TSE / スタンダード / 食料品

エバラ食品工業 (2819)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.663x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当44
イベント0
将来展開B (7.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは44件重なっています（PBR系27件、成長系9件、品質系11件）。 該当モデル実績は年率中央値14.3%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.663xで1倍以下です。PBR系モデル27件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はFood Business（85%）・Logistics（14%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はFood Business（94%）・Logistics（4%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 500.1億円、営業利益 24.0億円、純利益 17.8億円、営業利益率 4.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で7.7%、直近EPS前年比は27.5%、直近売上前年比は4.3%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥102.68です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル44件、年率中央値14.3%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.682倍で簿価割安圏、自己資本比率71.0%、営業CFは40.3億円の黒字、EPS前年比27.5%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル44件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-3.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はFood Business（85%）・Logistics（14%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はFood Business（94%）・Logistics（4%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 500.1億円、営業利益 24.0億円、純利益 17.8億円、営業利益率 4.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.663x、PER 23.9x）。
  • 現在候補モデルに44件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 27.5%、売上前年比 4.3%、売上高 500.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 71.0%、営業CF 40.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報7件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥102.68
予想成長複合-46.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はFood Business（85%）・Logistics（14%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はFood Business（94%）・Logistics（4%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥102.68、予想PERは23.9xです。
  • 経営課題: ①国内/海外における次代の中核を成す多様な人材が育成・登用され、エバラ食品グループが密接に連携した ビジネスフォーメーションの実現 ②製造体制の変革により、大量生産から多品種少量生産までの対応力UP、液体に加え粉末調味料分野でも ビジネス領域を拡大 ③自社の技術力、ニッチ＆トップ戦略をベースにした…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.1/10)
経営者実績B (7.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥102.68、予想PERは23.9xです。
  • 経営課題: ①国内/海外における次代の中核を成す多様な人材が育成・登用され、エバラ食品グループが密接に連携した ビジネスフォーメーションの実現 ②製造体制の変革により、大量生産から多品種少量生産までの対応力UP、液体に加え粉末調味料分野でも ビジネス領域を拡大 ③自社の技術力、ニッチ＆トップ戦略をベースにした…
  • 経営課題: 長期ビジョンのステップ 中期経営計画「Ebara Reboot 2026」では、「構造変革」と「成長投資」を通じて、再び利益拡大の軌道にのせるため、適正な経営資源投下による売上形成・利益最大化に取り組むことを重要方針として定めています。
  • 業績見通し: 長期ビジョンの実現に向け、10年の期間を３つのステップで区分し、最初の３年間（2024～2026年度）を投資実行及び構造変革のステップとして定め、３ヵ年の中期経営計画「Ebara Reboot 2026」を推進しています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 森村 剛士
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -6.2%、売上前年比 4.3%、営業益前年比 18.4%、ROE 5.1%、営業CF 40.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ①国内/海外における次代の中核を成す多様な人材が育成・登用され、エバラ食品グループが密接に連携した ビジネスフォーメーションの実現 ②製造体制の変革により、大量生産から多品種少量生産までの対応力UP、液体に加え粉末調味料分野でも ビジネス領域を拡大 ③自社の技術力、ニッチ＆トップ戦略をベースにした…
  • 新規事業・新製品: ① 既存事業/領域を磨き上げ、高収益化を追求 ・ポーション調味料をはじめとした基幹商品のさらなるシェア拡大及び収益力強化 ・国内製造体制再編と連動したビジネスモデル再構築 ・各種コスト上昇への機動的な対応 ② 新市場/新価値創造による新たな成長軌道の確立 ・成長領域の開拓に向けたマーケティング・商…
  • DX・デジタル: ①国内/海外における次代の中核を成す多様な人材が育成・登用され、エバラ食品グループが密接に連携した ビジネスフォーメーションの実現 ②製造体制の変革により、大量生産から多品種少量生産までの対応力UP、液体に加え粉末調味料分野でも ビジネス領域を拡大 ③自社の技術力、ニッチ＆トップ戦略をベースにした…
  • 設備・生産能力: 当社グループは、生産効率の向上に対応するため、当連結会計年度は生産設備を中心に全体で3,174百万円の設備投資を実施しました。
  • 構造改革: ① 既存事業/領域を磨き上げ、高収益化を追求 ・ポーション調味料をはじめとした基幹商品のさらなるシェア拡大及び収益力強化 ・国内製造体制再編と連動したビジネスモデル再構築 ・各種コスト上昇への機動的な対応 ② 新市場/新価値創造による新たな成長軌道の確立 ・成長領域の開拓に向けたマーケティング・商…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 502.0億円 / 営業利益 15.0億円 / 純利益 10.0億円 / EPS ¥102.68 / 年配当 ¥50
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -46.3%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 63.3% / 前年同期比 -1.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 17.3% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上502.0億円
予想営業利益15.0億円
予想純利益10.0億円
予想EPS¥102.68
予想年配当¥50
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-46.3%
四半期進捗63.3%
四半期前年比-1.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差17.3%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 500.1億円、営業利益 24.0億円、EPS ¥182.68 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 464.4億円営業利益 2009: 13.7億円売上 2010: 429.8億円営業利益 2010: 12.8億円売上 2011: 493.1億円営業利益 2011: 20.8億円売上 2012: 490.9億円営業利益 2012: 18.4億円売上 2013: 484.3億円営業利益 2013: 14.1億円売上 2014: 501.5億円営業利益 2014: 19.4億円売上 2015: 495.8億円営業利益 2015: 16.5億円売上 2016: 507.1億円営業利益 2016: 17.5億円売上 2017: 513.6億円営業利益 2017: 18.6億円売上 2018: 504.0億円営業利益 2018: 14.7億円売上 2019: 513.1億円営業利益 2019: 23.9億円売上 2020: 512.3億円営業利益 2020: 23.1億円売上 2021: 513.3億円営業利益 2021: 36.3億円売上 2022: 433.4億円営業利益 2022: 33.5億円売上 2023: 434.2億円営業利益 2023: 29.7億円売上 2024: 452.2億円営業利益 2024: 24.0億円売上 2025: 479.6億円営業利益 2025: 20.3億円売上 2026: 500.1億円営業利益 2026: 24.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥313.02 / 下限 ¥-40.83 EPS 2009: ¥40.25EPS 2010: ¥78.59EPS 2011: ¥104.03EPS 2012: ¥61.49EPS 2013: ¥72.81EPS 2014: ¥93.03EPS 2015: ¥83.33EPS 2016: ¥99.02EPS 2017: ¥113.35EPS 2018: ¥112.87EPS 2019: ¥158.43EPS 2020: ¥142.27EPS 2021: ¥247.4EPS 2022: ¥272.19EPS 2023: ¥221.67EPS 2024: ¥183.59EPS 2025: ¥143.27EPS 2026: ¥182.68 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥40.25-
2010¥78.5995.3%
2011¥104.0332.4%
2012¥61.49-40.9%
2013¥72.8118.4%
2014¥93.0327.8%
2015¥83.33-10.4%
2016¥99.0218.8%
2017¥113.3514.5%
2018¥112.87-0.4%
2019¥158.4340.4%
2020¥142.27-10.2%
2021¥247.473.9%
2022¥272.1910.0%
2023¥221.67-18.6%
2024¥183.59-17.2%
2025¥143.27-22.0%
2026¥182.6827.5%

最新 売上セグメント

Food Business 424.1億円 84.8%Logistics 68.4億円 13.7%その他・未分類 7.5億円 1.5%
Food Business 84.8%Logistics 13.7%その他・未分類 1.5%
セグメント金額構成比
Food Business424.1億円84.8%
Logistics68.4億円13.7%
その他・未分類7.5億円1.5%

最新 利益セグメント

Food Business 27.7億円 94.4%Logistics 1.2億円 4.1%その他・未分類 0.4億円 1.4%
Food Business 94.4%Logistics 4.1%その他・未分類 1.4%
セグメント金額構成比
Food Business27.7億円94.4%
Logistics1.2億円4.1%
その他・未分類0.4億円1.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15500.1億円24.0億円17.8億円¥182.68¥3,70271.0%40.3億円16.6億円¥47
20252025-05-14479.6億円20.3億円14.0億円¥143.27¥3,50172.2%45.3億円11.9億円¥45
20242024-05-15452.2億円24.0億円18.0億円¥183.59¥3,34768.4%7.7億円-28.8億円¥40
20232023-05-15434.2億円29.7億円21.8億円¥221.67¥3,15371.7%28.1億円14.9億円¥40
20222022-05-12433.4億円33.5億円27.0億円¥272.19¥2,95170.4%33.3億円18.9億円¥40
20212021-05-14513.3億円36.3億円25.1億円¥247.4¥2,70467.1%47.4億円38.6億円¥42
20202020-05-14512.3億円23.1億円14.8億円¥142.27¥2,46067.9%28.8億円18.5億円¥36
20192019-05-15513.1億円23.9億円16.5億円¥158.43¥2,36564.5%40.0億円33.0億円¥35
20182018-05-10504.0億円14.7億円11.7億円¥112.87¥2,25666.1%-0.1億円-19.5億円¥29
20172017-05-10513.6億円18.6億円11.8億円¥113.35¥2,19364.1%29.1億円7.8億円¥28
20162016-05-13507.1億円17.5億円10.3億円¥99.02¥2,07661.9%13.1億円6.5億円¥27
20152015-05-15495.8億円16.5億円7.9億円¥83.33¥2,02662.4%21.1億円18.6億円¥32
20142014-05-12501.5億円19.4億円8.5億円¥93.03¥1,99861.0%39.6億円27.9億円¥32
20132013-05-13484.3億円14.1億円7.3億円¥72.81¥1,93961.3%4.0億円-0.2億円¥27
20122012-05-15490.9億円18.4億円6.5億円¥61.49¥1,80560.7%13.1億円4.3億円¥27
20112012-05-02493.1億円20.8億円237.4億円¥104.03¥1,76461.0%24.8億円1.6億円¥27
20102012-05-02429.8億円12.8億円224.2億円¥78.59¥1,69759.2%17.0億円-0.8億円¥27
20092012-05-02464.4億円13.7億円220.4億円¥40.25¥1,64260.4%17.1億円30.1億円¥27

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER23.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥102.68Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 27.5% / Sales 4.3% / OP 18.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.663x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER13.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額238.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比27.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-6.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF40.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率71.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.3%配当 2.0% + 純自社株買い 0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数44件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,453
株価基準日2026-08-03
時価総額238.9億円
PBR0.663x
株主資本PBR0.709x
予想PER23.9x
実績PER13.4x
BPS¥3,702
NCAV倍率1.56x
EV/EBIT代理9.35x

収益・成長

売上高500.1億円
営業利益24.0億円
純利益17.8億円
EPS¥182.68
EPS前年比27.5%
EPS 3年CAGR-6.2%
EPS連続増加1年
売上前年比4.3%
営業利益前年比18.4%
ROE5.1%
ROA3.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率71.0%
営業CF40.3億円
FCF16.6億円
総資産507.9億円
負債合計147.4億円
有利子負債4.2億円
現金/時価総額67.6%
現金/総資産31.8%
FCF利回り6.9%
営業CFマージン8.1%
FCFマージン3.3%
営業CF/純利益225.9%
アクルーアル比率-4.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率40.9%
流動比率265.2%
総資産回転率1.02回
自己資本前年比5.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金309.7億円

価格・需給

12か月リターン-3.5%
3か月リターン-2.2%
12-1か月モメンタム-3.8%
6-1か月モメンタム-5.7%
1年ボラティリティ13.3%
1年最大下落-16.7%
52週高値から-12.4%
売買代金中央値1,988万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7