雪印メグミルク (2270)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥414.53、予想PERは8.88xです。
• 経営課題: ６年間の計画のもと、「アセットの大変革」の断行により、「事業ポートフォリオ」を変革し、収益性の向上を強力に推進しています。
• 経営課題: サイバーインシデントを未然に防ぐため、グループＩＴガバナンスを推進し、セキュリティアセスメントによる評価・改善に加え、標的型攻撃メール訓練による意識向上と対応力強化、セキュリティ教育を進めています。
• 業績見通し: そのスタートの年となる2025 年度は経営方針を「Brand-NEW」とし、新しいCIの浸透活動を通じたブランド力の強化（Brand-NEW“BRAND”）と、事業ポートフォリオ改革に向けた新しい経営基盤への変革（Brand-NEW“BASIS”）の二つの重点取組みに基づく各種施策を推進しました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 佐藤 雅俊
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 57.2%、売上前年比 -0.0%、営業益前年比 -4.5%、ROE 13.5%、営業CF 229.0億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 「成長促進」領域においては、海外及び機能性食品に経営資源を投入し、輸出やM&A等も活用しながら、非連続的な成長の実現を目指します。
• 高付加価値化: 「酪農基盤」領域においては、白物飲料、脱脂粉乳、バター等を対象に、効率化及び高付加価値化を推進するとともに、牛乳・乳飲料の賞味期限延長などの市場変革にも取り組み、収益性の改善を図っています。
• 新規事業・新製品: ③ 無形資産投資による競争力強化 無形資産投資による競争力強化では、人的資本、ＤＸ、コーポレートブランドへの投資拡大や研究開発を強化し、付加価値創出力、競争優位性を高めていきます。
• DX・デジタル: また、インシデント発生時への対応として、CSIRT ※ を中心とした対応体制の構築、監視・対応計画の策定、IT-BCP訓練の実施等を行なっています。
• 設備・生産能力: 有形資産への投資として「新たな発想による生産体制の進化」を推進し、国内の各地区の生産拠点を再編することにより、生産性・収益性を高めます。

同業の業界将来性

• 同業120社で比較
• 売上成長中央値 3.4%
• 営業益成長中央値 4.5%
• EPS成長中央値 5.8%
• ROE中央値 6.7%
• 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 6450.0億円 / 営業利益 210.0億円 / 純利益 245.0億円 / EPS ¥414.53 / 年配当 ¥100
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.6%）。
• 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.3% / 前年同期比 -0.8%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.2% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%