TSE / プライム / 小売業

パルグループホールディングス (2726)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR3.11x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当52
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは52件重なっています（PBR系24件、成長系17件、品質系25件）。 該当モデル実績は年率中央値15.5%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-52.7%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは3.11xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は衣料事業（62%）・雑貨事業（38%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は衣料事業（70%）・雑貨事業（30%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失73百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2347.0億円、営業利益 271.4億円、純利益 177.1億円、営業利益率 11.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で253.1%、直近EPS前年比は49.5%、直近売上前年比は12.9%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥109.41です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-52.7%です。 統計モデル実績は該当モデル52件、年率中央値15.5%、最大20.1%、参考最大下落-52.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.20倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率50.8%、営業CFは213.3億円の黒字、EPS前年比49.5%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-27.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-52.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル52件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-41.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は衣料事業（62%）・雑貨事業（38%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は衣料事業（70%）・雑貨事業（30%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失73百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2347.0億円、営業利益 271.4億円、純利益 177.1億円、営業利益率 11.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 3.11x、PER 13.8x）。
  • 現在候補モデルに52件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 49.5%、売上前年比 12.9%、売上高 2347.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 50.8%、営業CF 213.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: テナント出店 / スクラップアンドビルドに伴う費用
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥109.41
予想成長複合7.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は衣料事業（62%）・雑貨事業（38%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は衣料事業（70%）・雑貨事業（30%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失73百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥109.41、予想PERは13.8xです。
  • 経営課題: （対処すべき課題） ① ECおよびWEBプロモ―ションを通じて得られるビッグデータの活用推進 当社グループは、総フォロワー数2,400万人超の規模へと拡大した社員インフルエンサーによるSNS発信を一段と強化するとともに、アプリ会員数が1,350万人を超える自社ECプラットフォーム「PAL CLOS…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥109.41、予想PERは13.8xです。
  • 経営課題: （対処すべき課題） ① ECおよびWEBプロモ―ションを通じて得られるビッグデータの活用推進 当社グループは、総フォロワー数2,400万人超の規模へと拡大した社員インフルエンサーによるSNS発信を一段と強化するとともに、アプリ会員数が1,350万人を超える自社ECプラットフォーム「PAL CLOS…
  • 業績見通し: 具体的には、衣料事業を中心として、総フォロワー数2,400万人超の規模へと拡大した社員インフルエンサーによるSNS発信を一段と強化するとともに、自社ECプラットフォーム「PAL CLOSET」から得られる膨大な購買・行動データの解析・活用を推進いたしました。
  • 還元方針: 内部留保金につきましては、今後の事業展開に向けた財務体質の強化、経営基盤の確保等に活用し、事業の拡大に努めてまいる所存であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長兼社長 児 島 宏 文
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 21.7%、売上前年比 12.9%、営業益前年比 14.7%、ROE 22.2%、営業CF 213.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: この方針のもと、国際的な環境情報開示プラットフォームであるＣＤＰを通じ、グローバル基準に準拠した透明性の高い情報開示を2024年より行ってまいりました。
  • 新規事業・新製品: 環境負荷の軽減では、これまでに、店舗照明のLED化、「サプライヤー行動規範」を定めて責任ある調達体制の確立、環境負荷に配慮した商品開発、PBP Cotton Foundationとの取り組み、従業員向けサステナビリティ講座の実施、などを行っています。
  • DX・デジタル: （対処すべき課題） ① ECおよびWEBプロモ―ションを通じて得られるビッグデータの活用推進 当社グループは、総フォロワー数2,400万人超の規模へと拡大した社員インフルエンサーによるSNS発信を一段と強化するとともに、アプリ会員数が1,350万人を超える自社ECプラットフォーム「PAL CLOS…
  • 設備・生産能力: １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度の設備投資については、総額3,576百万円であり、その主なものは、店舗内装設備等であります。
  • 構造改革: ④シフトの適正化 必要な時間帯に必要な人員配置を行うため、店舗作業のスケジュール化、SNS業務の効率化、時間帯別適正人員の配置、パート・アルバイトの勤務時間や勤務日数など採用基準の弾力化などによって無駄のない勤務シフト体制を構築し、効率的に売上を向上させるよう取り組むと同時に、残業時間の削減によっ…

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-07時点です: 売上 2530.0億円 / 営業利益 294.0億円 / 純利益 190.0億円 / EPS ¥109.41 / 年配当 ¥40
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.5%）。
  • 2Q 2025-10-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.4% / 前年同期比 17.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-07
予想売上2530.0億円
予想営業利益294.0億円
予想純利益190.0億円
予想EPS¥109.41
予想年配当¥40
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合7.5%
四半期進捗53.4%
四半期前年比17.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2347.0億円、営業利益 271.4億円、EPS ¥102.01 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 664.6億円営業利益 2009: 42.7億円売上 2010: 698.8億円営業利益 2010: 52.4億円売上 2011: 774.0億円営業利益 2011: 67.7億円売上 2012: 853.6億円営業利益 2012: 78.1億円売上 2013: 924.8億円営業利益 2013: 75.5億円売上 2014: 1000.3億円営業利益 2014: 59.7億円売上 2015: 1080.9億円営業利益 2015: 80.7億円売上 2016: 1144.1億円営業利益 2016: 58.3億円売上 2017: 1164.6億円営業利益 2017: 61.6億円売上 2018: 1232.4億円営業利益 2018: 70.4億円売上 2019: 1304.7億円営業利益 2019: 79.3億円売上 2020: 1321.6億円営業利益 2020: 90.7億円売上 2021: 1085.2億円営業利益 2021: 13.8億円売上 2022: 1342.0億円営業利益 2022: 75.2億円売上 2023: 1644.8億円営業利益 2023: 158.2億円売上 2024: 1925.4億円営業利益 2024: 186.1億円売上 2025: 2078.2億円営業利益 2025: 236.6億円売上 2026: 2347.0億円営業利益 2026: 271.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥359.41 / 下限 ¥-46.88 EPS 2009: ¥142.48EPS 2010: ¥211.15EPS 2011: ¥287.88EPS 2012: ¥312.53EPS 2013: ¥199.86EPS 2014: ¥132.31EPS 2015: ¥186.04EPS 2016: ¥149.16EPS 2017: ¥139.6EPS 2018: ¥113.16EPS 2019: ¥216.4EPS 2020: ¥159.74EPS 2021: ¥6.16EPS 2022: ¥91.1EPS 2023: ¥226.65EPS 2024: ¥147.3EPS 2025: ¥136.47EPS 2026: ¥102.01 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥142.48-
2010¥211.1548.2%
2011¥287.8836.3%
2012¥312.538.6%
2013¥199.86-36.1%
2014¥132.31-33.8%
2015¥186.0440.6%
2016¥149.16-19.8%
2017¥139.6-6.4%
2018¥113.16-18.9%
2019¥216.491.2%
2020¥159.74-26.2%
2021¥6.16-96.1%
2022¥91.11378.9%
2023¥226.65148.8%
2024¥147.3-35.0%
2025¥136.47-7.4%
2026¥102.01-25.3%

最新 売上セグメント

衣料事業 1448.4億円 61.7%雑貨事業 895.5億円 38.2%その他・未分類 3.1億円 0.1%
衣料事業 61.7%雑貨事業 38.2%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
衣料事業1448.4億円61.7%
雑貨事業895.5億円38.2%
その他・未分類3.1億円0.1%

最新 利益セグメント

衣料事業 188.9億円 69.6%雑貨事業 82.6億円 30.4%
衣料事業 69.6%雑貨事業 30.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
衣料事業188.9億円69.6%
雑貨事業82.6億円30.4%
その他・未分類-0.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-072347.0億円271.4億円177.1億円¥102.01¥481.1450.8%213.3億円171.2億円¥40
20252025-04-082078.2億円236.6億円118.5億円¥136.47¥816.5247.9%220.4億円228.3億円¥60
20242024-04-091925.4億円186.1億円128.4億円¥147.3¥730.7450.0%134.6億円90.6億円¥50
20232023-04-111644.8億円158.2億円99.5億円¥226.65¥1,25649.0%170.3億円144.3億円¥75
20222022-04-121342.0億円75.2億円40.0億円¥91.1¥1,07750.5%79.7億円72.9億円¥50
20212021-04-131085.2億円13.8億円2.7億円¥6.16¥1,01041.0%14.5億円2.6億円¥25
20202020-04-141321.6億円90.7億円70.3億円¥159.74¥1,06049.1%147.1億円111.6億円¥100
20192019-04-091304.7億円79.3億円47.6億円¥216.4¥1,89347.5%103.8億円92.0億円¥85
20182018-04-171232.4億円70.4億円24.9億円¥113.16¥1,74946.4%52.4億円35.2億円¥75
20172017-04-111164.6億円61.6億円30.7億円¥139.6¥1,70948.8%51.6億円36.3億円¥70
20162016-04-121144.1億円58.3億円32.9億円¥149.16¥1,63946.9%-13.1億円-44.8億円¥70
20152015-04-141080.9億円80.7億円40.9億円¥186.04¥1,56041.8%130.8億円125.4億円¥65
20142014-04-081000.3億円59.7億円29.1億円¥132.31¥1,42147.2%44.4億円32.7億円¥50
20132013-04-09924.8億円75.5億円44.0億円¥199.86¥1,33546.3%42.7億円41.0億円¥100
20122012-04-10853.6億円78.1億円34.4億円¥312.53¥2,31342.1%60.2億円54.2億円¥60
20112011-04-12774.0億円67.7億円31.7億円¥287.88¥2,04442.0%40.0億円30.1億円¥45
20102010-04-13698.8億円52.4億円23.2億円¥211.15¥1,79037.6%50.4億円38.9億円¥35
20092009-04-15664.6億円42.7億円15.6億円¥142.48¥1,60937.0%48.7億円35.1億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥109.41Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 49.5% / Sales 12.9% / OP 14.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度3.11x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2625.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE22.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比49.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR21.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比12.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF213.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率50.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-97.4%配当 2.6% + 純自社株買い -100.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数52件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,512
株価基準日2026-08-03
時価総額2625.5億円
PBR3.11x
株主資本PBR3.11x
予想PER13.8x
実績PER14.8x
BPS¥486.85
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.01x

収益・成長

売上高2347.0億円
営業利益271.4億円
純利益177.1億円
EPS¥102.01
EPS前年比49.5%
EPS 3年CAGR21.7%
EPS連続増加1年
売上前年比12.9%
営業利益前年比14.7%
ROE22.2%
ROA11.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率50.8%
営業CF213.3億円
FCF171.2億円
総資産1645.0億円
負債合計783.3億円
有利子負債-
現金/時価総額36.7%
現金/総資産58.5%
FCF利回り6.5%
営業CFマージン9.1%
FCFマージン7.3%
営業CF/純利益120.4%
アクルーアル比率-2.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率92.7%
流動比率-
総資産回転率1.50回
自己資本前年比17.5%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-41.3%
3か月リターン2.0%
12-1か月モメンタム-34.8%
6-1か月モメンタム-14.2%
1年ボラティリティ37.1%
1年最大下落-52.7%
52週高値から-47.2%
売買代金中央値15.91億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5