TSE / プライム / 食料品

サントリービバレッジ＆フード (2587)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.991x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当34
イベント0
将来展開C (6.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97.8

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは34件重なっています（PBR系20件、成長系5件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.991xで1倍以下です。PBR系モデル20件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はJapan（43%）・Asia Pacific（23%）・Europe（23%）が中心、利益はEurope（35%）・Japan（27%）・Asia Pacific（24%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 17154.4億円、営業利益 1487.4億円、純利益 887.2億円、営業利益率 8.7%）。 業績履歴は13年分あります、売上は期間累計で53.0%、直近EPS前年比は-5.1%、直近売上前年比は1.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥288.03です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル34件、年率中央値13.8%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率59.3%、営業CFは1593.1億円の黒字、業績履歴13期を確認、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は1.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル34件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-0.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（43%）・Asia Pacific（23%）・Europe（23%）が中心、利益はEurope（35%）・Japan（27%）・Asia Pacific（24%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 17154.4億円、営業利益 1487.4億円、純利益 887.2億円、営業利益率 8.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.991x、PER 15.9x）。
  • 現在候補モデルに34件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -5.1%、売上前年比 1.1%、売上高 17154.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 59.3%、営業CF 1593.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥288.03
予想成長複合4.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（43%）・Asia Pacific（23%）・Europe（23%）が中心、利益はEurope（35%）・Japan（27%）・Asia Pacific（24%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥288.03、予想PERは15.9xです。
  • 経営課題: ＜ブランド戦略＞ ・コアブランドイノベーション強化 ・戦略ブランドでクロスセル展開エリア拡大 ・グローバルなサントリーブランドの育成 ＜構造改革＞ ・日本 収益力強化に向けた構造改革の加速 ・海外 事業成長加速と更なる収益力強化 ・事業ポートフォリオの更なる拡充、強化（RTD展開等） ＜DEI＞…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.3/10)
経営者実績B (7.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥288.03、予想PERは15.9xです。
  • 経営課題: ＜ブランド戦略＞ ・コアブランドイノベーション強化 ・戦略ブランドでクロスセル展開エリア拡大 ・グローバルなサントリーブランドの育成 ＜構造改革＞ ・日本 収益力強化に向けた構造改革の加速 ・海外 事業成長加速と更なる収益力強化 ・事業ポートフォリオの更なる拡充、強化（RTD展開等） ＜DEI＞…
  • 業績見通し: ② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容 （ⅰ）経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容 当社グループは、中期経営戦略及び中期経営計画を「第２ 事業の状況 1．経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 （２）中期経営戦略及び（３）中期経営計画（2024-2026）」に記…
  • 経営課題: （２）中期経営戦略 真のグローバル飲料企業として、“質の高い成長”を実現していく中で、「既存事業で市場を上回る成長」に加え、「新規成長投資による増分獲得」により、2030年売上2.5兆円を目指します。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小野 真紀子
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.5%、売上前年比 1.1%、営業益前年比 -7.2%、ROE 6.5%、営業CF 1593.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ＜ブランド戦略＞ ・コアブランドイノベーション強化 ・戦略ブランドでクロスセル展開エリア拡大 ・グローバルなサントリーブランドの育成 ＜構造改革＞ ・日本 収益力強化に向けた構造改革の加速 ・海外 事業成長加速と更なる収益力強化 ・事業ポートフォリオの更なる拡充、強化（RTD展開等） ＜DEI＞…
  • 高付加価値化: ［日本事業］ 売上収益は、価格改定や商品構成の改善が寄与し、販売数量は減少したものの、7,352億円（前年同期比0.5％増）となりました。
  • 新規事業・新製品: 当社販売数量も、持続的なコアブランドの強化、新商品の投入、積極的なマーケティング活動を行いましたが、飲料市場と同様の影響を受け、前年同期を下回りました。
  • 設備・生産能力: オーガニック成長 （2023年を起点、為替中立） 売上収益 平均年率１桁台半ばの成長 営業利益 平均年率１桁台後半の成長 営業利益率 2026年までに 10％超 フリーキャッシュフロー 2026年に1,400億円強創出 ※フリーキャッシュフロー＝営業キャッシュフロー － 投資キャッシュフロー 成長…
  • 構造改革: ＜ブランド戦略＞ ・コアブランドイノベーション強化 ・戦略ブランドでクロスセル展開エリア拡大 ・グローバルなサントリーブランドの育成 ＜構造改革＞ ・日本 収益力強化に向けた構造改革の加速 ・海外 事業成長加速と更なる収益力強化 ・事業ポートフォリオの更なる拡充、強化（RTD展開等） ＜DEI＞…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 18260.0億円 / 営業利益 1550.0億円 / 純利益 890.0億円 / EPS ¥288.03 / 年配当 ¥120
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.1%）。
  • 3Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 86.1% / 前年同期比 -9.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.2% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上18260.0億円
予想営業利益1550.0億円
予想純利益890.0億円
予想EPS¥288.03
予想年配当¥120
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.1%
四半期進捗86.1%
四半期前年比-9.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.2%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 17154.4億円、営業利益 1487.4億円、EPS ¥287.13 です。

13年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2013: 11213.6億円営業利益 2013: 727.1億円売上 2014: 12572.8億円営業利益 2014: 859.5億円売上 2015: 13810.1億円営業利益 2015: 920.1億円売上 2016: 14107.6億円営業利益 2016: 934.8億円売上 2017: 12340.1億円営業利益 2017: 1179.5億円売上 2018: 12942.6億円営業利益 2018: 1135.6億円売上 2019: 12993.9億円営業利益 2019: 1139.5億円売上 2020: 11781.4億円営業利益 2020: 961.8億円売上 2021: 12689.2億円営業利益 2021: 1185.7億円売上 2022: 14504.0億円営業利益 2022: 1396.9億円売上 2023: 15917.2億円営業利益 2023: 1417.3億円売上 2024: 16967.7億円営業利益 2024: 1602.5億円売上 2025: 17154.4億円営業利益 2025: 1487.4億円 2013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥347.96 / 下限 ¥-45.39 EPS 2013: ¥118.79EPS 2014: ¥117.28EPS 2015: ¥137.42EPS 2016: ¥149.05EPS 2017: ¥252.79EPS 2018: ¥258.98EPS 2019: ¥222.94EPS 2020: ¥168.97EPS 2021: ¥222.25EPS 2022: ¥266.4EPS 2023: ¥267.78EPS 2024: ¥302.57EPS 2025: ¥287.13 2013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2013¥118.79-
2014¥117.28-1.3%
2015¥137.4217.2%
2016¥149.058.5%
2017¥252.7969.6%
2018¥258.982.4%
2019¥222.94-13.9%
2020¥168.97-24.2%
2021¥222.2531.5%
2022¥266.419.9%
2023¥267.780.5%
2024¥302.5713.0%
2025¥287.13-5.1%

最新 売上セグメント

Japan 7351.9億円 42.9%Asia Pacific 3940.6億円 23.0%Europe 3902.0億円 22.7%Americas 1959.9億円 11.4%
Japan 42.9%Asia Pacific 23.0%Europe 22.7%Americas 11.4%
セグメント金額構成比
Japan7351.9億円42.9%
Asia Pacific3940.6億円23.0%
Europe3902.0億円22.7%
Americas1959.9億円11.4%

最新 利益セグメント

Japan 469.5億円 26.9%Asia Pacific 425.2億円 24.4%Europe 615.6億円 35.3%Americas 235.3億円 13.5%
Japan 26.9%Asia Pacific 24.4%Europe 35.3%Americas 13.5%
セグメント金額構成比
Japan469.5億円26.9%
Asia Pacific425.2億円24.4%
Europe615.6億円35.3%
Americas235.3億円13.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1217154.4億円1487.4億円887.2億円¥287.13¥4,25959.3%1593.1億円705.1億円¥120
20242025-02-1316967.7億円1602.5億円935.0億円¥302.57¥3,91558.8%1937.3億円924.3億円¥120
20232024-02-1515917.2億円1417.3億円827.4億円¥267.78¥3,51956.9%1582.9億円804.9億円¥80
20222023-02-1314504.0億円1396.9億円823.2億円¥266.4¥3,12454.1%1505.1億円1081.1億円¥80
20212022-02-1412689.2億円1185.7億円686.8億円¥222.25¥2,78551.3%1581.8億円1013.1億円¥78
20202021-02-0911781.4億円961.8億円522.1億円¥168.97¥2,53049.7%1340.2億円728.0億円¥78
20192020-02-1312993.9億円1139.5億円688.9億円¥222.94¥2,44848.3%1706.0億円1112.1億円¥78
20182019-02-1412942.6億円1135.6億円800.2億円¥258.98¥2,31346.4%1463.5億円878.1億円¥78
20172018-02-1512340.1億円1179.5億円781.1億円¥252.79¥2,23445.4%1495.1億円965.5億円¥75
20162017-02-1314107.6億円934.8億円460.6億円¥149.05¥1,78740.4%1618.6億円1040.1億円¥73
20152016-02-1213810.1億円920.1億円424.6億円¥137.42¥1,88839.3%1457.4億円-431.1億円¥68
20142015-02-2612572.8億円859.5億円362.4億円¥117.28¥1,92742.9%1086.4億円411.6億円¥60
20132014-02-1411213.6億円727.1億円312.0億円¥118.79¥1,80644.4%1140.8億円-1765.3億円¥58

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER15.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥288.03Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -5.1% / Sales 1.1% / OP -7.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.991x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER16x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額14167.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-5.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1593.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率59.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.6%配当 2.6% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数34件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,585
株価基準日2026-08-03
時価総額14167.6億円
PBR0.991x
株主資本PBR0.991x
予想PER15.9x
実績PER16x
BPS¥4,628
NCAV倍率-21.6x
EV/EBIT代理13.9x

収益・成長

売上高17154.4億円
営業利益1487.4億円
純利益887.2億円
EPS¥287.13
EPS前年比-5.1%
EPS 3年CAGR2.5%
EPS連続増加0年
売上前年比1.1%
営業利益前年比-7.2%
ROE6.5%
ROA4.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率59.3%
営業CF1593.1億円
FCF705.1億円
総資産22180.2億円
負債合計7928.2億円
有利子負債-
現金/時価総額10.5%
現金/総資産6.7%
FCF利回り5.0%
営業CFマージン9.3%
FCFマージン4.1%
営業CF/純利益179.6%
アクルーアル比率-3.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.4%
負債自己資本比率55.4%
流動比率126.6%
総資産回転率0.80回
自己資本前年比8.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金7673.9億円

価格・需給

12か月リターン-0.1%
3か月リターン2.2%
12-1か月モメンタム-0.4%
6-1か月モメンタム-8.3%
1年ボラティリティ21.2%
1年最大下落-20.8%
52週高値から-12.6%
売買代金中央値42.39億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7