TSE / スタンダード / 食料品

ヱスビー食品 (2805)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.72x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当30
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは30件重なっています（PBR系16件、成長系7件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.72xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は国内事業（89%）・海外事業（11%）が中心、利益は国内事業（62%）・海外事業（38%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1290.2億円、営業利益 103.2億円、純利益 84.1億円、営業利益率 8.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で5.0%、直近EPS前年比は11.1%、直近売上前年比は4.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥335.05です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル30件、年率中央値12.7%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率60.2%、営業CFは93.3億円の黒字、EPS前年比11.1%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル30件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月119.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は国内事業（89%）・海外事業（11%）が中心、利益は国内事業（62%）・海外事業（38%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1290.2億円、営業利益 103.2億円、純利益 84.1億円、営業利益率 8.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.72x、PER 20x）。
  • 現在候補モデルに30件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 11.1%、売上前年比 4.5%、売上高 1290.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 60.2%、営業CF 93.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥335.05
予想成長複合3.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は国内事業（89%）・海外事業（11%）が中心、利益は国内事業（62%）・海外事業（38%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥335.05、予想PERは20xです。
  • 業績見通し: このような状況のなかで、当社グループは、企業理念・ビジョンのもと、2023年４月より開始いたしました第３次中期経営計画に基づき、「地の恵み スパイス＆ハーブ」を核とした事業活動を推進するとともに、持続可能な企業と社会の実現を目指し、社会課題の解決に向けた活動にも全社一体となって取り組んでまいりまし…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥335.05、予想PERは20xです。
  • 業績見通し: このような状況のなかで、当社グループは、企業理念・ビジョンのもと、2023年４月より開始いたしました第３次中期経営計画に基づき、「地の恵み スパイス＆ハーブ」を核とした事業活動を推進するとともに、持続可能な企業と社会の実現を目指し、社会課題の解決に向けた活動にも全社一体となって取り組んでまいりまし…
  • 経営課題: 第４次中期経営計画においては、これらのマテリアリティに基づき非財務目標を設定し、その達成に向けた取組みを推進することで、社会課題への対応を着実に進めるとともに、中長期的な企業価値の向上につなげてまいります。
  • 経営課題: 2029年３月期 中期経営計画 目標値 売上高 1,420億円 営業利益 120億円 売上高営業利益率 8.5％ 海外売上高比率 14.8％ ＲＯＥ 8.0％超 (4) 経営環境及び対処すべき課題 今後の経済環境につきましては、中東地域をはじめとする不安定な国際情勢に加え、米国の通商政策の動向や金…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 池村 和也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 27.9%、売上前年比 4.5%、営業益前年比 9.3%、ROE 9.6%、営業CF 93.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ビジョンの実現に向けた長期目標として、2043年に売上高2,000億円超、海外売上高比率40％超を目指し取り組んでまいります。
  • 高付加価値化: 当連結会計年度では、国内事業においては中期経営計画に掲げるパウダールウ製品をはじめとする高付加価値製品の販売強化などに努めるとともに、海外事業においては市場特性に応じた製品開発やマーケティング活動の強化などに努めてまいりました。
  • 新規事業・新製品: 当連結会計年度では、国内事業においては中期経営計画に掲げるパウダールウ製品をはじめとする高付加価値製品の販売強化などに努めるとともに、海外事業においては市場特性に応じた製品開発やマーケティング活動の強化などに努めてまいりました。
  • 設備・生産能力: 当連結会計年度において当社グループでは、上田、東松山、宮城の当社３工場および子会社における製品の安全・安心対策や、生産性向上ならびに供給体制の強化を目的とする生産設備等の増強や更新、改良などにより、総額3,473百万円の設備投資を行いました。
  • 構造改革: (3) 目標とする経営指標 持続的な成長と企業価値の向上を目指し、事業領域の拡張や事業の再構築を通じた収益力の向上に加え、経営の効率化および財務体質の強化を進めております。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1345.0億円 / 営業利益 107.0億円 / 純利益 81.0億円 / EPS ¥335.05 / 年配当 ¥60
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.6%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.0% / 前年同期比 1.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.2% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上1345.0億円
予想営業利益107.0億円
予想純利益81.0億円
予想EPS¥335.05
予想年配当¥60
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.6%
四半期進捗49.0%
四半期前年比1.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.2%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1290.2億円、営業利益 103.2億円、EPS ¥347.9 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1229.1億円営業利益 2009: 43.0億円売上 2010: 1244.7億円営業利益 2010: 49.6億円売上 2011: 1267.2億円営業利益 2011: 53.5億円売上 2012: 1273.8億円営業利益 2012: 41.8億円売上 2013: 1254.2億円営業利益 2013: 36.0億円売上 2014: 1239.8億円営業利益 2014: 44.2億円売上 2015: 1218.7億円営業利益 2015: 40.3億円売上 2016: 1331.5億円営業利益 2016: 38.2億円売上 2017: 1379.1億円営業利益 2017: 53.6億円売上 2018: 1424.0億円営業利益 2018: 63.9億円売上 2019: 1451.6億円営業利益 2019: 71.5億円売上 2020: 1469.3億円営業利益 2020: 72.4億円売上 2021: 1142.5億円営業利益 2021: 94.5億円売上 2022: 1180.5億円営業利益 2022: 86.2億円売上 2023: 1206.5億円営業利益 2023: 54.0億円売上 2024: 1264.4億円営業利益 2024: 77.8億円売上 2025: 1235.2億円営業利益 2025: 94.4億円売上 2026: 1290.2億円営業利益 2026: 103.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥703.75 / 下限 ¥-91.79 EPS 2009: ¥59.01EPS 2010: ¥62.78EPS 2011: ¥35.93EPS 2012: ¥37.31EPS 2013: ¥49.72EPS 2014: ¥295.86EPS 2015: ¥289.66EPS 2016: ¥249.35EPS 2017: ¥422.97EPS 2018: ¥611.96EPS 2019: ¥339.96EPS 2020: ¥431.92EPS 2021: ¥523.78EPS 2022: ¥492.16EPS 2023: ¥332.28EPS 2024: ¥555.89EPS 2025: ¥313.04EPS 2026: ¥347.9 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥59.01-
2010¥62.786.4%
2011¥35.93-42.8%
2012¥37.313.8%
2013¥49.7233.3%
2014¥295.86495.1%
2015¥289.66-2.1%
2016¥249.35-13.9%
2017¥422.9769.6%
2018¥611.9644.7%
2019¥339.96-44.4%
2020¥431.9227.1%
2021¥523.7821.3%
2022¥492.16-6.0%
2023¥332.28-32.5%
2024¥555.8967.3%
2025¥313.04-43.7%
2026¥347.911.1%

最新 売上セグメント

国内事業 1154.0億円 89.4%海外事業 136.3億円 10.6%
国内事業 89.4%海外事業 10.6%
セグメント金額構成比
国内事業1154.0億円89.4%
海外事業136.3億円10.6%

最新 利益セグメント

国内事業 64.5億円 62.5%海外事業 38.7億円 37.5%
国内事業 62.5%海外事業 37.5%
セグメント金額構成比
国内事業64.5億円62.5%
海外事業38.7億円37.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-131290.2億円103.2億円84.1億円¥347.9¥3,89960.2%93.3億円40.4億円¥50
20252025-05-131235.2億円94.4億円75.7億円¥313.04¥3,32158.5%85.0億円62.0億円¥80
20242024-05-101264.4億円77.8億円67.2億円¥555.89¥6,01551.8%46.2億円54.6億円¥66
20232023-05-121206.5億円54.0億円40.8億円¥332.28¥5,20748.2%6.4億円-24.1億円¥54
20222022-05-131180.5億円86.2億円62.2億円¥492.16¥4,84346.4%81.7億円24.3億円¥50
20212021-05-131142.5億円94.5億円66.5億円¥523.78¥4,34144.0%113.1億円47.4億円¥46
20202020-05-141469.3億円72.4億円54.9億円¥431.92¥3,75439.7%121.6億円9.4億円¥44
20192019-05-141451.6億円71.5億円43.2億円¥339.96¥3,43539.8%52.5億円-9.8億円-
20182018-05-111424.0億円63.9億円38.9億円¥611.96¥6,34239.1%31.1億円67.5億円¥80
20172017-05-121379.1億円53.6億円27.4億円¥422.97¥5,77435.0%85.5億円50.0億円¥70
20162016-05-131331.5億円38.2億円16.7億円¥249.35¥5,27533.1%35.0億円4.0億円¥70
20152015-05-141218.7億円40.3億円19.9億円¥289.66¥4,95332.6%36.3億円-11.8億円¥70
20142014-05-141239.8億円44.2億円20.5億円¥295.86¥4,53431.3%67.2億円23.6億円-
20132013-05-141254.2億円36.0億円17.3億円¥49.72¥870.1230.7%47.9億円35.3億円¥14
20122012-05-151273.8億円41.8億円13.0億円¥37.31¥809.1728.9%37.3億円23.2億円¥14
20112011-05-131267.2億円53.5億円12.5億円¥35.93¥773.9728.3%36.6億円3.5億円¥14
20102010-05-141244.7億円49.6億円21.9億円¥62.78¥741.9327.1%47.5億円12.4億円¥13
20092009-05-151229.1億円43.0億円20.5億円¥59.01¥684.824.8%44.5億円11.2億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER20xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥335.05Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 11.1% / Sales 4.5% / OP 9.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.72x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER19.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1619.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比11.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR27.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF93.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率60.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.7%配当 0.9% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数30件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥6,700
株価基準日2026-08-03
時価総額1619.8億円
PBR1.72x
株主資本PBR1.72x
予想PER20x
実績PER19.3x
BPS¥3,899
NCAV倍率-
EV/EBIT代理19.1x

収益・成長

売上高1290.2億円
営業利益103.2億円
純利益84.1億円
EPS¥347.9
EPS前年比11.1%
EPS 3年CAGR27.9%
EPS連続増加3年
売上前年比4.5%
営業利益前年比9.3%
ROE9.6%
ROA5.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率60.2%
営業CF93.3億円
FCF40.4億円
総資産1565.5億円
負債合計623.0億円
有利子負債-
現金/時価総額17.0%
現金/総資産17.6%
FCF利回り2.5%
営業CFマージン7.2%
FCFマージン3.1%
営業CF/純利益111.0%
アクルーアル比率-0.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率66.1%
流動比率-
総資産回転率0.88回
自己資本前年比17.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン119.3%
3か月リターン47.3%
12-1か月モメンタム67.3%
6-1か月モメンタム17.4%
1年ボラティリティ33.2%
1年最大下落-13.3%
52週高値から0.0%
売買代金中央値3.61億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7