TSE / プライム / 食料品

宝ホールディングス (2531)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.51x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当12
イベント0
将来展開D (4.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは12件重なっています（PBR系5件、成長系2件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大15.5%です。 ただし参考最大下落は-23.5%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.51xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はTakara Shuzo International Group（56%）・Takara Shuzo（30%）・Takara Bio Group（10%）が中心、利益はTakara Shuzo International Group（61%）・Takara Shuzo（25%）・その他・未分類（14%）が主な… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3943.2億円、営業利益 170.8億円、純利益 117.0億円、営業利益率 4.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で104.5%、直近EPS前年比は-27.1%、直近売上前年比は8.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥61.7です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-23.5%です。 統計モデル実績は該当モデル12件、年率中央値12.2%、最大15.5%、参考最大下落-23.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率50.5%、営業CFは173.2億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル11件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.5%、参考最大下落は-23.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.5%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル12件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月58.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はTakara Shuzo International Group（56%）・Takara Shuzo（30%）・Takara Bio Group（10%）が中心、利益はTakara Shuzo International Group（61%）・Takara Shuzo（25%）・その他・未分類（14%）が主な稼ぎ頭、一方でTakara Bio Group（損失46.9億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3943.2億円、営業利益 170.8億円、純利益 117.0億円、営業利益率 4.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.51x、PER 33x）。
  • 現在候補モデルに12件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 -27.1%、売上前年比 8.7%、売上高 3943.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 50.5%、営業CF 173.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 宝酒造 宝酒造は、日本国内において酒税の賦課徴収、酒類の製造免許および販売業免許等
  • 開示メモ: 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.5%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥61.7
予想成長複合6.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はTakara Shuzo International Group（56%）・Takara Shuzo（30%）・Takara Bio Group（10%）が中心、利益はTakara Shuzo International Group（61%）・Takara Shuzo（25%）・その他・未分類（14%）が主な稼ぎ頭、一方でTakara Bio Group（損失46.9億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥61.7、予想PERは33xです。
  • 業績見通し: また、「TaKaRa Group Challenge for the 100 th 」の総仕上げに向けて「宝グループ中期経営計画2025」では、「成長・強化領域への投資を加速させ、企業価値を高める３年間」を経営方針とし、社会課題の解決に資するバリューチェーンを強化しながら商品・サービスを通じた社会…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.8/10)
経営者実績D (5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥61.7、予想PERは33xです。
  • 業績見通し: また、「TaKaRa Group Challenge for the 100 th 」の総仕上げに向けて「宝グループ中期経営計画2025」では、「成長・強化領域への投資を加速させ、企業価値を高める３年間」を経営方針とし、社会課題の解決に資するバリューチェーンを強化しながら商品・サービスを通じた社会…
  • 経営課題: 「宝グループ中期経営計画2030」 全体方針 ～事業ポートフォリオ戦略を支えるグローバルな経営基盤を早期に整備することで、成長軌道へと回復させるとともに、長期的な成長の道筋を確立する～ 財務目標 宝グループ連結 2031年３月期 （参考：2028年３月期） ＲＯＩＣ ７％以上 ＲＯＩＣ 4.3％…
  • 還元方針: 当社は、「宝グループ中期経営計画2025」において、健全な財務体質の維持をベースとして、成長・強化領域への投資を加速するためにグローバルなキャッシュマネジメントを強化するとともに、資産の効率性の向上や、政策保有株式の売却等によりキャッシュ・フローを創出することを財務方針として掲げており、この方針に…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 木村 睦
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -17.4%、売上前年比 8.7%、営業益前年比 -17.1%、ROE 3.8%、営業CF 173.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ・日本食を成長事業として位置づけ続けるか ・ＣＤＭＯ、遺伝子医療を継続するか ②グループガバナンス/マネジメント体制の見直し ・事業ポートフォリオ戦略を議論し、経営資源の投下・配分方針を継続的に見直すための経営会議体を新たに設置する ・重要な投資の意思決定プロセスの見直し、投資結果に係るレビューの…
  • 高付加価値化: 海外酒類事業では、ウイスキーはプレミアムバーボン“Blanton's”が引き続き好調に推移いたしました。
  • 新規事業・新製品: 基本方針 ①長期Vision 2050の実現に向けた事業ポートフォリオ戦略 当社グループの事業ポートフォリオ戦略の基本的な考え方は、既存の酒類・日本食材領域とライフサイエンス産業支援領域のそれぞれにおいて、強みやアセットを活用することだけでなく、社外の知見も取り入れながら、当社グループの持つ技術・…
  • 設備・生産能力: 当連結会計年度の設備投資は、宝酒造、宝酒造インターナショナルグループおよびタカラバイオグループにおける生産能力および研究開発設備の増強、維持ならびにＩＴ関連投資を目的として実施し、その金額は建設仮勘定に計上したものを含め総額24,500百万円でありました。
  • 構造改革: ・日本食を成長事業として位置づけ続けるか ・ＣＤＭＯ、遺伝子医療を継続するか ②グループガバナンス/マネジメント体制の見直し ・事業ポートフォリオ戦略を議論し、経営資源の投下・配分方針を継続的に見直すための経営会議体を新たに設置する ・重要な投資の意思決定プロセスの見直し、投資結果に係るレビューの…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 4200.0億円 / 営業利益 188.0億円 / 純利益 119.0億円 / EPS ¥61.7 / 年配当 ¥31
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.3%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.1% / 前年同期比 -30.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.5% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上4200.0億円
予想営業利益188.0億円
予想純利益119.0億円
予想EPS¥61.7
予想年配当¥31
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合6.3%
四半期進捗48.1%
四半期前年比-30.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.5%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3943.2億円、営業利益 170.8億円、EPS ¥60.52 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1927.9億円営業利益 2009: 88.5億円売上 2010: 1905.2億円営業利益 2010: 85.7億円売上 2011: 1897.7億円営業利益 2011: 83.3億円売上 2012: 1986.9億円営業利益 2012: 92.6億円売上 2013: 2009.9億円営業利益 2013: 91.3億円売上 2014: 2095.7億円営業利益 2014: 94.9億円売上 2015: 2194.9億円営業利益 2015: 111.0億円売上 2016: 2253.6億円営業利益 2016: 116.8億円売上 2017: 2341.9億円営業利益 2017: 135.5億円売上 2018: 2681.4億円営業利益 2018: 156.1億円売上 2019: 2774.4億円営業利益 2019: 178.0億円売上 2020: 2811.9億円営業利益 2020: 158.4億円売上 2021: 2784.4億円営業利益 2021: 215.9億円売上 2022: 3009.2億円営業利益 2022: 433.5億円売上 2023: 3506.7億円営業利益 2023: 379.4億円売上 2024: 3393.7億円営業利益 2024: 222.4億円売上 2025: 3626.9億円営業利益 2025: 206.0億円売上 2026: 3943.2億円営業利益 2026: 170.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥123.35 / 下限 ¥-16.09 EPS 2009: ¥26.32EPS 2010: ¥22.2EPS 2011: ¥18.21EPS 2012: ¥19.32EPS 2013: ¥23.01EPS 2014: ¥50.83EPS 2015: ¥28.36EPS 2016: ¥35.06EPS 2017: ¥42.15EPS 2018: ¥54.97EPS 2019: ¥52.15EPS 2020: ¥45.11EPS 2021: ¥53.48EPS 2022: ¥105.05EPS 2023: ¥107.26EPS 2024: ¥82.09EPS 2025: ¥82.98EPS 2026: ¥60.52 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥26.32-
2010¥22.2-15.7%
2011¥18.21-18.0%
2012¥19.326.1%
2013¥23.0119.1%
2014¥50.83120.9%
2015¥28.36-44.2%
2016¥35.0623.6%
2017¥42.1520.2%
2018¥54.9730.4%
2019¥52.15-5.1%
2020¥45.11-13.5%
2021¥53.4818.6%
2022¥105.0596.4%
2023¥107.262.1%
2024¥82.09-23.5%
2025¥82.981.1%
2026¥60.52-27.1%

最新 売上セグメント

Takara Shuzo 1180.3億円 29.9%Takara Shuzo International Group 2215.5億円 56.2%Takara Bio Group 403.2億円 10.2%その他・未分類 144.2億円 3.7%
Takara Shuzo 29.9%Takara Shuzo International Group 56.2%Takara Bio Group 10.2%その他・未分類 3.7%
セグメント金額構成比
Takara Shuzo1180.3億円29.9%
Takara Shuzo International Group2215.5億円56.2%
Takara Bio Group403.2億円10.2%
その他・未分類144.2億円3.7%

最新 利益セグメント

Takara Shuzo 57.3億円 24.6%Takara Shuzo International Group 142.0億円 61.0%その他・未分類 33.6億円 14.4%
Takara Shuzo 24.6%Takara Shuzo International Group 61.0%その他・未分類 14.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Takara Shuzo57.3億円24.6%
Takara Shuzo International Group142.0億円61.0%
Takara Bio Group-46.9億円-
その他・未分類33.6億円14.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-133943.2億円170.8億円117.0億円¥60.52¥1,34550.5%173.2億円19.8億円¥31
20252025-05-133626.9億円206.0億円162.0億円¥82.98¥1,25651.3%161.6億円-254.1億円¥31
20242024-05-103393.7億円222.4億円161.8億円¥82.09¥1,17152.3%291.8億円91.8億円¥29
20232023-05-113506.7億円379.4億円212.1億円¥107.26¥1,03251.1%454.8億円350.0億円¥38
20222022-05-123009.2億円433.5億円207.7億円¥105.05¥912.5849.8%163.8億円59.8億円¥37
20212021-05-132784.4億円215.9億円105.7億円¥53.48¥793.5351.1%271.0億円203.6億円¥21
20202020-05-142811.9億円158.4億円89.8億円¥45.11¥747.3952.1%117.4億円80.5億円¥20
20192019-05-142774.4億円178.0億円104.1億円¥52.15¥742.3651.6%135.1億円43.0億円¥18
20182018-05-112681.4億円156.1億円110.3億円¥54.97¥726.950.6%162.7億円-36.5億円¥16
20172017-05-092341.9億円135.5億円84.8億円¥42.15¥671.1149.2%128.3億円290.3億円¥13
20162016-05-092253.6億円116.8億円70.5億円¥35.06¥647.9751.5%103.7億円-4.9億円¥12
20152015-05-082194.9億円111.0億円57.1億円¥28.36¥655.649.9%95.5億円-7.1億円¥10
20142014-05-082095.7億円94.9億円102.8億円¥50.83¥603.4450.9%72.3億円-50.2億円¥11
20132013-05-092009.9億円91.3億円46.9億円¥23.01¥493.1448.2%79.7億円43.0億円¥9
20122012-05-091986.9億円92.6億円40.0億円¥19.32¥461.4148.0%90.1億円42.3億円¥9
20112011-05-101897.7億円83.3億円37.9億円¥18.21¥454.2149.0%94.6億円-18.6億円¥8.5
20102010-05-111905.2億円85.7億円46.8億円¥22.2¥459.9249.4%104.5億円31.0億円¥8.5
20092009-05-121927.9億円88.5億円56.4億円¥26.32¥437.4248.8%89.5億円11.8億円¥8.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER33xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥61.7Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -27.1% / Sales 8.7% / OP -17.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.51x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER33.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3923.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE3.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-27.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-17.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比8.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF173.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率50.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 1.5% + 純自社株買い 1.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数12件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,034
株価基準日2026-08-03
時価総額3923.1億円
PBR1.51x
株主資本PBR1.26x
予想PER33x
実績PER33.6x
BPS¥1,345
NCAV倍率-
EV/EBIT代理30.8x

収益・成長

売上高3943.2億円
営業利益170.8億円
純利益117.0億円
EPS¥60.52
EPS前年比-27.1%
EPS 3年CAGR-17.4%
EPS連続増加0年
売上前年比8.7%
営業利益前年比-17.1%
ROE3.8%
ROA2.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率50.5%
営業CF173.2億円
FCF19.8億円
総資産5138.0億円
負債合計2028.6億円
有利子負債-
現金/時価総額17.6%
現金/総資産13.5%
FCF利回り0.5%
営業CFマージン4.4%
FCFマージン0.5%
営業CF/純利益148.1%
アクルーアル比率-1.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動3.7%
負債自己資本比率65.2%
流動比率-
総資産回転率0.80回
自己資本前年比3.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン58.8%
3か月リターン17.2%
12-1か月モメンタム63.5%
6-1か月モメンタム24.1%
1年ボラティリティ39.3%
1年最大下落-23.5%
52週高値から-12.4%
売買代金中央値9.85億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score5
品質12点4