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ウェッジホールディングス (2388)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.571x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当36
イベント0
将来展開E (3.8/10)
業界将来性S (9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは36件重なっています（PBR系25件、成長系9件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値15.1%、最大28.6%です。 ただし参考最大下落は-64.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.571xで1倍以下です。PBR系モデル25件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にNCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はコンテンツ事業（100%）が中心、一方でコンテンツ事業（損失91百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 8.2億円、営業利益 -0.9億円、純利益 -2.3億円、営業利益率 -11.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-61.9%、直近売上前年比は-5.1%。 ただしEPS赤字年が7回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥-12.48です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-64.8%です。 統計モデル実績は該当モデル36件、年率中央値15.1%、最大28.6%、参考最大下落-64.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.602倍で簿価割安圏、自己資本比率77.7%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル20件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-5.1%で伸びが弱い、営業利益率は-11.2%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.6%、参考最大下落は-64.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率24.9%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル36件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-58.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はコンテンツ事業（100%）が中心、一方でコンテンツ事業（損失91百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 8.2億円、営業利益 -0.9億円、純利益 -2.3億円、営業利益率 -11.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.571x）。
  • 現在候補モデルに36件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: 売上前年比 -5.1%、売上高 8.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 77.7%、営業CF -0.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 海外展開における / Digital Finance事業の
  • 開示メモ: 訂正有報6件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.6%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.8/10)
業界将来性S (9/10)
予想EPS¥-12.48
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はコンテンツ事業（100%）が中心、一方でコンテンツ事業（損失91百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥-12.48、予想PERは-2.88xです。
  • 経営課題: 東南アジア地域は持続的に経済成長が見込まれ、当社グループはこの地域に強いノウハウや人材、組織を保有しており、今後も積極的に東南アジア市場での事業展開を推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.8/10)
経営者実績D (4.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9/10)
同業社数36
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥-12.48、予想PERは-2.88xです。
  • 経営課題: 東南アジア地域は持続的に経済成長が見込まれ、当社グループはこの地域に強いノウハウや人材、組織を保有しており、今後も積極的に東南アジア市場での事業展開を推進してまいります。
  • 経営課題: (2) 事業上及び財務上の対処すべき課題 当社グループが対処すべき課題とその対処方針としては、「東南アジアにおける事業の推進とグローバル化への対応」をあげております。
  • 経営課題: 現在の好調には中期経営計画アクセルプランに基づき、獲得してきたコンテンツが貢献するとともに、数年来の取り組みによる固定費の削減が進んでおりますことが寄与しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 此 下 竜 矢
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -5.1%、ROE -7.5%、営業CF -0.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 事業上及び財務上の対処すべき課題 当社グループが対処すべき課題とその対処方針としては、「東南アジアにおける事業の推進とグローバル化への対応」をあげております。
  • 新規事業・新製品: これに加え、中期経営計画に基づいた新規事業も開始しており、数年単位でこれを育成して、将来の収益増加に繋げてまいります。
  • DX・デジタル: ３ 主要な顧客ごとの情報 (単位：千円) 顧客の名称又は氏名 売上高 関連するセグメント名 株式会社コナミデジタルエンタテインメント 291,766 コンテンツ事業 株式会社集英社 154,497 コンテンツ事業 株式会社バンダイ 99,611 コンテンツ事業 当連結会計年度(自 2024年10月…
  • 設備・生産能力: 現在、当社の祖業でありますコンテンツ事業においては長年の不振を払しょくし、過去10年以上かけて戦略的に事業を選択集中させるとともに海外事業を含めて新規事業に取り組み、営業拡大を図り、同時に生産性の改善、コストの適正化を図ってまいりました成果が実を結んでいる結果、長期的に利益改善が進んでおります。
  • 構造改革: 一方数年来の構造改革の結果、支出適正化がなされており利益増加に貢献しており、今後これらのコンテンツにも期待をしております。

同業の業界将来性

  • 同業36社で比較
  • 売上成長中央値 9.0%
  • 営業益成長中央値 23.7%
  • EPS成長中央値 17.7%
  • ROE中央値 9.0%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-15時点です: EPS ¥-12.48 / 年配当 ¥0
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.9% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-15
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥-12.48
予想年配当¥0
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.9%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 8.2億円、営業利益 -0.9億円、EPS ¥-5.34 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 21.4億円営業利益 2008: 0.6億円売上 2009: 24.2億円営業利益 2009: 1.4億円売上 2010: 37.0億円営業利益 2010: 8.0億円売上 2011: 37.3億円営業利益 2011: 10.4億円売上 2012: 33.2億円営業利益 2012: 8.4億円売上 2013: 48.8億円営業利益 2013: 7.9億円売上 2014: 60.0億円営業利益 2014: 3.1億円売上 2015: 86.8億円営業利益 2015: 16.3億円売上 2016: 92.9億円営業利益 2016: 32.9億円売上 2017: 100.5億円営業利益 2017: 32.3億円売上 2018: 100.0億円営業利益 2018: 18.3億円売上 2019: 93.2億円営業利益 2019: 6.0億円売上 2020: 77.5億円営業利益 2020: 3.4億円売上 2021: 57.7億円営業利益 2021: 2.3億円売上 2022: 6.8億円営業利益 2022: 0.8億円売上 2023: 7.7億円営業利益 2023: 0.4億円売上 2024: 8.6億円営業利益 2024: -0.1億円売上 2025: 8.2億円営業利益 2025: -0.9億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥2,104 / 下限 ¥-402.37 EPS 2008: ¥1,189EPS 2009: ¥1,673EPS 2010: ¥1,598EPS 2011: ¥663.61EPS 2012: ¥638.31EPS 2013: ¥1,815EPS 2014: ¥2.96EPS 2015: ¥30.9EPS 2016: ¥17.29EPS 2017: ¥-113.17EPS 2018: ¥2.09EPS 2019: ¥-12.53EPS 2020: ¥-51.44EPS 2021: ¥-33.09EPS 2022: ¥1.54EPS 2023: ¥-13.69EPS 2024: ¥-22.21EPS 2025: ¥-5.34 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥1,189-
2009¥1,67340.8%
2010¥1,598-4.5%
2011¥663.61-58.5%
2012¥638.31-3.8%
2013¥1,815184.3%
2014¥2.96-99.8%
2015¥30.9943.9%
2016¥17.29-44.0%
2017¥-113.17-754.5%
2018¥2.09101.8%
2019¥-12.53-699.5%
2020¥-51.44-310.5%
2021¥-33.0935.7%
2022¥1.54104.7%
2023¥-13.69-989.0%
2024¥-22.21-62.2%
2025¥-5.3476.0%

最新 売上セグメント

コンテンツ事業 8.2億円 100.0%
コンテンツ事業 100.0%
セグメント金額構成比
コンテンツ事業8.2億円100.0%

最新 利益セグメント

コンテンツ事業 0.9億円 100.0%
コンテンツ事業 100.0%

赤字の単一セグメントは、損失額を100%として参考表示します。

セグメント金額構成比
コンテンツ事業-0.9億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-148.2億円-0.9億円-2.3億円¥-5.34¥68.3977.7%-0.2億円11.6億円¥0
20242024-11-148.6億円-0.1億円-9.4億円¥-22.21¥70.8979.4%-0.1億円-1.6億円¥0
20232023-11-147.7億円0.4億円-5.1億円¥-13.69¥79.6283.7%0.8億円-2.4億円¥0
20222022-11-146.8億円0.8億円0.6億円¥1.54¥81.1882.7%0.4億円0.4億円¥0
20212021-11-1257.7億円2.3億円-11.8億円¥-33.09¥101.0185.3%46.0億円46.6億円¥0
20202020-12-1577.5億円3.4億円-18.4億円¥-51.44¥141.2312.9%39.4億円36.9億円¥0
20192019-11-1493.2億円6.0億円-4.5億円¥-12.53¥210.8617.1%49.4億円48.8億円¥0
20182018-11-14100.0億円18.3億円0.7億円¥2.09¥220.7115.9%9.6億円7.8億円¥0
20172017-12-14100.5億円32.3億円-40.0億円¥-113.17¥218.8216.2%29.7億円-84.1億円¥0
20162016-11-1492.9億円32.9億円5.8億円¥17.29¥305.8921.4%-28.8億円-30.7億円¥0
20152015-11-1386.8億円16.3億円8.4億円¥30.9¥263.8419.8%23.0億円-44.3億円¥0
20142014-11-1460.0億円3.1億円0.8億円¥2.96¥219.6921.6%-9.4億円-26.9億円¥0
20132013-11-1548.8億円7.9億円4.9億円¥1,815¥20,78629.5%-50.4億円-59.9億円¥0
20122012-11-1433.2億円8.4億円1.7億円¥638.31¥16,46142.5%-5.5億円-7.0億円¥0
20112011-11-1437.3億円10.4億円1.8億円¥663.61¥15,81545.1%13.0億円10.4億円¥0
20102010-11-1237.0億円8.0億円3.7億円¥1,598¥16,09440.2%-5.3億円-19.9億円¥100
20092009-11-1324.2億円1.4億円2.0億円¥1,673¥13,75832.6%0.5億円-9.2億円¥100
20082008-11-1421.4億円0.6億円0.8億円¥1,189¥20,13754.8%0.4億円-13.4億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER-2.88xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥-12.48Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -5.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.571x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER-6.74x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額15.3億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-7.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-5.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-0.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り75.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-2.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 20.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率77.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.0%配当 0.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数36件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥36
株価基準日2026-08-03
時価総額15.3億円
PBR0.571x
株主資本PBR0.571x
予想PER-2.88x
実績PER-6.74x
BPS¥63.1
NCAV倍率0.685x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高8.2億円
営業利益-0.9億円
純利益-2.3億円
EPS¥-5.34
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比-5.1%
営業利益前年比-
ROE-7.5%
ROA-6.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率77.7%
営業CF-0.2億円
FCF11.6億円
総資産36.8億円
負債合計7.1億円
有利子負債0.5億円
現金/時価総額108.4%
現金/総資産45.0%
FCF利回り75.6%
営業CFマージン-2.0%
FCFマージン141.7%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-5.6%
5年利益黒字率20.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動7.8%
負債自己資本比率26.7%
流動比率1147.5%
総資産回転率0.22回
自己資本前年比-2.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-74.0億円

価格・需給

12か月リターン-58.6%
3か月リターン-35.7%
12-1か月モメンタム-52.7%
6-1か月モメンタム-31.7%
1年ボラティリティ77.9%
1年最大下落-64.8%
52週高値から-60.4%
売買代金中央値983万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score5
品質12点4