TSE / プライム / 小売業

サーラコーポレーション (2734)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.754x
15点スコア9
非PBR9
モデル該当74
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは74件重なっています（PBR系43件、成長系25件、品質系25件）。 該当モデル実績は年率中央値18.8%、最大22.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.754xで1倍以下です。PBR系モデル43件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はEnergy And Solutions Segments（48%）・Housing Segments（18%）・Engineering And Maintenance Segments（14%）が中心、利益はEnergy And Solutions Segments（47%）・Engineering And… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2515.3億円、営業利益 73.8億円、純利益 58.7億円、営業利益率 2.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で73.6%、直近EPS前年比は11.6%、直近売上前年比は4.6%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥92.85です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル74件、年率中央値18.8%、最大22.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.746倍で簿価割安圏、PERは12.35倍で利益面でも割高ではない、営業CFは161.6億円の黒字、EPS前年比11.6%は評価できます。一方で、営業利益率は2.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル74件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月17.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はEnergy And Solutions Segments（48%）・Housing Segments（18%）・Engineering And Maintenance Segments（14%）が中心、利益はEnergy And Solutions Segments（47%）・Engineering And Maintenance Segments（38%）・Housing Segments（10%）が主な稼ぎ頭、一方でCar Life Supports Segments（損失6.3億円）・Animal Health Care Segments（損失5.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2515.3億円、営業利益 73.8億円、純利益 58.7億円、営業利益率 2.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.754x、PER 12.5x）。
  • 現在候補モデルに74件該当しています（15点 9、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 11.6%、売上前年比 4.6%、売上高 2515.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 42.0%、営業CF 161.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 金利
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥80.98
予想成長複合1.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はEnergy And Solutions Segments（48%）・Housing Segments（18%）・Engineering And Maintenance Segments（14%）が中心、利益はEnergy And Solutions Segments（47%）・Engineering And Maintenance Segments（38%）・Housing Segments（10%）が主な稼ぎ頭、一方でCar Life Supports Segments（損失6.3億円）・Animal Health Care Segments（損失5.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥92.85、予想PERは12.5xです。
  • 業績見通し: このような状況のなか、サーラグループは、2023年11月期を初年度とする第５次中期経営計画における重点戦略『ライフクリエイティブ事業ユニット ※ でのサービス・事業開発と事業形態の変革』、『期待を上回る「顧客体験」を通じてブランド価値を高める』、『グループ内外との「共創」による事業創造』、『既存事…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥80.98、予想PERは12.5xです。
  • 業績見通し: このような状況のなか、サーラグループは、2023年11月期を初年度とする第５次中期経営計画における重点戦略『ライフクリエイティブ事業ユニット ※ でのサービス・事業開発と事業形態の変革』、『期待を上回る「顧客体験」を通じてブランド価値を高める』、『グループ内外との「共創」による事業創造』、『既存事…
  • 経営課題: ① 戦略的人材配置による事業成長の加速 ② 次世代リーダーと専門人材の計画的育成 ③ エッセンシャルワーカーの確保 ④ 多様な人材の確保と活躍推進による組織活性化 ［重点戦略５］DX推進による生産性向上と新たな顧客価値の創出 生成AI等のデジタル技術を活用して業務プロセスの改革を図り、生産性を飛躍…
  • 経営課題: 第６次中期経営計画の概要 第６次中期経営計画では、交差・連携・共創、そして変革（Transformation）による新たな価値創造を「Ｘ （Ｃｒｏｓｓ）」と定義し、創業120周年を控えるとともに、2030年ビジョンの数値目標は連結営業利益120億円であることから、この「120」を掛け合わせて、同計…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 兼 グループ代表・CEO 神野 吾郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 0.9%、売上前年比 4.6%、営業益前年比 17.0%、ROE 6.6%、営業CF 161.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ① 戦略的人材配置による事業成長の加速 ② 次世代リーダーと専門人材の計画的育成 ③ エッセンシャルワーカーの確保 ④ 多様な人材の確保と活躍推進による組織活性化 ［重点戦略５］DX推進による生産性向上と新たな顧客価値の創出 生成AI等のデジタル技術を活用して業務プロセスの改革を図り、生産性を飛躍…
  • 新規事業・新製品: ① 既存事業周辺・関連領域への展開 ⅰ）電力事業の拡大 ⅱ）不動産投資事業の拡大 ② 食・農事業の開発並びに新規事業分野への挑戦 ［重点戦略３］既存事業の収益力向上と経営改革 各事業において商品力やサービス品質向上に取り組むことにより、2028年までに各事業の業界水準を上回る営業利益率を達成すると…
  • DX・デジタル: ① 戦略的人材配置による事業成長の加速 ② 次世代リーダーと専門人材の計画的育成 ③ エッセンシャルワーカーの確保 ④ 多様な人材の確保と活躍推進による組織活性化 ［重点戦略５］DX推進による生産性向上と新たな顧客価値の創出 生成AI等のデジタル技術を活用して業務プロセスの改革を図り、生産性を飛躍…
  • 設備・生産能力: 『「暮らしのＳＡＬＡ」「ビジネスのＳＡＬＡ」のビジネスモデル確立』、『新たな価値創造による事業の創出』、『既存事業の収益力向上と経営改革』、『人口減少（人手不足）・賃金上昇時代における価値提供の源泉となる人材の採用・育成・定着とエンゲージメントの向上』、『ＤＸ推進による生産性向上と新たな顧客価値の…
  • 構造改革: 利益面は、上記の商流変更の影響に加え、事業構造改革に伴い販売費及び一般管理費が増加したため、営業損失を計上しました。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-11-30）は2026-04-07時点です: 売上 2600.0億円 / 営業利益 75.0億円 / 純利益 52.0億円 / EPS ¥80.98 / 年配当 ¥33
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.6%）。
  • 3Q 2025-10-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 84.6% / 前年同期比 23.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.5% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-11-30
会社予想発表日2026-04-07
予想売上2600.0億円
予想営業利益75.0億円
予想純利益52.0億円
予想EPS¥80.98
予想年配当¥33
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合1.6%
四半期進捗84.6%
四半期前年比23.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.5%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2515.3億円、営業利益 73.8億円、EPS ¥91.44 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 1449.0億円営業利益 2008: 3.9億円売上 2009: 1185.4億円営業利益 2009: 4.0億円売上 2010: 1252.7億円営業利益 2010: 7.3億円売上 2011: 1310.9億円営業利益 2011: 9.0億円売上 2012: 1373.5億円営業利益 2012: 16.8億円売上 2013: 1372.5億円営業利益 2013: 16.1億円売上 2014: 1408.5億円営業利益 2014: 25.1億円売上 2015: 1302.0億円営業利益 2015: 36.5億円売上 2016: 1489.5億円営業利益 2016: 25.9億円売上 2017: 1996.8億円営業利益 2017: 47.0億円売上 2018: 2086.0億円営業利益 2018: 55.0億円売上 2019: 2138.1億円営業利益 2019: 54.6億円売上 2020: 2117.0億円営業利益 2020: 59.4億円売上 2021: 2279.3億円営業利益 2021: 65.9億円売上 2022: 2348.5億円営業利益 2022: 68.9億円売上 2023: 2420.6億円営業利益 2023: 60.8億円売上 2024: 2405.0億円営業利益 2024: 63.1億円売上 2025: 2515.3億円営業利益 2025: 73.8億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥206.57 / 下限 ¥-44.22 EPS 2008: ¥-15.28EPS 2009: ¥-7.67EPS 2010: ¥5.64EPS 2011: ¥14.09EPS 2012: ¥25.58EPS 2013: ¥34.02EPS 2014: ¥36.98EPS 2015: ¥50.16EPS 2016: ¥177.63EPS 2017: ¥51.66EPS 2018: ¥59.6EPS 2019: ¥77.85EPS 2020: ¥55.86EPS 2021: ¥83.13EPS 2022: ¥89.12EPS 2023: ¥95.46EPS 2024: ¥81.9EPS 2025: ¥91.44 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-15.28-
2009¥-7.6749.8%
2010¥5.64173.5%
2011¥14.09149.8%
2012¥25.5881.5%
2013¥34.0233.0%
2014¥36.988.7%
2015¥50.1635.6%
2016¥177.63254.1%
2017¥51.66-70.9%
2018¥59.615.4%
2019¥77.8530.6%
2020¥55.86-28.2%
2021¥83.1348.8%
2022¥89.127.2%
2023¥95.467.1%
2024¥81.9-14.2%
2025¥91.4411.6%

最新 売上セグメント

Energy And Solutions Segments 1208.7億円 48.1%Engineering And Maintenance Segments 352.6億円 14.0%Housing Segments 448.5億円 17.8%Car Life Supports Segments 179.6億円 7.1%Animal Health Care Segments 234.2億円 9.3%Property Segments 73.5億円 2.9%その他・未分類 16.2億円 0.6%
Energy And Solutions Segments 48.1%Engineering And Maintenance Segments 14.0%Housing Segments 17.8%Car Life Supports Segments 7.1%Animal Health Care Segments 9.3%Property Segments 2.9%その他・未分類 0.6%
セグメント金額構成比
Energy And Solutions Segments1208.7億円48.1%
Engineering And Maintenance Segments352.6億円14.0%
Housing Segments448.5億円17.8%
Car Life Supports Segments179.6億円7.1%
Animal Health Care Segments234.2億円9.3%
Property Segments73.5億円2.9%
その他・未分類16.2億円0.6%

最新 利益セグメント

Energy And Solutions Segments 42.9億円 47.1%Engineering And Maintenance Segments 34.5億円 37.9%Housing Segments 9.1億円 10.0%Property Segments 4.0億円 4.4%その他・未分類 0.4億円 0.5%
Energy And Solutions Segments 47.1%Engineering And Maintenance Segments 37.9%Housing Segments 10.0%Property Segments 4.4%その他・未分類 0.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Energy And Solutions Segments42.9億円47.1%
Engineering And Maintenance Segments34.5億円37.9%
Housing Segments9.1億円10.0%
Car Life Supports Segments-6.3億円-
Animal Health Care Segments-5.7億円-
Property Segments4.0億円4.4%
その他・未分類0.4億円0.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-01-132515.3億円73.8億円58.7億円¥91.44¥1,42842.0%161.6億円37.3億円¥32
20242025-01-142405.0億円63.1億円52.5億円¥81.9¥1,30941.5%142.4億円39.1億円¥30
20232024-01-122420.6億円60.8億円61.0億円¥95.46¥1,20740.8%57.6億円1.4億円¥26
20222023-01-122348.5億円68.9億円56.8億円¥89.12¥1,12938.2%99.3億円60.7億円¥26
20212022-01-122279.3億円65.9億円52.6億円¥83.13¥1,02834.9%158.2億円114.2億円¥23
20202021-01-132117.0億円59.4億円34.9億円¥55.86¥961.0132.1%107.9億円46.7億円¥20
20192020-01-142138.1億円54.6億円48.1億円¥77.85¥941.630.0%72.5億円-27.8億円¥20
20182019-01-112086.0億円55.0億円36.5億円¥59.6¥881.0730.3%55.3億円-21.9億円¥19
20172018-01-121996.8億円47.0億円27.7億円¥51.66¥851.6630.5%124.2億円45.1億円¥18
20162017-01-111489.5億円25.9億円79.3億円¥177.63¥836.826.0%68.3億円17.4億円¥16
20152016-01-141302.0億円36.5億円19.3億円¥50.16¥768.7931.3%72.2億円51.0億円¥15
20142015-01-141408.5億円25.1億円14.2億円¥36.98¥751.1229.7%68.2億円38.2億円¥11
20132014-01-141372.5億円16.1億円13.1億円¥34.02¥717.2928.2%42.7億円26.0億円¥10
20122013-01-111373.5億円16.8億円9.8億円¥25.58¥679.0626.9%68.6億円52.5億円¥11
20112012-01-121310.9億円9.0億円5.4億円¥14.09¥662.2326.0%48.3億円28.5億円¥10
20102011-01-131252.7億円7.3億円2.2億円¥5.64¥657.8425.9%25.7億円-6.4億円¥10
20092010-01-121185.4億円4.0億円-3.0億円¥-7.67¥661.8925.7%88.3億円17.8億円¥10
20082009-01-151449.0億円3.9億円-6.0億円¥-15.28¥678.1525.8%17.9億円-72.7億円¥10

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥92.85Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 11.6% / Sales 4.6% / OP 17.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.754x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額737.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比11.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR0.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF161.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率42.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.7%配当 2.9% + 純自社株買い 1.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数74件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,160
株価基準日2026-08-03
時価総額737.1億円
PBR0.754x
株主資本PBR0.754x
予想PER12.5x
実績PER12.7x
BPS¥1,538
NCAV倍率-2.48x
EV/EBIT代理22.6x

収益・成長

売上高2515.3億円
営業利益73.8億円
純利益58.7億円
EPS¥91.44
EPS前年比11.6%
EPS 3年CAGR0.9%
EPS連続増加1年
売上前年比4.6%
営業利益前年比17.0%
ROE6.6%
ROA2.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率42.0%
営業CF161.6億円
FCF37.3億円
総資産2183.4億円
負債合計1247.8億円
有利子負債613.4億円
現金/時価総額42.8%
現金/総資産14.4%
FCF利回り5.1%
営業CFマージン6.4%
FCFマージン1.5%
営業CF/純利益275.3%
アクルーアル比率-4.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.2%
負債自己資本比率127.6%
流動比率145.3%
総資産回転率1.20回
自己資本前年比9.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金494.9億円

価格・需給

12か月リターン17.9%
3か月リターン12.2%
12-1か月モメンタム15.8%
6-1か月モメンタム-0.9%
1年ボラティリティ25.2%
1年最大下落-21.9%
52週高値から-5.1%
売買代金中央値2.07億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score9
品質12点9