TSE / スタンダード / サービス業

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AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.12x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当10
イベント0
将来展開C (5.7/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは10件重なっています（PBR系6件、成長系1件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大14.9%です。 ただし参考最大下落は-16.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.12xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はOperations Support Business Consignment（62%）・Agricultural Support Business（38%）が中心、利益はOperations Support Business Consignment（100%）が主な稼ぎ頭、一方でAgricultural S… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 64.7億円、営業利益 1.4億円、純利益 1.5億円、営業利益率 2.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で46.6%、直近EPS前年比は8.5%、直近売上前年比は19.7%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥32.6です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-16.7%です。 統計モデル実績は該当モデル10件、年率中央値12.2%、最大14.9%、参考最大下落-16.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率60.7%、EPS前年比8.5%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル9件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は2.2%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は14.9%、参考最大下落は-16.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率14.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル10件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はOperations Support Business Consignment（62%）・Agricultural Support Business（38%）が中心、利益はOperations Support Business Consignment（100%）が主な稼ぎ頭、一方でAgricultural Support Business（損失2.0億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 64.7億円、営業利益 1.4億円、純利益 1.5億円、営業利益率 2.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.12x、PER 28.9x）。
  • 現在候補モデルに10件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 8.5%、売上前年比 19.7%、売上高 64.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 60.7%、営業CF -2.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 災害 / 訴訟 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 14.9%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.7/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥32.6
予想成長複合8.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はOperations Support Business Consignment（62%）・Agricultural Support Business（38%）が中心、利益はOperations Support Business Consignment（100%）が主な稼ぎ頭、一方でAgricultural Support Business（損失2.0億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥32.6、予想PERは28.9xです。
  • 経営課題: これらを実現するために、当社グループは次の３つの基本方針を骨子とする３か年の中期経営計画（2025年11月期から2027年11月期まで）を策定し、事業を推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.7/10)
経営者実績C (5.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥32.6、予想PERは28.9xです。
  • 経営課題: これらを実現するために、当社グループは次の３つの基本方針を骨子とする３か年の中期経営計画（2025年11月期から2027年11月期まで）を策定し、事業を推進してまいります。
  • 業績見通し: 新規小売量販店への導入は計画から一部遅れがあるものの、大手量販店グループ企業各社への展開を進め、次年度の稼働・導入店舗の拡大を見込む状況となりました。
  • 業績見通し: このような環境において、当社グループは、既存事業の収益基盤を維持・強化しつつ、社会課題の解決に向けて、生鮮分野において環境に配慮した持続可能な流通に貢献する「小商圏」、「地域活性化」を軸としたビジネスの展開に注力してまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長 兼 CEO 堀 内 信 介
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -1.9%、売上前年比 19.7%、営業益前年比 -13.5%、ROE 4.0%、営業CF -2.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: スーパーマーケットを中心とした小売量販店では、長引く物価高から消費者の節約志向を捉え、ＰＢ（プライベートブランド）商品の開発や価格訴求力の高い商品の値下げ、高付加価値型ＰＢ商品の展開等、各社多様な取り組みがみられます。
  • 新規事業・新製品: また今後の成長に向けた新規サービスの開発投資が重要との認識からEBITDA（＝営業利益＋減価償却費）も経営指標として重要視しております。
  • DX・デジタル: また、既存顧客のシステム利用範囲の拡大やデータ連携構築を行い、利便性の向上を進めてまいりました。
  • 設備・生産能力: 国内の農業生産者においては、高齢化や異常気象による主要産地からの農産物の供給不足が懸念される中、農作業の効率化・省力化や農産物の収穫量強化、調達の安定化等への取り組みとして、ＩｏＴ機器やＡＩ技術を利用したスマート農業が推進されております。
  • 構造改革: 小売業においては、長引く物価高から消費者の節約志向を捉え、ＰＢ（プライベートブランド）商品の展開やリテールメディアの活用等、各社様々な手法により事業拡大に取り組みながら、ＡＩ技術を活用した需給予測や自動発注システム等への投資、移動販売やＥＣ販売等、様々な販売形態の展開により、店舗運営の効率化と消費…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-11-30）は2026-04-02時点です: 売上 70.3億円 / 営業利益 2.2億円 / 純利益 1.4億円 / EPS ¥32.6 / 年配当 ¥5
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.3%）。
  • 3Q 2025-10-02時点の業績進捗: 通期予想への進捗 27.5% / 前年同期比 -79.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 30.0% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-11-30
会社予想発表日2026-04-02
予想売上70.3億円
予想営業利益2.2億円
予想純利益1.4億円
予想EPS¥32.6
予想年配当¥5
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合8.3%
四半期進捗27.5%
四半期前年比-79.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差30.0%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 64.7億円、営業利益 1.4億円、EPS ¥33.17 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 44.1億円営業利益 2008: -2.1億円売上 2009: 42.9億円営業利益 2009: -6.7億円売上 2010: 41.8億円営業利益 2010: 3.3億円売上 2011: 41.8億円営業利益 2011: 4.0億円売上 2012: 42.9億円営業利益 2012: 4.9億円売上 2013: 42.2億円営業利益 2013: 5.3億円売上 2014: 44.4億円営業利益 2014: 6.9億円売上 2015: 45.4億円営業利益 2015: 5.6億円売上 2016: 44.6億円営業利益 2016: 3.8億円売上 2017: 46.0億円営業利益 2017: 1.9億円売上 2018: 48.8億円営業利益 2018: 1.4億円売上 2019: 55.6億円営業利益 2019: 2.6億円売上 2020: 56.5億円営業利益 2020: 2.6億円売上 2021: 51.9億円営業利益 2021: -0.9億円売上 2022: 48.5億円営業利益 2022: 2.1億円売上 2023: 45.6億円営業利益 2023: 0.8億円売上 2024: 54.1億円営業利益 2024: 1.6億円売上 2025: 64.7億円営業利益 2025: 1.4億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥28,955 / 下限 ¥-98,689 EPS 2008: ¥-22,177EPS 2009: ¥-83,961EPS 2010: ¥7,442EPS 2011: ¥14,226EPS 2012: ¥9,927EPS 2013: ¥71.46EPS 2014: ¥75.64EPS 2015: ¥92.2EPS 2016: ¥67.08EPS 2017: ¥50.36EPS 2018: ¥4.14EPS 2019: ¥20.14EPS 2020: ¥26.43EPS 2021: ¥-212.92EPS 2022: ¥35.12EPS 2023: ¥10.61EPS 2024: ¥30.57EPS 2025: ¥33.17 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-22,177-
2009¥-83,961-278.6%
2010¥7,442108.9%
2011¥14,22691.2%
2012¥9,927-30.2%
2013¥71.46-99.3%
2014¥75.645.8%
2015¥92.221.9%
2016¥67.08-27.2%
2017¥50.36-24.9%
2018¥4.14-91.8%
2019¥20.14386.5%
2020¥26.4331.2%
2021¥-212.92-905.6%
2022¥35.12116.5%
2023¥10.61-69.8%
2024¥30.57188.1%
2025¥33.178.5%

最新 売上セグメント

Operations Support Business Consignment 40.2億円 62.1%Agricultural Support Business 24.5億円 37.9%
Operations Support Business Consignment 62.1%Agricultural Support Business 37.9%
セグメント金額構成比
Operations Support Business Consignment40.2億円62.1%
Agricultural Support Business24.5億円37.9%

最新 利益セグメント

Operations Support Business Consignment 13.1億円 100.0%
Operations Support Business Consignment 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Operations Support Business Consignment13.1億円100.0%
Agricultural Support Business-2.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-01-1464.7億円1.4億円1.5億円¥33.17¥838.0460.7%-2.2億円-6.8億円¥5
20242025-01-1454.1億円1.6億円1.4億円¥30.57¥797.6264.8%-2.2億円-6.7億円¥5
20232024-01-1245.6億円0.8億円0.5億円¥10.61¥769.4961.1%2.5億円-0.4億円¥5
20222023-01-1348.5億円2.1億円1.6億円¥35.12¥761.9961.4%-5.0億円-6.8億円¥5
20212022-01-1451.9億円-0.9億円-9.4億円¥-212.92¥725.4652.4%2.9億円1.0億円¥0
20202021-01-1456.5億円2.6億円1.2億円¥26.43¥937.3374.9%5.7億円4.7億円¥5
20192020-01-1455.6億円2.6億円0.9億円¥20.14¥915.8272.1%6.7億円2.1億円¥5
20182019-01-1148.8億円1.4億円0.2億円¥4.14¥900.4274.6%4.2億円-0.2億円¥5
20172018-01-1246.0億円1.9億円2.2億円¥50.36¥907.4973.1%7.5億円6.4億円¥5
20162017-01-1344.6億円3.8億円3.0億円¥67.08¥858.8270.3%3.8億円2.5億円¥5
20152016-01-1445.4億円5.6億円4.1億円¥92.2¥791.9663.1%3.7億円2.1億円¥0
20142015-01-1444.4億円6.9億円3.3億円¥75.64¥691.5458.7%5.9億円2.0億円¥0
20132014-01-1442.2億円5.3億円3.2億円¥71.46¥628.3755.6%8.1億円4.6億円¥0
20122013-01-1142.9億円4.9億円4.4億円¥9,927¥55,66556.8%6.5億円0.8億円¥0
20112012-01-1941.8億円4.0億円6.3億円¥14,226¥45,66155.7%6.8億円5.4億円¥0
20102011-01-1941.8億円3.3億円3.0億円¥7,442¥31,45049.1%7.2億円6.2億円¥0
20092010-01-1942.9億円-6.7億円-24.4億円¥-83,961¥20,37824.8%1.7億円-2.5億円¥0
20082009-01-1944.1億円-2.1億円-6.5億円¥-22,177¥104,37063.5%3.0億円-5.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER28.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥32.6Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 8.5% / Sales 19.7% / OP -13.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.12x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER28.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額41.7億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE4.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比8.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-1.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比19.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-2.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-16.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-3.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率6.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 40.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率60.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.5%配当 0.5% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数10件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は14.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥943
株価基準日2026-08-03
時価総額41.7億円
PBR1.12x
株主資本PBR1.12x
予想PER28.9x
実績PER28.4x
BPS¥840.1
NCAV倍率2.24x
EV/EBIT代理36.6x

収益・成長

売上高64.7億円
営業利益1.4億円
純利益1.5億円
EPS¥33.17
EPS前年比8.5%
EPS 3年CAGR-1.9%
EPS連続増加2年
売上前年比19.7%
営業利益前年比-13.5%
ROE4.0%
ROA2.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率60.7%
営業CF-2.2億円
FCF-6.8億円
総資産61.1億円
負債合計24.0億円
有利子負債6.6億円
現金/時価総額33.7%
現金/総資産23.0%
FCF利回り-16.3%
営業CFマージン-3.5%
FCFマージン-10.5%
営業CF/純利益-154.1%
アクルーアル比率6.4%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率64.5%
流動比率238.0%
総資産回転率1.12回
自己資本前年比5.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金2.9億円

価格・需給

12か月リターン4.1%
3か月リターン-5.2%
12-1か月モメンタム3.4%
6-1か月モメンタム-6.3%
1年ボラティリティ10.4%
1年最大下落-12.2%
52週高値から-8.1%
売買代金中央値466万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score4
品質12点4.5