オルバヘルスケアホールディングス (2689)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥223.04、予想PERは8.55xです。
• 業績見通し: (1) 財政状態及び経営成績の分析 ①経営成績の分析 2027年６月期を最終年度とする当社グループの中期経営計画では「現業強化・生産性向上」、「ＳＤＧｓ推進・ＥＳＧ経営」、「新規事業探索・育成」、「ＤＸの推進」を重点ポイントに定め、各種施策を推進しています。
• 経営課題: これらの取り組みを基盤に、2026年６月期を初年度とする中期経営計画をあらためて策定し、2028年６月期に目指す経営指標を、連結売上高1,420億円、連結営業利益27億円としました。
• 経営課題: こうした環境に対応すべく、当社グループでは2028年６月期を最終年度とする中期経営計画のポイントを以下の図のようにまとめました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 前島 洋平
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -1.5%、売上前年比 3.5%、営業益前年比 -11.1%、ROE 12.1%、営業CF 16.3億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: １）国内最高の医療機器商社を目指す ２）営業利益の20％は、海外から獲得する ３）30以上の新製品・サービスを上市する (4) 会社の対処すべき課題 当社は、「会社の経営の基本方針」に基づき、グループ各社に対する資金・人材・インフラ事業政策等をサポートすることで企業価値の向上に努めていきます。
• 高付加価値化: また、2024年６月の償還価格改定の影響などにより減少傾向にあった脊椎関連製品も、第３四半期には増加に転じ、前期比1.2％増となりました。
• 新規事業・新製品: 新規事業として、タイ王国でのビジネス基盤の確立、カワニシバークメドによるクリニック向けビジネスの拡大、ならびに次世代ごみ処理機の開発・販売を通じて地球環境保護にも貢献する新会社「オルシード」の育成を進めていきます。
• DX・デジタル: しかしながら、設備備品の需要減少により売上総利益が伸び悩んだことに加え、人的資本への投資としての給与ベースアップ、組織体制の強化に向けた人員補強、ＯＬＢＡ－ＤＸ推進のためのシステム投資などにより販売管理費が前年を上回ったことから、 営業利益は 17億74百万円 （前期比 12.9％減 ）となりまし…
• 設備・生産能力: ②生産性向上：現業の強化・効率化とロジスティクスの革新がポイントです。

同業の業界将来性

• 同業278社で比較
• 売上成長中央値 4.7%
• 営業益成長中央値 8.2%
• EPS成長中央値 8.0%
• ROE中央値 7.8%
• 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-04-27時点です: 売上 1279.8億円 / 営業利益 20.0億円 / 純利益 13.2億円 / EPS ¥223.04 / 年配当 ¥80
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.1%）。
• 1Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 12.9% / 前年同期比 -1.2%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.6% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%