TSE / プライム / 不動産業

いちご (2337)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.45x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当34
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは34件重なっています（PBR系24件、成長系19件、品質系18件）。 該当モデル実績は年率中央値17.2%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.45xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はIchigo Owners（43%）・Value Add（30%）・Hotels（16%）が中心、利益はValue Add（40%）・Hotels（22%）・Ichigo Owners（18%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 927.0億円、営業利益 204.5億円、純利益 166.3億円、営業利益率 22.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で83.8%、直近EPS前年比は15.1%、直近売上前年比は10.9%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥45.13です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル34件、年率中央値17.2%、最大20.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは9.57倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比15.1%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル14件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-18.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル34件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-1.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はIchigo Owners（43%）・Value Add（30%）・Hotels（16%）が中心、利益はValue Add（40%）・Hotels（22%）・Ichigo Owners（18%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 927.0億円、営業利益 204.5億円、純利益 166.3億円、営業利益率 22.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.45x、PER 8.89x）。
  • 現在候補モデルに34件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 15.1%、売上前年比 10.9%、売上高 927.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 26.6%、営業CF -218.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 不動産市況の動向 発生可能性：中 発生可能性のある時期：中期的 影響度：大 ● / 災害等の影響 発生可能性：低 発生可能性のある時期：特定時期なし 影響度：大 ●
  • 開示メモ: 訂正有報6件 / 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥45.13
予想成長複合4.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はIchigo Owners（43%）・Value Add（30%）・Hotels（16%）が中心、利益はValue Add（40%）・Hotels（22%）・Ichigo Owners（18%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥45.13、予想PERは8.89xです。
  • 業績見通し: 今後も、事業の深化と新たな成長分野の開拓を通じて株主価値の最大化を目指し、株主重視の経営を一層推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥45.13、予想PERは8.89xです。
  • 業績見通し: 今後も、事業の深化と新たな成長分野の開拓を通じて株主価値の最大化を目指し、株主重視の経営を一層推進してまいります。
  • 業績見通し: 両ホテルとも、当社100%子会社であるワンファイブホテルズ株式会社がオペレーターを担い、ホテルオーナーとオペレーターが一体となり、ハード・ソフト両面から保有物件の収益拡大を推進いたします。
  • 業績見通し: 今後も太陽光発電所への投資を継続するとともに、電源の多様化と地域課題の解決を両立する「地域一体型バイオマス発…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 長谷川 拓磨
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 25.2%、売上前年比 10.9%、営業益前年比 25.4%、ROE 13.9%、営業CF -218.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 取得にあたっては、デベロッパーとの強固なパートナーシップのもと、当社レジデンスブランド「GRAN PASEO」シリーズを展開し、高付加価値物件の創出に取り組んでおります。
  • 新規事業・新製品: 開発にあたっては、設計・施工・運営に深い知見を有するパートナー企業と連携し、建築費高騰リスクの低減およびマスターレッシー方式によるリーシングリスクの回避を図るなど、安全性の高いプロジェクトを推進し、重要な社会インフラである物流施設の拡充に貢献いたしました。
  • DX・デジタル: 〈アセットマネジメント〉 J-REIT、インフラ投資法人、セキュリティ・トークンおよび私募不動産ファンドの運用事業 投資主価値の最大化に向け、投資魅力が高い物件の発掘（ソーシング）、心築による価値向上、売却による利益を実現 〈心築〉 私たちの信条「心で築く、心を築く」のもと、現存不動産に新しい価値…
  • 設備・生産能力: ■ 取組み期間 2030年２月期まで ■ 資本生産性およびキャッシュ創出力 ① 自己資本利益率（ROE） ・キャッシュROE ： 18%以上 ・ROE ： 15%以上 ※ キャッシュROE = キャッシュ純利益(*)
  • 期中平均自己資本 (*) キャッシュ純利益 = 親会社株主に帰属する当期純利…
  • 資本効率・還元: ■ 取組み期間 2030年２月期まで ■ 資本生産性およびキャッシュ創出力 ① 自己資本利益率（ROE） ・キャッシュROE ： 18%以上 ・ROE ： 15%以上 ※ キャッシュROE = キャッシュ純利益(*)
  • 期中平均自己資本 (*) キャッシュ純利益 = 親会社株主に帰属する当期純利…

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-14時点です: 営業利益 206.0億円 / 純利益 180.0億円 / EPS ¥45.13 / 年配当 ¥15.5
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.3%）。
  • 2Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 55.8% / 前年同期比 46.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-14
予想売上-
予想営業利益206.0億円
予想純利益180.0億円
予想EPS¥45.13
予想年配当¥15.5
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.3%
四半期進捗55.8%
四半期前年比46.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 927.0億円、営業利益 204.5億円、EPS ¥40.11 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 504.4億円営業利益 2009: -461.7億円売上 2010: 211.1億円営業利益 2010: 11.1億円売上 2011: 127.6億円営業利益 2011: 13.5億円売上 2012: 189.5億円営業利益 2012: 10.5億円売上 2013: 164.0億円営業利益 2013: 18.4億円売上 2014: 351.0億円営業利益 2014: 39.1億円売上 2015: 427.1億円営業利益 2015: 81.9億円売上 2016: 497.0億円営業利益 2016: 154.2億円売上 2017: 1092.5億円営業利益 2017: 217.8億円売上 2018: 578.5億円営業利益 2018: 208.6億円売上 2019: 835.4億円営業利益 2019: 262.8億円売上 2020: 873.6億円営業利益 2020: 277.2億円売上 2021: 613.7億円営業利益 2021: 96.7億円売上 2022: 569.3億円営業利益 2022: 100.2億円売上 2023: 680.9億円営業利益 2023: 124.9億円売上 2024: 827.5億円営業利益 2024: 129.6億円売上 2025: 835.8億円営業利益 2025: 163.1億円売上 2026: 927.0億円営業利益 2026: 204.5億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥13,128 / 下限 ¥-85,290 EPS 2009: ¥-73,934EPS 2010: ¥1,772EPS 2011: ¥317.64EPS 2012: ¥775.14EPS 2013: ¥731.98EPS 2014: ¥9.83EPS 2015: ¥13.58EPS 2016: ¥25.86EPS 2017: ¥29.66EPS 2018: ¥28.12EPS 2019: ¥31.14EPS 2020: ¥16.89EPS 2021: ¥10.48EPS 2022: ¥13.81EPS 2023: ¥20.45EPS 2024: ¥26.89EPS 2025: ¥34.86EPS 2026: ¥40.11 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-73,934-
2010¥1,772102.4%
2011¥317.64-82.1%
2012¥775.14144.0%
2013¥731.98-5.6%
2014¥9.83-98.7%
2015¥13.5838.1%
2016¥25.8690.4%
2017¥29.6614.7%
2018¥28.12-5.2%
2019¥31.1410.7%
2020¥16.89-45.8%
2021¥10.48-38.0%
2022¥13.8131.8%
2023¥20.4548.1%
2024¥26.8931.5%
2025¥34.8629.6%
2026¥40.1115.1%

最新 売上セグメント

Asset Management 40.4億円 4.4%Value Add 275.0億円 29.7%Hotels 152.4億円 16.4%Ichigo Owners 397.4億円 42.9%Clean Energy 61.9億円 6.7%
Asset Management 4.4%Value Add 29.7%Hotels 16.4%Ichigo Owners 42.9%Clean Energy 6.7%
セグメント金額構成比
Asset Management40.4億円4.4%
Value Add275.0億円29.7%
Hotels152.4億円16.4%
Ichigo Owners397.4億円42.9%
Clean Energy61.9億円6.7%

最新 利益セグメント

Asset Management 22.8億円 11.2%Value Add 81.3億円 39.8%Hotels 45.9億円 22.5%Ichigo Owners 37.6億円 18.4%Clean Energy 16.5億円 8.1%
Asset Management 11.2%Value Add 39.8%Hotels 22.5%Ichigo Owners 18.4%Clean Energy 8.1%
セグメント金額構成比
Asset Management22.8億円11.2%
Value Add81.3億円39.8%
Hotels45.9億円22.5%
Ichigo Owners37.6億円18.4%
Clean Energy16.5億円8.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-14927.0億円204.5億円166.3億円¥40.11¥288.7626.6%-218.6億円-71.3億円¥11.5
20252025-04-14835.8億円163.1億円151.9億円¥34.86¥260.4927.3%-284.5億円-230.9億円¥10.5
20242024-04-15827.5億円129.6億円121.1億円¥26.89¥237.5728.5%-85.8億円-111.0億円¥9
20232023-04-19680.9億円124.9億円94.1億円¥20.45¥227.2430.4%2.5億円28.9億円¥8
20222022-04-19569.3億円100.2億円64.7億円¥13.81¥215.4629.8%79.4億円144.4億円¥7
20212021-04-19613.7億円96.7億円50.3億円¥10.48¥209.8128.5%154.6億円-1.7億円¥7
20202020-04-16873.6億円277.2億円82.0億円¥16.89¥208.4930.1%118.9億円16.3億円¥7
20192019-04-17835.4億円262.8億円153.7億円¥31.14¥202.1430.9%217.6億円61.6億円¥7
20182018-04-18578.5億円208.6億円140.2億円¥28.12¥180.230.1%106.0億円49.6億円¥6
20172017-04-191092.5億円217.8億円148.9億円¥29.66¥159.629.4%215.5億円96.1億円¥5
20162016-04-19497.0億円154.2億円129.2億円¥25.86¥134.5426.8%-446.5億円-517.1億円¥3
20152015-04-20427.1億円81.9億円67.6億円¥13.58¥111.5432.2%-342.9億円-467.8億円¥1.3
20142014-04-17351.0億円39.1億円45.3億円¥9.83¥97.4242.2%12.5億円-73.6億円¥1.1
20132013-04-19164.0億円18.4億円16.4億円¥731.98¥12,70435.4%46.1億円45.8億円¥200
20122012-04-19189.5億円10.5億円17.7億円¥775.14¥11,61431.6%21.3億円49.4億円¥0
20112011-04-19127.6億円13.5億円6.2億円¥317.64¥10,92125.9%40.9億円69.8億円¥0
20102010-04-19211.1億円11.1億円18.1億円¥1,772¥11,71120.4%71.7億円103.0億円¥0
20092009-04-17504.4億円-461.7億円-481.7億円¥-73,934¥11,5196.2%230.5億円243.6億円-

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.89xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥45.13Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 15.1% / Sales 10.9% / OP 25.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.45x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER10x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1574.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE13.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比15.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR25.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-218.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-4.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-23.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率9.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率26.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り10.7%配当 3.9% + 純自社株買い 7.8% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数34件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥401
株価基準日2026-08-03
時価総額1574.6億円
PBR1.45x
株主資本PBR1.44x
予想PER8.89x
実績PER10x
BPS¥276.07
NCAV倍率-
EV/EBIT代理21.2x

収益・成長

売上高927.0億円
営業利益204.5億円
純利益166.3億円
EPS¥40.11
EPS前年比15.1%
EPS 3年CAGR25.2%
EPS連続増加5年
売上前年比10.9%
営業利益前年比25.4%
ROE13.9%
ROA3.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率26.6%
営業CF-218.6億円
FCF-71.3億円
総資産4358.2億円
負債合計3190.7億円
有利子負債-
現金/時価総額26.7%
現金/総資産9.6%
FCF利回り-4.5%
営業CFマージン-23.6%
FCFマージン-7.7%
営業CF/純利益-131.5%
アクルーアル比率9.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率292.6%
流動比率-
総資産回転率0.22回
自己資本前年比-4.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-1.5%
3か月リターン-19.2%
12-1か月モメンタム15.1%
6-1か月モメンタム7.2%
1年ボラティリティ27.4%
1年最大下落-23.5%
52週高値から-23.5%
売買代金中央値3.58億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score4
品質12点4.5