TSE / プライム / 食料品

キッコーマン (2801)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR2.68x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当18
イベント0
将来展開S (9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは18件重なっています（PBR系8件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-19.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.68xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はOverseas Foods Wholesale（58%）・Domestic Foods Manufacturing And Sales（21%）・Overseas Foods Manufacturing And Sales（20%）が中心、利益はOverseas Foods Manufacturing An… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7455.4億円、営業利益 759.4億円、純利益 616.1億円、営業利益率 10.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で80.7%、直近EPS前年比は1.5%、直近売上前年比は5.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥65.65です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-19.4%です。 統計モデル実績は該当モデル18件、年率中央値12.7%、最大15.7%、参考最大下落-19.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率74.6%、営業CFは905.1億円の黒字、EPS前年比1.5%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-19.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル18件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月20.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はOverseas Foods Wholesale（58%）・Domestic Foods Manufacturing And Sales（21%）・Overseas Foods Manufacturing And Sales（20%）が中心、利益はOverseas Foods Manufacturing And Sales（49%）・Overseas Foods Wholesale（37%）・Domestic Foods Manufacturing And Sales（12%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7455.4億円、営業利益 759.4億円、純利益 616.1億円、営業利益率 10.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.68x、PER 24.7x）。
  • 現在候補モデルに18件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 1.5%、売上前年比 5.2%、売上高 7455.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 74.6%、営業CF 905.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 財務 ａ．為替変動 当社グループは、グローバル展開を進める中で、為替変動等の
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥65.65
予想成長複合3.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はOverseas Foods Wholesale（58%）・Domestic Foods Manufacturing And Sales（21%）・Overseas Foods Manufacturing And Sales（20%）が中心、利益はOverseas Foods Manufacturing And Sales（49%）・Overseas Foods Wholesale（37%）・Domestic Foods Manufacturing And Sales（12%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥65.65、予想PERは24.7xです。
  • 経営課題: https://www.kikkoman.com/jp/corporate/management/vision2030.html (3）目標とする経営指標 当社グループは、2025年度を初年度とし、2027年度を最終年度とする中期経営計画を定めております。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥65.65、予想PERは24.7xです。
  • 経営課題: https://www.kikkoman.com/jp/corporate/management/vision2030.html (3）目標とする経営指標 当社グループは、2025年度を初年度とし、2027年度を最終年度とする中期経営計画を定めております。
  • 設備投資: 当社グループは、国内においては設備更新、増産対応、合理化、品質改善、省力化投資を積極的に推進し、海外においては拡大する需要に対応するための生産能力増強及び卸売事業への設備投資を実施しております。
  • 還元方針: 当社は、株主各位に対する配当政策を重要な経営課題の一つとして位置づけ、企業基盤の強化、今後の事業の拡充、連結業績等を勘案しながら、利益配分を行っていくことを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 中野 祥三郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 13.0%、売上前年比 5.2%、営業益前年比 3.0%、ROE 11.4%、営業CF 905.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ［目指す姿］ １．キッコーマンしょうゆをグローバル・スタンダードの調味料にする ２．世界中で新しいおいしさを創造し、より豊かで健康的な食生活に貢献する ３．キッコーマンらしい活動を通じて、地球社会における存在意義をさらに高めていく ［２０３０年への挑戦］ １．Ｎｏ．１バリューの提供 ・グローバルＮ…
  • 高付加価値化: ＩＴやデジタルなどの技術も活用することにより、お客様への提供価値を高め、高付加価値化や生産性向上を図ってまいります。
  • 新規事業・新製品: 財務上では、営業キャッシュ・フローを活用し、成長分野や既存事業強化のための投資を含め、ＤＸ・人財・研究開発・社会課題への対応・新規事業など、企業価値向上のための投資とともに株主還元も行ってまいります。
  • DX・デジタル: 事業区分 主な事業内容 主要な会社 国内 食料品製造・販売 しょうゆ 国内におけるしょうゆの製造・販売 キッコーマン食品㈱ 北海道キッコーマン㈱ ヒゲタ醤油㈱ 食品 つゆ・たれ等しょうゆ関連調味料、デルモンテトマト加工品・缶詰、 業務用食材の製造・販売 日本デルモンテ㈱ キッコーマンフードテック㈱…
  • 設備・生産能力: 事業区分 主な事業内容 主要な会社 国内 食料品製造・販売 しょうゆ 国内におけるしょうゆの製造・販売 キッコーマン食品㈱ 北海道キッコーマン㈱ ヒゲタ醤油㈱ 食品 つゆ・たれ等しょうゆ関連調味料、デルモンテトマト加工品・缶詰、 業務用食材の製造・販売 日本デルモンテ㈱ キッコーマンフードテック㈱…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-24時点です: 売上 7991.0億円 / 営業利益 788.0億円 / 純利益 613.0億円 / EPS ¥65.65 / 年配当 ¥25
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.7%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 52.2% / 前年同期比 -5.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.0% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-24
予想売上7991.0億円
予想営業利益788.0億円
予想純利益613.0億円
予想EPS¥65.65
予想年配当¥25
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.7%
四半期進捗52.2%
四半期前年比-5.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.0%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 7455.4億円、営業利益 759.4億円、EPS ¥65.99 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4126.5億円営業利益 2009: 203.7億円売上 2010: 2856.9億円営業利益 2010: 210.8億円売上 2011: 2834.6億円営業利益 2011: 192.1億円売上 2012: 2832.4億円営業利益 2012: 177.6億円売上 2013: 3002.0億円営業利益 2013: 198.2億円売上 2014: 3431.7億円営業利益 2014: 238.5億円売上 2015: 3713.4億円営業利益 2015: 253.7億円売上 2016: 4083.7億円営業利益 2016: 326.0億円売上 2017: 4021.7億円営業利益 2017: 328.4億円売上 2018: 4306.0億円営業利益 2018: 365.0億円売上 2019: 4535.6億円営業利益 2019: 384.2億円売上 2020: 4686.2億円営業利益 2020: 398.3億円売上 2021: 4394.1億円営業利益 2021: 416.7億円売上 2022: 5164.4億円営業利益 2022: 506.8億円売上 2023: 6189.0億円営業利益 2023: 553.7億円売上 2024: 6608.4億円営業利益 2024: 667.3億円売上 2025: 7089.8億円営業利益 2025: 737.0億円売上 2026: 7455.4億円営業利益 2026: 759.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥262.63 / 下限 ¥-34.26 EPS 2009: ¥13.59EPS 2010: ¥41.65EPS 2011: ¥37.74EPS 2012: ¥43.8EPS 2013: ¥54.87EPS 2014: ¥62.82EPS 2015: ¥78.2EPS 2016: ¥102.67EPS 2017: ¥123.28EPS 2018: ¥123.71EPS 2019: ¥135.39EPS 2020: ¥138.53EPS 2021: ¥162.31EPS 2022: ¥202.94EPS 2023: ¥228.37EPS 2024: ¥59.19EPS 2025: ¥64.99EPS 2026: ¥65.99 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥13.59-
2010¥41.65206.5%
2011¥37.74-9.4%
2012¥43.816.1%
2013¥54.8725.3%
2014¥62.8214.5%
2015¥78.224.5%
2016¥102.6731.3%
2017¥123.2820.1%
2018¥123.710.3%
2019¥135.399.4%
2020¥138.532.3%
2021¥162.3117.2%
2022¥202.9425.0%
2023¥228.3712.5%
2024¥59.19-74.1%
2025¥64.999.8%
2026¥65.991.5%

最新 売上セグメント

Domestic Foods Manufacturing And Sales 1557.2億円 20.9%Domestic Others 75.3億円 1.0%Overseas Foods Manufacturing And Sales 1494.9億円 20.1%Overseas Foods Wholesale 4328.0億円 58.1%
Domestic Foods Manufacturing And Sales 20.9%Domestic Others 1.0%Overseas Foods Manufacturing And Sales 20.1%Overseas Foods Wholesale 58.1%
セグメント金額構成比
Domestic Foods Manufacturing And Sales1557.2億円20.9%
Domestic Others75.3億円1.0%
Overseas Foods Manufacturing And Sales1494.9億円20.1%
Overseas Foods Wholesale4328.0億円58.1%

最新 利益セグメント

Domestic Foods Manufacturing And Sales 98.9億円 11.9%Domestic Others 16.3億円 2.0%Overseas Foods Manufacturing And Sales 409.3億円 49.2%Overseas Foods Wholesale 306.7億円 36.9%
Domestic Foods Manufacturing And Sales 11.9%Domestic Others 2.0%Overseas Foods Manufacturing And Sales 49.2%Overseas Foods Wholesale 36.9%
セグメント金額構成比
Domestic Foods Manufacturing And Sales98.9億円11.9%
Domestic Others16.3億円2.0%
Overseas Foods Manufacturing And Sales409.3億円49.2%
Overseas Foods Wholesale306.7億円36.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-247455.4億円759.4億円616.1億円¥65.99¥605.474.6%905.1億円472.6億円¥25
20252025-04-287089.8億円737.0億円617.0億円¥64.99¥539.5474.8%739.8億円355.2億円¥25
20242024-04-266608.4億円667.3億円564.4億円¥59.19¥516.4273.6%808.1億円378.1億円¥104
20232023-04-276189.0億円553.7億円437.3億円¥228.37¥2,14472.5%592.0億円325.8億円¥78
20222022-04-275164.4億円506.8億円389.0億円¥202.94¥1,86871.1%520.9億円359.9億円¥61
20212022-04-264394.1億円416.7億円311.6億円¥162.31¥1,60570.3%571.7億円402.8億円¥45
20202020-05-124686.2億円398.3億円265.9億円¥138.53¥1,41970.3%396.5億円104.2億円¥42
20192019-04-244535.6億円384.2億円259.9億円¥135.39¥1,38373.3%370.2億円113.2億円¥41
20182018-04-264306.0億円365.0億円238.5億円¥123.71¥1,29271.5%376.4億円230.1億円¥39
20172017-04-274021.7億円328.4億円238.1億円¥123.28¥1,24366.4%261.4億円393.7億円¥34
20162016-04-274083.7億円326.0億円199.6億円¥102.67¥1,16061.2%376.6億円218.1億円¥32
20152015-04-273713.4億円253.7億円153.8億円¥78.2¥1,21162.4%316.6億円266.2億円¥24
20142014-04-253431.7億円238.5億円125.6億円¥62.82¥1,04659.9%256.7億円171.4億円¥20
20132013-04-263002.0億円198.2億円110.1億円¥54.87¥933.6855.3%247.4億円90.4億円¥20
20122012-04-272832.4億円177.6億円89.8億円¥43.8¥808.450.0%163.8億円-82.5億円¥15
20112011-05-122834.6億円192.1億円77.7億円¥37.74¥783.5853.8%245.3億円167.3億円¥15
20102010-04-262856.9億円210.8億円86.0億円¥41.65¥800.7953.1%180.0億円60.4億円¥15
20092009-04-274126.5億円203.7億円27.5億円¥13.59¥774.6151.5%224.5億円-241.0億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER24.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥65.65Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 1.5% / Sales 5.2% / OP 3.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.68x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER24.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額15009.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE11.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比1.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR13.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加15年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF905.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率74.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.2%配当 1.5% + 純自社株買い 1.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数18件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,620
株価基準日2026-08-03
時価総額15009.9億円
PBR2.68x
株主資本PBR2.64x
予想PER24.7x
実績PER24.5x
BPS¥605.4
NCAV倍率-
EV/EBIT代理20.7x

収益・成長

売上高7455.4億円
営業利益759.4億円
純利益616.1億円
EPS¥65.99
EPS前年比1.5%
EPS 3年CAGR13.0%
EPS連続増加15年
売上前年比5.2%
営業利益前年比3.0%
ROE11.4%
ROA8.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率74.6%
営業CF905.1億円
FCF472.6億円
総資産7516.6億円
負債合計1828.2億円
有利子負債-
現金/時価総額7.4%
現金/総資産14.9%
FCF利回り3.1%
営業CFマージン12.1%
FCFマージン6.3%
営業CF/純利益146.9%
アクルーアル比率-4.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率32.1%
流動比率-
総資産回転率1.04回
自己資本前年比10.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン20.4%
3か月リターン13.0%
12-1か月モメンタム25.8%
6-1か月モメンタム14.4%
1年ボラティリティ30.2%
1年最大下落-14.3%
52週高値から-7.3%
売買代金中央値58.65億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score4
品質12点6.5