TSE / プライム / 食料品

ニチレイ (2871)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.91x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当14
イベント0
将来展開B (7.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは14件重なっています（PBR系7件、成長系1件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大15.5%です。 ただし参考最大下落は-17.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.91xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はFoods（60%）・Logistics（39%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はFoods（49%）・Logistics（46%）・Real Estate（5%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7161.4億円、営業利益 390.0億円、純利益 273.3億円、営業利益率 5.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で50.9%、直近EPS前年比は12.0%、直近売上前年比は2.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥100.55です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-17.1%です。 統計モデル実績は該当モデル14件、年率中央値12.7%、最大15.5%、参考最大下落-17.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率51.4%、営業CFは487.5億円の黒字、EPS前年比12.0%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.0%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.5%、参考最大下落は-17.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル14件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月18.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はFoods（60%）・Logistics（39%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はFoods（49%）・Logistics（46%）・Real Estate（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7161.4億円、営業利益 390.0億円、純利益 273.3億円、営業利益率 5.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.91x、PER 21.7x）。
  • 現在候補モデルに14件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 12.0%、売上前年比 2.0%、売上高 7161.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 51.4%、営業CF 487.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書13件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.5%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥100.55
予想成長複合-14.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はFoods（60%）・Logistics（39%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はFoods（49%）・Logistics（46%）・Real Estate（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥100.55、予想PERは21.7xです。
  • 経営課題: ニチレイグループ サステナビリティ基本方針「ニチレイの約束」～持続可能な社会の実現に向けて～ 新たな価値の創造 新たな商品やサービスを創り出し、事業を通じてお客様および社会の課題を解決します 安全で高品質な商品 とサービスの提供 多様なニーズにこたえ、高い品質と安全性、安定した供給を実現し、お客様…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.4/10)
経営者実績A (8.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥100.55、予想PERは21.7xです。
  • 経営課題: ニチレイグループ サステナビリティ基本方針「ニチレイの約束」～持続可能な社会の実現に向けて～ 新たな価値の創造 新たな商品やサービスを創り出し、事業を通じてお客様および社会の課題を解決します 安全で高品質な商品 とサービスの提供 多様なニーズにこたえ、高い品質と安全性、安定した供給を実現し、お客様…
  • 業績見通し: このような状況のなか、当社グループは事業環境の変化を踏まえ新たな長期経営目標「N-FIT 2035」を制定するとともに、この目標達成に向けた新中期経営計画「Compass×Growth 2027」をスタートさせ、収益力の強化と資本効率の向上に努めました。
  • 経営課題: （ハ）事業別戦略 ■食品事業 ・コスト上昇への対応や販促費の管理強化、新たなニーズに対応した商品開発による販売の拡大 ・食品事業統合による、販売ルートの活用や主力商品の原料調達力強化などのシナジー効果の創出 ・北米自営工場新設計画の推進及び既存事業の拡大による成長基盤構築 ■低温物流事業 ・次世代…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長(CEO) 嶋本 和訓
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 9.3%、売上前年比 2.0%、営業益前年比 1.8%、ROE 9.4%、営業CF 487.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 国内では競争優位領域を深堀し収益改善を図るとともに、海外事業拡大に向けて、欧州・北米・ASEAN地域別に事業戦略を推進しました。
  • 高付加価値化: 食品業界では、原材料や包装資材に加え人件費などの上昇により、企業の価格改定が継続する一方、物価上昇により消費者の節約志向が高まりました。
  • 新規事業・新製品: ニチレイグループ サステナビリティ基本方針「ニチレイの約束」～持続可能な社会の実現に向けて～ 新たな価値の創造 新たな商品やサービスを創り出し、事業を通じてお客様および社会の課題を解決します 安全で高品質な商品 とサービスの提供 多様なニーズにこたえ、高い品質と安全性、安定した供給を実現し、お客様…
  • DX・デジタル: IT・DX分野においては、DX分野の組織体制を変更し、全社的な経営の高度化を推進します。
  • 設備・生産能力: （単位：百万円） 完了年月 会社名 事業所名 所在地 セグメント の名称 設備の内容 設備投資 総額 当期計上額 (既計上額) 完成後の 増加能力 2025年 ９月 SCG Nichirei Logistics Co.,Ltd. タイ パトゥム ターニー県 低温物流 物流センターの新設 3,781…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-12時点です: 売上 6094.0億円 / 営業利益 338.0億円 / 純利益 252.0億円 / EPS ¥100.55 / 年配当 ¥50
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -14.3%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.7% / 前年同期比 0.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.3% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上6094.0億円
予想営業利益338.0億円
予想純利益252.0億円
予想EPS¥100.55
予想年配当¥50
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-14.3%
四半期進捗49.7%
四半期前年比0.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.3%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 7161.4億円、営業利益 390.0億円、EPS ¥109.07 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4745.1億円営業利益 2009: 151.4億円売上 2010: 4381.1億円営業利益 2010: 168.1億円売上 2011: 4378.1億円営業利益 2011: 166.8億円売上 2012: 4549.3億円営業利益 2012: 161.8億円売上 2013: 4701.3億円営業利益 2013: 179.3億円売上 2014: 5111.9億円営業利益 2014: 157.9億円売上 2015: 5452.7億円営業利益 2015: 176.2億円売上 2016: 5353.5億円営業利益 2016: 215.8億円売上 2017: 5396.6億円営業利益 2017: 293.1億円売上 2018: 5680.3億円営業利益 2018: 299.0億円売上 2019: 5801.4億円営業利益 2019: 295.1億円売上 2020: 5848.6億円営業利益 2020: 310.4億円売上 2021: 5727.6億円営業利益 2021: 329.5億円売上 2022: 6027.0億円営業利益 2022: 314.1億円売上 2023: 6622.0億円営業利益 2023: 329.4億円売上 2024: 6800.9億円営業利益 2024: 369.1億円売上 2025: 7020.8億円営業利益 2025: 383.1億円売上 2026: 7161.4億円営業利益 2026: 390.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥220.57 / 下限 ¥-28.77 EPS 2009: ¥19.42EPS 2010: ¥29.24EPS 2011: ¥13.08EPS 2012: ¥26.35EPS 2013: ¥33.4EPS 2014: ¥31.12EPS 2015: ¥33.94EPS 2016: ¥47.15EPS 2017: ¥135.11EPS 2018: ¥142.23EPS 2019: ¥149.65EPS 2020: ¥147.16EPS 2021: ¥159.19EPS 2022: ¥176.72EPS 2023: ¥167.14EPS 2024: ¥191.8EPS 2025: ¥97.35EPS 2026: ¥109.07 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥19.42-
2010¥29.2450.6%
2011¥13.08-55.3%
2012¥26.35101.5%
2013¥33.426.8%
2014¥31.12-6.8%
2015¥33.949.1%
2016¥47.1538.9%
2017¥135.11186.6%
2018¥142.235.3%
2019¥149.655.2%
2020¥147.16-1.7%
2021¥159.198.2%
2022¥176.7211.0%
2023¥167.14-5.4%
2024¥191.814.8%
2025¥97.35-49.2%
2026¥109.0712.0%

最新 売上セグメント

Foods 4264.1億円 59.5%Logistics 2819.8億円 39.4%Real Estate 33.4億円 0.5%その他・未分類 44.1億円 0.6%
Foods 59.5%Logistics 39.4%Real Estate 0.5%その他・未分類 0.6%
セグメント金額構成比
Foods4264.1億円59.5%
Logistics2819.8億円39.4%
Real Estate33.4億円0.5%
その他・未分類44.1億円0.6%

最新 利益セグメント

Foods 198.5億円 48.7%Logistics 185.8億円 45.5%Real Estate 19.0億円 4.6%その他・未分類 4.7億円 1.2%
Foods 48.7%Logistics 45.5%Real Estate 4.6%その他・未分類 1.2%
セグメント金額構成比
Foods198.5億円48.7%
Logistics185.8億円45.5%
Real Estate19.0億円4.6%
その他・未分類4.7億円1.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-127161.4億円390.0億円273.3億円¥109.07¥1,14351.4%487.5億円157.0億円¥47
20252025-05-137020.8億円383.1億円247.3億円¥97.35¥1,03852.1%531.9億円207.9億円¥92
20242024-05-146800.9億円369.1億円244.9億円¥191.8¥1,98452.2%624.4億円308.5億円¥74
20232023-05-096622.0億円329.4億円215.7億円¥167.14¥1,75849.1%378.6億円110.2億円¥52
20222022-05-106027.0億円314.1億円233.8億円¥176.72¥1,63149.4%346.6億円86.4億円¥50
20212021-05-115727.6億円329.5億円212.1億円¥159.19¥1,52650.1%454.5億円132.4億円¥50
20202020-05-125848.6億円310.4億円196.1億円¥147.16¥1,38547.3%394.4億円151.4億円¥42
20192019-05-145801.4億円295.1億円199.4億円¥149.65¥1,32746.9%313.1億円133.9億円¥32
20182018-05-085680.3億円299.0億円191.0億円¥142.23¥1,22144.1%298.6億円95.9億円¥30
20172017-05-095396.6億円293.1億円187.5億円¥135.11¥1,15746.0%408.3億円293.8億円-
20162016-05-105353.5億円215.8億円134.7億円¥47.15¥528.544.4%370.3億円225.4億円¥12
20152015-05-125452.7億円176.2億円97.0億円¥33.94¥519.2343.4%278.0億円54.4億円¥10
20142014-05-135111.9億円157.9億円89.0億円¥31.12¥466.3141.9%110.7億円-65.8億円¥10
20132013-05-074701.3億円179.3億円98.2億円¥33.4¥430.4741.3%235.2億円139.2億円¥10
20122012-05-084549.3億円161.8億円79.0億円¥26.35¥396.3340.2%199.2億円74.9億円¥9
20112011-05-104378.1億円166.8億円40.4億円¥13.08¥377.0840.4%172.7億円-9.6億円¥9
20102010-05-114381.1億円168.1億円90.6億円¥29.24¥385.4743.1%333.4億円197.9億円¥9
20092009-05-124745.1億円151.4億円60.2億円¥19.42¥357.8538.6%152.8億円5.4億円¥9

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER21.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥100.55Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 12.0% / Sales 2.0% / OP 1.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.91x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER20x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額5466.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比12.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR9.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF487.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率51.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.1%配当 2.3% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数14件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,181
株価基準日2026-08-03
時価総額5466.0億円
PBR1.91x
株主資本PBR1.8x
予想PER21.7x
実績PER20x
BPS¥1,143
NCAV倍率-
EV/EBIT代理19.2x

収益・成長

売上高7161.4億円
営業利益390.0億円
純利益273.3億円
EPS¥109.07
EPS前年比12.0%
EPS 3年CAGR9.3%
EPS連続増加3年
売上前年比2.0%
営業利益前年比1.8%
ROE9.4%
ROA5.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率51.4%
営業CF487.5億円
FCF157.0億円
総資産5572.4億円
負債合計2528.0億円
有利子負債-
現金/時価総額9.4%
現金/総資産9.2%
FCF利回り2.9%
営業CFマージン6.8%
FCFマージン2.2%
営業CF/純利益178.3%
アクルーアル比率-4.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.2%
負債自己資本比率83.0%
流動比率-
総資産回転率1.36回
自己資本前年比10.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン18.5%
3か月リターン15.3%
12-1か月モメンタム19.0%
6-1か月モメンタム14.0%
1年ボラティリティ25.3%
1年最大下落-17.1%
52週高値から-7.3%
売買代金中央値35.11億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score5
品質12点5.5