TSE / プライム / 食料品

東洋水産 (2875)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.85x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当113
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは113件重なっています（PBR系74件、成長系78件、品質系77件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大23.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.85xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はOverseas Instant Noodles（46%）・Domestic Instant Noodles（19%）・Frozen And Refrigerated Foods（11%）が中心、利益はOverseas Instant Noodles（73%）・Domestic Instant Noodles… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5366.4億円、営業利益 858.0億円、純利益 701.9億円、営業利益率 16.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で66.6%、直近EPS前年比は13.9%、直近売上前年比は5.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥666.63です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル113件、年率中央値19.0%、最大23.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率82.6%、営業CFは851.6億円の黒字、EPS前年比13.9%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は23.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率23.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル113件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月7.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はOverseas Instant Noodles（46%）・Domestic Instant Noodles（19%）・Frozen And Refrigerated Foods（11%）が中心、利益はOverseas Instant Noodles（73%）・Domestic Instant Noodles（12%）・Frozen And Refrigerated Foods（9%）が主な稼ぎ頭、一方でProcessed Foods（損失4.4億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5366.4億円、営業利益 858.0億円、純利益 701.9億円、営業利益率 16.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.85x、PER 15.2x）。
  • 現在候補モデルに113件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 13.9%、売上前年比 5.7%、売上高 5366.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 82.6%、営業CF 851.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 地政学的
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 23.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥666.63
予想成長複合-4.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はOverseas Instant Noodles（46%）・Domestic Instant Noodles（19%）・Frozen And Refrigerated Foods（11%）が中心、利益はOverseas Instant Noodles（73%）・Domestic Instant Noodles（12%）・Frozen And Refrigerated Foods（9%）が主な稼ぎ頭、一方でProcessed Foods（損失4.4億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥666.63、予想PERは15.2xです。
  • 経営課題: ① 内部環境認識 ・コストアップへの対応 ・為替変動リスク ・外部環境の大きな変化への対応もあり、設備投資実行における遅延の発生 ・株主還元強化の対応 ② 外部環境認識 ・世界的なインフレ傾向の継続 ・為替変動リスク ・人手不足 ・地球温暖化等の異常気象 ・地政学的リスク ・物流への課題 (3)…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績S (9.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥666.63、予想PERは15.2xです。
  • 経営課題: ① 内部環境認識 ・コストアップへの対応 ・為替変動リスク ・外部環境の大きな変化への対応もあり、設備投資実行における遅延の発生 ・株主還元強化の対応 ② 外部環境認識 ・世界的なインフレ傾向の継続 ・為替変動リスク ・人手不足 ・地球温暖化等の異常気象 ・地政学的リスク ・物流への課題 (3)…
  • 経営課題: （新たな事業領域の拡大、海外展開のエリア拡大、成長投資・稼ぐ力向上、サステナビリティ経営） (5) ３ヵ年中期経営計画での取組等 当社グループはステークホルダーから信頼され、必要とされる企業を目指すため、「顧客市場」と「資本市場」という２つの市場における価値向上を積極的に図ってまいります。
  • 経営課題: ３ヵ年中期経営計画の最終年度である2028年３月期において、売上高600,000百万円、営業利益82,000百万円を目指しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 住本 憲隆
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 30.0%、売上前年比 5.7%、営業益前年比 13.7%、ROE 13.5%、営業CF 851.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （新たなる食文化・食生活の創造、海外展開の深化、経営基盤の強化、社会課題・環境への対応） ②変革と進化 「ありたい姿」の実現に向けて、変革すべきものを変革し、「企業価値向上」を目指してまいります。
  • 高付加価値化: ⑤ 加工食品事業 加工食品事業は、米飯商品では時短・簡便といったニーズの高まりと米価の高騰を背景に、パックごはんの利用機会が拡大する中、25年６月と26年２月に価格改定を実施いたしました。
  • 新規事業・新製品: また、当期の内部留保資金については、中長期的な売上や利益の成長を図るための生産能力増強投資や効率化投資、急速な技術革新や顧客ニーズの変化等に対応するための開発投資等に活用し、企業価値の向上を目指してまいります。
  • DX・デジタル: １．成長投資 （海外即席麺事業）カリフォルニア工場の拡張 （海外即席麺事業）メキシコ工場の新設 （加工食品事業） フリーズドライ工場の拡張 ２．効率化投資 （国内即席麺事業）具材設備の整備 （国内即席麺事業）即席麺工場の再編 （低温食品事業） 冷凍食品の強化 （低温食品事業） 生麺工場の再編 ３．…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 当社グループの設備投資については、生産計画、需要予測、利益に対する投資割合等を総合的に勘案して計画しております。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 5600.0億円 / 営業利益 820.0億円 / 純利益 656.0億円 / EPS ¥666.63 / 年配当 ¥220
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -4.5%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.7% / 前年同期比 4.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.2% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上5600.0億円
予想営業利益820.0億円
予想純利益656.0億円
予想EPS¥666.63
予想年配当¥220
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-4.5%
四半期進捗49.7%
四半期前年比4.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.2%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 5366.4億円、営業利益 858.0億円、EPS ¥713.27 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3220.6億円営業利益 2009: 249.8億円売上 2010: 3153.4億円営業利益 2010: 311.2億円売上 2011: 3059.1億円営業利益 2011: 258.1億円売上 2012: 3209.9億円営業利益 2012: 255.1億円売上 2013: 3445.3億円営業利益 2013: 296.2億円売上 2014: 3722.3億円営業利益 2014: 305.9億円売上 2015: 3812.6億円営業利益 2015: 250.8億円売上 2016: 3832.8億円営業利益 2016: 283.1億円売上 2017: 3826.8億円営業利益 2017: 294.9億円売上 2018: 3888.0億円営業利益 2018: 266.5億円売上 2019: 4010.6億円営業利益 2019: 236.6億円売上 2020: 4160.3億円営業利益 2020: 283.5億円売上 2021: 4175.1億円営業利益 2021: 364.6億円売上 2022: 3614.9億円営業利益 2022: 297.4億円売上 2023: 4357.9億円営業利益 2023: 403.3億円売上 2024: 4890.1億円営業利益 2024: 667.0億円売上 2025: 5076.0億円営業利益 2025: 754.9億円売上 2026: 5366.4億円営業利益 2026: 858.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥820.26 / 下限 ¥-106.99 EPS 2009: ¥135.64EPS 2010: ¥181.33EPS 2011: ¥121.51EPS 2012: ¥157.77EPS 2013: ¥169.15EPS 2014: ¥222.46EPS 2015: ¥165.49EPS 2016: ¥179.81EPS 2017: ¥204.03EPS 2018: ¥180.47EPS 2019: ¥180.54EPS 2020: ¥228.92EPS 2021: ¥284.64EPS 2022: ¥219.48EPS 2023: ¥324.36EPS 2024: ¥544.95EPS 2025: ¥626.41EPS 2026: ¥713.27 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥135.64-
2010¥181.3333.7%
2011¥121.51-33.0%
2012¥157.7729.8%
2013¥169.157.2%
2014¥222.4631.5%
2015¥165.49-25.6%
2016¥179.818.7%
2017¥204.0313.5%
2018¥180.47-11.5%
2019¥180.540.0%
2020¥228.9226.8%
2021¥284.6424.3%
2022¥219.48-22.9%
2023¥324.3647.8%
2024¥544.9568.0%
2025¥626.4114.9%
2026¥713.2713.9%

最新 売上セグメント

Seafood 327.4億円 6.1%Overseas Instant Noodles 2481.5億円 46.2%Domestic Instant Noodles 1044.2億円 19.5%Frozen And Refrigerated Foods 615.4億円 11.5%Processed Foods 233.8億円 4.4%Cold Storage 263.2億円 4.9%その他・未分類 400.8億円 7.5%
Seafood 6.1%Overseas Instant Noodles 46.2%Domestic Instant Noodles 19.5%Frozen And Refrigerated Foods 11.5%Processed Foods 4.4%Cold Storage 4.9%その他・未分類 7.5%
セグメント金額構成比
Seafood327.4億円6.1%
Overseas Instant Noodles2481.5億円46.2%
Domestic Instant Noodles1044.2億円19.5%
Frozen And Refrigerated Foods615.4億円11.5%
Processed Foods233.8億円4.4%
Cold Storage263.2億円4.9%
その他・未分類400.8億円7.5%

最新 利益セグメント

Seafood 14.7億円 1.7%Overseas Instant Noodles 636.1億円 72.8%Domestic Instant Noodles 104.7億円 12.0%Frozen And Refrigerated Foods 80.9億円 9.3%Cold Storage 28.2億円 3.2%その他・未分類 9.4億円 1.1%
Seafood 1.7%Overseas Instant Noodles 72.8%Domestic Instant Noodles 12.0%Frozen And Refrigerated Foods 9.3%Cold Storage 3.2%その他・未分類 1.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Seafood14.7億円1.7%
Overseas Instant Noodles636.1億円72.8%
Domestic Instant Noodles104.7億円12.0%
Frozen And Refrigerated Foods80.9億円9.3%
Processed Foods-4.4億円-
Cold Storage28.2億円3.2%
その他・未分類9.4億円1.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-155366.4億円858.0億円701.9億円¥713.27¥5,45482.6%851.6億円401.3億円¥220
20252025-05-125076.0億円754.9億円628.7億円¥626.41¥4,83080.9%787.8億円387.2億円¥200
20242024-05-104890.1億円667.0億円556.5億円¥544.95¥4,52781.0%705.0億円167.6億円¥170
20232023-05-124357.9億円403.3億円331.3億円¥324.36¥3,84078.9%420.3億円168.3億円¥100
20222022-05-133614.9億円297.4億円224.1億円¥219.48¥3,47578.1%332.9億円59.9億円¥90
20212021-05-144175.1億円364.6億円290.7億円¥284.64¥3,24677.8%477.8億円-22.0億円¥90
20202020-05-154160.3億円283.5億円233.8億円¥228.92¥3,00376.2%476.9億円292.4億円¥80
20192019-05-104010.6億円236.6億円184.4億円¥180.54¥2,90576.0%310.3億円36.7億円¥70
20182018-05-113888.0億円266.5億円184.3億円¥180.47¥2,74174.9%293.7億円89.9億円¥60
20172017-05-123826.8億円294.9億円208.4億円¥204.03¥2,65575.1%336.4億円28.0億円¥60
20162016-05-133832.8億円283.1億円183.6億円¥179.81¥2,50174.0%332.6億円5.7億円¥60
20152015-05-153812.6億円250.8億円169.0億円¥165.49¥2,44574.8%326.4億円-73.3億円¥50
20142014-05-153722.3億円305.9億円227.2億円¥222.46¥2,18972.4%293.8億円8.6億円¥50
20132013-05-153445.3億円296.2億円172.8億円¥169.15¥1,94572.3%333.7億円134.1億円¥50
20122012-05-113209.9億円255.1億円161.2億円¥157.77¥1,72870.2%195.1億円-115.8億円¥40
20112011-05-133059.1億円258.1億円124.2億円¥121.51¥1,59770.2%281.2億円178.5億円¥40
20102010-05-143153.4億円311.2億円185.1億円¥181.33¥1,57670.2%292.5億円39.8億円¥40
20092009-05-153220.6億円249.8億円138.3億円¥135.64¥1,44267.2%272.3億円159.1億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥666.63Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 13.9% / Sales 5.7% / OP 13.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.85x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額9841.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE13.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比13.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR30.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF851.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン15.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率82.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 2.2% + 純自社株買い 2.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数113件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は23.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥10,110
株価基準日2026-08-03
時価総額9841.3億円
PBR1.85x
株主資本PBR1.81x
予想PER15.2x
実績PER14.2x
BPS¥5,454
NCAV倍率-
EV/EBIT代理12.2x

収益・成長

売上高5366.4億円
営業利益858.0億円
純利益701.9億円
EPS¥713.27
EPS前年比13.9%
EPS 3年CAGR30.0%
EPS連続増加4年
売上前年比5.7%
営業利益前年比13.7%
ROE13.5%
ROA11.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率82.6%
営業CF851.6億円
FCF401.3億円
総資産6428.8億円
負債合計989.5億円
有利子負債-
現金/時価総額3.6%
現金/総資産5.6%
FCF利回り4.1%
営業CFマージン15.9%
FCFマージン7.5%
営業CF/純利益121.3%
アクルーアル比率-2.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動3.1%
負債自己資本比率18.2%
流動比率-
総資産回転率0.87回
自己資本前年比10.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン7.6%
3か月リターン-5.1%
12-1か月モメンタム7.5%
6-1か月モメンタム-6.1%
1年ボラティリティ28.1%
1年最大下落-21.0%
52週高値から-18.2%
売買代金中央値39.48億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5