TSE / プライム / 食料品

Ｊ−オイルミルズ (2613)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.613x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当52
イベント0
将来展開C (5.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは52件重なっています（PBR系45件、成長系28件、品質系17件）。 該当モデル実績は年率中央値16.2%、最大21.0%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.613xで1倍以下です。PBR系モデル45件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は油脂事業（91%）・スペシャリティフード事業（8%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は油脂事業（77%）・スペシャリティフード事業（19%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2265.7億円、営業利益 44.0億円、純利益 47.5億円、営業利益率 1.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で1.5%、直近EPS前年比は-32.1%、直近売上前年比は-1.8%。 ただし営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥150.98です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル52件、年率中央値16.2%、最大21.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.627倍で簿価割安圏、PERは13.88倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率66.5%、営業CFは30.0億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-1.8%で伸びが弱い、営業利益率は1.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル52件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-2.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は油脂事業（91%）・スペシャリティフード事業（8%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は油脂事業（77%）・スペシャリティフード事業（19%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2265.7億円、営業利益 44.0億円、純利益 47.5億円、営業利益率 1.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.613x、PER 13.6x）。
  • 現在候補モデルに52件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -32.1%、売上前年比 -1.8%、売上高 2265.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 66.5%、営業CF 30.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 事業環境の変化 / 原材料調達・為替相場等
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.0%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥150.98
予想成長複合7.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は油脂事業（91%）・スペシャリティフード事業（8%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は油脂事業（77%）・スペシャリティフード事業（19%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥150.98、予想PERは13.6xです。
  • 経営課題: ＜収益力強化の早期実現＞ バイオ燃料需要の拡大に伴うミールバリューの低下、物流費・人件費の上昇など、想定以上に厳しい事業環境変化に直面し、また油脂事業の収益力向上や新規事業・海外事業の収益化が計画どおりに進まず、2026年度を最終年度とする第六期中期経営計画の当初目標は未達となる見込みです。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.8/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥150.98、予想PERは13.6xです。
  • 経営課題: ＜収益力強化の早期実現＞ バイオ燃料需要の拡大に伴うミールバリューの低下、物流費・人件費の上昇など、想定以上に厳しい事業環境変化に直面し、また油脂事業の収益力向上や新規事業・海外事業の収益化が計画どおりに進まず、2026年度を最終年度とする第六期中期経営計画の当初目標は未達となる見込みです。
  • 経営課題: このような環境下において、当社グループは2030年の目指す姿を見据え、2026年度を最終年度とする第六期中期経営計画「Transforming for Growth」を推進しています。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 工事着手年月 完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 研究所（仮称） (川崎市川崎区) 全社 研究開発設…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 CEO 春 山 裕 一 郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 68.9%、売上前年比 -1.8%、営業益前年比 -48.6%、ROE 4.4%、営業CF 30.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 大豆たん白をベースとした大豆シート食品「まめのりさん ® 」は、主要販売先である北米向け出荷の伸長に加え、欧州や中東への取組みを強化した結果、販売数量、売上高ともに前年同期を大きく上回りました。
  • 高付加価値化: (営業利益) 価格改定の浸透や高付加価値品の拡販を推進したものの、コスト上昇の影響を吸収できず、 営業利益は44億４百万円 （ 前年同期比48.6％減 ）となりました。
  • 新規事業・新製品: ＜収益力強化の早期実現＞ バイオ燃料需要の拡大に伴うミールバリューの低下、物流費・人件費の上昇など、想定以上に厳しい事業環境変化に直面し、また油脂事業の収益力向上や新規事業・海外事業の収益化が計画どおりに進まず、2026年度を最終年度とする第六期中期経営計画の当初目標は未達となる見込みです。
  • DX・デジタル: 海外事業においては、成長市場であるASEANを中心に、「おいしさデザイン ® 」を軸とした事業展開を進め、タイでは、J-OIL MILLS(THAILAND)Co.,Ltd.をASEAN戦略の起点として、これまでの油脂・スターチ販売に加え、マーガリンやショートニングなど加工油脂分野への展開を進める…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 工事着手年月 完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 研究所（仮称） (川崎市川崎区) 全社 研究開発設…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 2430.0億円 / 営業利益 55.0億円 / 純利益 50.0億円 / EPS ¥150.98 / 年配当 ¥80
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.0%）。
  • 2Q 2025-11-05時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.7% / 前年同期比 -68.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上2430.0億円
予想営業利益55.0億円
予想純利益50.0億円
予想EPS¥150.98
予想年配当¥80
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合7.0%
四半期進捗49.7%
四半期前年比-68.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2265.7億円、営業利益 44.0億円、EPS ¥143.59 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2232.2億円営業利益 2009: 46.8億円売上 2010: 1767.4億円営業利益 2010: 73.2億円売上 2011: 1720.4億円営業利益 2011: 42.6億円売上 2012: 1810.2億円営業利益 2012: 47.0億円売上 2013: 1868.7億円営業利益 2013: 65.2億円売上 2014: 2050.6億円営業利益 2014: 62.6億円売上 2015: 1938.8億円営業利益 2015: 41.9億円売上 2016: 1873.3億円営業利益 2016: 46.3億円売上 2017: 1802.2億円営業利益 2017: 54.7億円売上 2018: 1833.6億円営業利益 2018: 40.0億円売上 2019: 1867.8億円営業利益 2019: 56.6億円売上 2020: 1782.0億円営業利益 2020: 66.6億円売上 2021: 1648.2億円営業利益 2021: 66.9億円売上 2022: 2015.5億円営業利益 2022: -0.2億円売上 2023: 2604.1億円営業利益 2023: 7.3億円売上 2024: 2443.2億円営業利益 2024: 72.4億円売上 2025: 2307.8億円営業利益 2025: 85.7億円売上 2026: 2265.7億円営業利益 2026: 44.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥363.64 / 下限 ¥-47.43 EPS 2009: ¥10.19EPS 2010: ¥20.21EPS 2011: ¥10.75EPS 2012: ¥15.75EPS 2013: ¥24.34EPS 2014: ¥23.5EPS 2015: ¥18.66EPS 2016: ¥17.87EPS 2017: ¥195.91EPS 2018: ¥249.52EPS 2019: ¥288.57EPS 2020: ¥316.21EPS 2021: ¥159.62EPS 2022: ¥59.24EPS 2023: ¥29.82EPS 2024: ¥205.36EPS 2025: ¥211.52EPS 2026: ¥143.59 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥10.19-
2010¥20.2198.3%
2011¥10.75-46.8%
2012¥15.7546.5%
2013¥24.3454.5%
2014¥23.5-3.5%
2015¥18.66-20.6%
2016¥17.87-4.2%
2017¥195.91996.3%
2018¥249.5227.4%
2019¥288.5715.7%
2020¥316.219.6%
2021¥159.62-49.5%
2022¥59.24-62.9%
2023¥29.82-49.7%
2024¥205.36588.7%
2025¥211.523.0%
2026¥143.59-32.1%

最新 売上セグメント

油脂事業 2068.5億円 91.3%スペシャリティフード事業 189.9億円 8.4%その他・未分類 7.3億円 0.3%
油脂事業 91.3%スペシャリティフード事業 8.4%その他・未分類 0.3%
セグメント金額構成比
油脂事業2068.5億円91.3%
スペシャリティフード事業189.9億円8.4%
その他・未分類7.3億円0.3%

最新 利益セグメント

油脂事業 33.8億円 76.7%スペシャリティフード事業 8.3億円 18.8%その他・未分類 2.0億円 4.5%
油脂事業 76.7%スペシャリティフード事業 18.8%その他・未分類 4.5%
セグメント金額構成比
油脂事業33.8億円76.7%
スペシャリティフード事業8.3億円18.8%
その他・未分類2.0億円4.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-112265.7億円44.0億円47.5億円¥143.59¥3,33966.5%30.0億円-5.2億円¥70
20252025-05-082307.8億円85.7億円70.0億円¥211.52¥3,19962.2%182.9億円145.2億円¥70
20242024-05-102443.2億円72.4億円67.9億円¥205.36¥3,07257.1%224.7億円191.3億円¥60
20232023-05-112604.1億円7.3億円9.9億円¥29.82¥2,83752.5%-100.2億円-137.3億円¥20
20222022-05-122015.5億円-0.2億円19.5億円¥59.24¥2,84658.2%-168.1億円-148.9億円¥50
20212021-05-121648.2億円66.9億円52.5億円¥159.62¥2,85960.1%42.7億円18.3億円¥100
20202020-05-181782.0億円66.6億円52.0億円¥316.21¥5,42960.6%146.5億円104.1億円¥100
20192019-05-131867.8億円56.6億円47.5億円¥288.57¥5,27758.8%130.8億円104.5億円¥90
20182018-05-111833.6億円40.0億円41.3億円¥249.52¥5,10854.3%65.7億円28.1億円¥90
20172017-05-111802.2億円54.7億円32.6億円¥195.91¥5,02050.6%60.7億円-42.3億円-
20162016-05-161873.3億円46.3億円29.7億円¥17.87¥479.5851.9%98.0億円44.8億円¥9
20152015-06-151938.8億円41.9億円31.1億円¥18.66¥478.4350.7%69.4億円39.2億円¥9
20142014-05-092050.6億円62.6億円39.1億円¥23.5¥444.6247.4%115.2億円28.1億円¥9
20132013-05-091868.7億円65.2億円40.6億円¥24.34¥431.5547.5%46.0億円-1.2億円¥9
20122012-05-101810.2億円47.0億円26.3億円¥15.75¥407.9947.8%111.8億円53.7億円¥8
20112011-05-121720.4億円42.6億円18.0億円¥10.75¥398.2447.2%47.6億円-12.1億円¥8
20102010-05-131767.4億円73.2億円33.8億円¥20.21¥398.6746.0%154.6億円81.7億円¥8
20092009-05-142232.2億円46.8億円17.0億円¥10.19¥382.7141.5%124.4億円62.9億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥150.98Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -32.1% / Sales -1.8% / OP -48.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.613x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER14.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額677.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-32.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR68.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF30.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率66.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.3%配当 3.9% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数52件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,047
株価基準日2026-08-03
時価総額677.9億円
PBR0.613x
株主資本PBR0.661x
予想PER13.6x
実績PER14.3x
BPS¥3,339
NCAV倍率1.67x
EV/EBIT代理27.2x

収益・成長

売上高2265.7億円
営業利益44.0億円
純利益47.5億円
EPS¥143.59
EPS前年比-32.1%
EPS 3年CAGR68.9%
EPS連続増加0年
売上前年比-1.8%
営業利益前年比-48.6%
ROE4.4%
ROA2.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率66.5%
営業CF30.0億円
FCF-5.2億円
総資産1663.2億円
負債合計552.1億円
有利子負債194.9億円
現金/時価総額4.9%
現金/総資産2.0%
FCF利回り-0.8%
営業CFマージン1.3%
FCFマージン-0.2%
営業CF/純利益63.1%
アクルーアル比率1.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率49.7%
流動比率332.6%
総資産回転率1.35回
自己資本前年比4.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金616.6億円

価格・需給

12か月リターン-2.8%
3か月リターン4.3%
12-1か月モメンタム0.8%
6-1か月モメンタム2.6%
1年ボラティリティ14.4%
1年最大下落-9.1%
52週高値から-4.5%
売買代金中央値1.15億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5