TSE / プライム / 食料品

キリンホールディングス (2503)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.44x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当22
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97.8

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは22件重なっています（PBR系14件、成長系2件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値12.9%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.44xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は酒類（44%）・飲料（24%）・医薬（20%）が中心、利益は酒類（43%）・医薬（32%）・飲料（21%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失11.0億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 24333.6億円、営業利益 2096.8億円、純利益 1475.4億円、営業利益率 8.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で5.6%、直近EPS前年比は153.4%、直近売上前年比は4.1%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥193です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル22件、年率中央値12.9%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。営業CFは2954.3億円の黒字、EPS前年比153.4%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル15件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル22件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月46.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は酒類（44%）・飲料（24%）・医薬（20%）が中心、利益は酒類（43%）・医薬（32%）・飲料（21%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失11.0億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 24333.6億円、営業利益 2096.8億円、純利益 1475.4億円、営業利益率 8.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.44x、PER 15.1x）。
  • 現在候補モデルに22件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 153.4%、売上前年比 4.1%、売上高 24333.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 36.8%、営業CF 2954.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 戦略とリスクを一体で検討を行い、適切な / 平時から
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥193
予想成長複合3.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は酒類（44%）・飲料（24%）・医薬（20%）が中心、利益は酒類（43%）・医薬（32%）・飲料（21%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失11.0億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥193、予想PERは15.1xです。
  • 経営課題: (参考) ・持続的な成長のための経営諸課題(グループ・マテリアリティ・マトリックス) URL https://www.kirinholdings.com/jp/impact/materiality/ ・キリングループ CSVパーパス URL https://www.kirinholdings.co…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥193、予想PERは15.1xです。
  • 経営課題: (参考) ・持続的な成長のための経営諸課題(グループ・マテリアリティ・マトリックス) URL https://www.kirinholdings.com/jp/impact/materiality/ ・キリングループ CSVパーパス URL https://www.kirinholdings.co…
  • 経営課題: （優先課題） ① 各事業の 注力分野での価値創造 ② 人財、R&D、デジタル及びマーケティングへの投資強化 （重要成果指標） 2028年に向けた財務指標については、EPSの成長による株主価値向上を目指すとともに、引き続きROICを採用し、継続的に資本コストを超える水準を目指していきます。
  • 業績見通し: こうした状況下で、当社グループは、一貫してCSVを経営の根幹に据えることにより長期的かつ持続的な成長を目指すとともに、環境変化に迅速かつ柔軟に対応するため、2025年度より、３年計画を毎年見直す新たな経営サイクルに移行しました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長COO 南 方 健 志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 10.5%、売上前年比 4.1%、営業益前年比 67.3%、ROE 9.4%、営業CF 2954.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 北米のNew Belgium Brewing Company, Inc.及び豪州のBlackmores Limitedも認証されており、グループの海外主要事業会社の取り組みも高く評価されています。
  • 高付加価値化: 人口減少・高齢化のトレンドは継続し販売数量は減少しましたが、ブランド構成の見直しと価格改定効果、費用管理の徹底により、売上収益・事業利益ともに前年を上回りました。
  • 新規事業・新製品: 医薬事業では、協和キリン㈱において、生産設備の拡充・合理化及び研究開発力強化などのため、製造設備及び研究設備への投資を行いました。
  • DX・デジタル: (1) 経営の基本方針 キリングループは、2019年に策定した長期ビジョン「キリングループ・ビジョン2027(以下、KV2027)」のもと、サステナビリティや健康意識の高まり、酒類への規制リスクや若年層のアルコール離れ、デジタルの進化等、変化する経営環境に対応しながら、ヘルスサイエンス事業の立ち上…
  • 設備・生産能力: 酒類事業では、主として麒麟麦酒㈱において、生産基盤の維持、生産性の向上に向けて、工場の製造設備の新設・増設等を行いました。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 24800.0億円 / 純利益 1560.0億円 / EPS ¥193 / 年配当 ¥76
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.7%）。
  • 3Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 70.3% / 前年同期比 16.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上24800.0億円
予想営業利益-
予想純利益1560.0億円
予想EPS¥193
予想年配当¥76
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合3.7%
四半期進捗70.3%
四半期前年比16.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 24333.6億円、営業利益 2096.8億円、EPS ¥182.13 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 23035.7億円営業利益 2008: 1459.8億円売上 2009: 22784.7億円営業利益 2009: 1284.3億円売上 2010: 21778.0億円営業利益 2010: 1516.1億円売上 2011: 20717.7億円営業利益 2011: 1428.6億円売上 2012: 21861.8億円営業利益 2012: 1530.2億円売上 2013: 22545.8億円営業利益 2013: 1428.2億円売上 2014: 21958.0億円営業利益 2014: 1145.5億円売上 2015: 21969.2億円営業利益 2015: 1247.5億円売上 2016: 20750.7億円営業利益 2016: 1418.9億円売上 2017: 18637.3億円営業利益 2017: 2110.7億円売上 2018: 19305.2億円営業利益 2018: 1983.2億円売上 2019: 19413.0億円営業利益 2019: 877.3億円売上 2020: 18495.5億円営業利益 2020: 1029.2億円売上 2021: 18215.7億円営業利益 2021: 680.8億円売上 2022: 19894.7億円営業利益 2022: 1160.2億円売上 2023: 21343.9億円営業利益 2023: 1502.9億円売上 2024: 23383.8億円営業利益 2024: 1253.4億円売上 2025: 24333.6億円営業利益 2025: 2096.8億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥312.81 / 下限 ¥-99.44 EPS 2008: ¥84.01EPS 2009: ¥51.54EPS 2010: ¥11.95EPS 2011: ¥7.7EPS 2012: ¥58.44EPS 2013: ¥90.76EPS 2014: ¥35.27EPS 2015: ¥-51.87EPS 2016: ¥129.49EPS 2017: ¥265.24EPS 2018: ¥183.57EPS 2019: ¥68EPS 2020: ¥85.57EPS 2021: ¥71.73EPS 2022: ¥135.08EPS 2023: ¥139.16EPS 2024: ¥71.87EPS 2025: ¥182.13 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥84.01-
2009¥51.54-38.7%
2010¥11.95-76.8%
2011¥7.7-35.6%
2012¥58.44659.0%
2013¥90.7655.3%
2014¥35.27-61.1%
2015¥-51.87-247.1%
2016¥129.49349.6%
2017¥265.24104.8%
2018¥183.57-30.8%
2019¥68-63.0%
2020¥85.5725.8%
2021¥71.73-16.2%
2022¥135.0888.3%
2023¥139.163.0%
2024¥71.87-48.4%
2025¥182.13153.4%

最新 売上セグメント

酒類 10752.6億円 44.2%飲料 5781.9億円 23.8%医薬 4965.1億円 20.4%ヘルスサイエンス 2513.7億円 10.3%その他・未分類 320.3億円 1.3%
酒類 44.2%飲料 23.8%医薬 20.4%ヘルスサイエンス 10.3%その他・未分類 1.3%
セグメント金額構成比
酒類10752.6億円44.2%
飲料5781.9億円23.8%
医薬4965.1億円20.4%
ヘルスサイエンス2513.7億円10.3%
その他・未分類320.3億円1.3%

最新 利益セグメント

酒類 1353.5億円 42.8%飲料 676.7億円 21.4%医薬 1023.2億円 32.3%ヘルスサイエンス 111.0億円 3.5%
酒類 42.8%飲料 21.4%医薬 32.3%ヘルスサイエンス 3.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
酒類1353.5億円42.8%
飲料676.7億円21.4%
医薬1023.2億円32.3%
ヘルスサイエンス111.0億円3.5%
その他・未分類-11.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1324333.6億円2096.8億円1475.4億円¥182.13¥1,58936.8%2954.3億円1104.1億円¥74
20242025-02-1423383.8億円1253.4億円582.1億円¥71.87¥1,45935.2%2428.4億円-865.3億円¥71
20232024-02-1421343.9億円1502.9億円1127.0億円¥139.16¥1,39839.5%2032.1億円-228.8億円¥71
20222023-02-1419894.7億円1160.2億円1110.1億円¥135.08¥1,21038.5%1355.6億円1251.6億円¥69
20212022-02-1418215.7億円680.8億円597.9億円¥71.73¥1,07336.2%2193.0億円1629.0億円¥65
20202021-02-1518495.5億円1029.2億円719.4億円¥85.57¥1,00634.1%1648.4億円488.6億円¥65
20192020-02-1419413.0億円877.3億円596.4億円¥68¥1,04437.6%1788.3億円32.1億円¥64
20182019-02-1419305.2億円1983.2億円1642.0億円¥183.57¥1,04339.8%1980.5億円2454.4億円¥51
20172018-02-1418637.3億円2110.7億円2420.6億円¥265.24¥1,05039.9%2217.1億円2849.2億円¥46
20162017-02-1320750.7億円1418.9億円1181.6億円¥129.49¥745.9229.0%2264.7億円1489.5億円¥39
20152016-02-1521969.2億円1247.5億円-473.3億円¥-51.87¥727.4827.2%1710.1億円1003.5億円¥38
20142015-02-1221958.0億円1145.5億円323.9億円¥35.27¥1,20737.2%1552.5億円158.5億円¥38
20132014-02-1322545.8億円1428.2億円856.6億円¥90.76¥1,15837.1%2055.2億円2910.4億円¥36
20122013-02-1421861.8億円1530.2億円562.0億円¥58.44¥986.9432.2%2120.6億円1636.8億円¥29
20112012-02-1020717.7億円1428.6億円74.1億円¥7.7¥886.8629.9%1967.9億円-1648.7億円¥27
20102011-02-1021778.0億円1516.1億円113.9億円¥11.95¥1,00136.3%2180.2億円771.1億円¥25
20092010-02-1022784.7億円1284.3億円491.7億円¥51.54¥1,02934.3%1899.1億円-1317.5億円¥23
20082009-02-1023035.7億円1459.8億円801.8億円¥84.01¥972.1935.4%1312.8億円-380.5億円¥23

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER15.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥193Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 153.4% / Sales 4.1% / OP 67.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.44x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額23482.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比153.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR10.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF2954.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率36.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.9%配当 2.6% + 純自社株買い 0.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数22件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,910
株価基準日2026-08-03
時価総額23482.8億円
PBR1.44x
株主資本PBR1.44x
予想PER15.1x
実績PER16x
BPS¥2,015
NCAV倍率-
EV/EBIT代理19.7x

収益・成長

売上高24333.6億円
営業利益2096.8億円
純利益1475.4億円
EPS¥182.13
EPS前年比153.4%
EPS 3年CAGR10.5%
EPS連続増加1年
売上前年比4.1%
営業利益前年比67.3%
ROE9.4%
ROA4.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率36.8%
営業CF2954.3億円
FCF1104.1億円
総資産34940.4億円
負債合計18989.0億円
有利子負債-
現金/時価総額5.3%
現金/総資産3.6%
FCF利回り4.7%
営業CFマージン12.1%
FCFマージン4.5%
営業CF/純利益200.2%
アクルーアル比率-4.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率116.8%
流動比率-
総資産回転率0.71回
自己資本前年比4.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン46.2%
3か月リターン16.5%
12-1か月モメンタム38.7%
6-1か月モメンタム12.6%
1年ボラティリティ24.6%
1年最大下落-12.8%
52週高値から-7.1%
売買代金中央値100.47億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score6
品質12点6.5