 36.4% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%