TSE / スタンダード / 食料品

ウェルディッシュ (2901)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.873x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当25
イベント0
将来展開D (4.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは25件重なっています（PBR系14件、成長系7件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大23.9%です。 ただし参考最大下落は-77.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.873xで1倍以下です。PBR系モデル14件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はウェルネス事業（85%）・メディカルコスメ事業（15%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はウェルネス事業（63%）・メディカルコスメ事業（37%）・その他・未分類（0%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 13.1億円、営業利益 0.3億円、純利益 0.5億円、営業利益率 2.5%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で178.4%、直近売上前年比は-33.9%。 ただしEPS赤字年が14回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が13回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥10.48です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-77.8%です。 統計モデル実績は該当モデル25件、年率中央値13.7%、最大23.9%、参考最大下落-77.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.863倍で簿価割安圏、自己資本比率85.4%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル19件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-33.9%で伸びが弱い、営業利益率は2.5%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は23.9%、参考最大下落は-77.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率23.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル25件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-70.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はウェルネス事業（85%）・メディカルコスメ事業（15%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はウェルネス事業（63%）・メディカルコスメ事業（37%）・その他・未分類（0%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 13.1億円、営業利益 0.3億円、純利益 0.5億円、営業利益率 2.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.873x、PER 17.7x）。
  • 現在候補モデルに25件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 -33.9%、売上高 13.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 85.4%、営業CF -2.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 中国
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書27件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 23.9%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥10.48
予想成長複合153.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はウェルネス事業（85%）・メディカルコスメ事業（15%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はウェルネス事業（63%）・メディカルコスメ事業（37%）・その他・未分類（0%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥10.48、予想PERは17.7xです。
  • 経営課題: 今後も更なる事業構造の見直し等の継続も発生するかと思いますが、お示しさせて頂いている３ヶ年中期経営計画を確実に達成するため、最適な経営統合や時代に合わせた食品・飲料事業を中心に投資を行い、その拡大を目指すことによって継続的に事業採算の好調を維持できるものと考えております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.9/10)
経営者実績E (2.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥10.48、予想PERは17.7xです。
  • 経営課題: 今後も更なる事業構造の見直し等の継続も発生するかと思いますが、お示しさせて頂いている３ヶ年中期経営計画を確実に達成するため、最適な経営統合や時代に合わせた食品・飲料事業を中心に投資を行い、その拡大を目指すことによって継続的に事業採算の好調を維持できるものと考えております。
  • 業績見通し: また、経常利益38,875千円と中期経営計画でお示しさせて頂いているコーポレートガバナンス強化やM&A等の構造改革に準じたアドバイザリー等費用が嵩んでいるもののそれらを吸収して黒字の定着が見られる結果を果たし、2024年6月より開始した事業改革後の事業セグメントとは無関係な、旧経営陣が残していた不…
  • 業績見通し: ①ウェルネス事業（食品・関連サービス事業） 食品事業は、保存食・珍味につきましては、中期経営計画としてお示ししているお客様の海外出店拡大に伴い売上が大幅に伸長したことを受けて引き続き増収基調となりましたが、工場の最大生産能力を超えた受注量に達したことから、国内向けの輸入販売量の減少となっております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小松 周平
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -33.9%、営業益前年比 -84.0%、ROE 1.6%、営業CF -2.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 80.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 珍味は、保存食の観点からブランディング戦略を推進し、中国を中心とした海外向け販売の強化を行っております。
  • 新規事業・新製品: （１）会社の経営の基本方針 当社グループは、「良い新製品を開発、製造して利益をあげ国家社会に貢献する」ことを社是としております。
  • DX・デジタル: また、本連結会計年度中に株式会社メディアートを親会社で吸収合併し、意思決定をスムーズに改善させたことで商品の売れ行きと生産能力の調整力を向上させる準備が整い、倉庫管理機能のDX化を推進するべく引き続き改善施策を実施しております。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月※2 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) ウェイハン石垣食品有限公司 中国工場 (中国山東省青州市) ウェ…
  • 構造改革: また、経常利益38,875千円と中期経営計画でお示しさせて頂いているコーポレートガバナンス強化やM&A等の構造改革に準じたアドバイザリー等費用が嵩んでいるもののそれらを吸収して黒字の定着が見られる結果を果たし、2024年6月より開始した事業改革後の事業セグメントとは無関係な、旧経営陣が残していた不…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-14時点です: 売上 100.0億円 / 営業利益 3.1億円 / 純利益 3.0億円 / EPS ¥10.48 / 年配当 ¥4
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 153.8%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 14.0% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 80.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-14
予想売上100.0億円
予想営業利益3.1億円
予想純利益3.0億円
予想EPS¥10.48
予想年配当¥4
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正19.4%
予想成長複合153.8%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差14.0%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率80.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 19.7億円、営業利益 2.0億円、EPS ¥25.44 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 7.1億円営業利益 2009: -1.6億円売上 2010: 4.9億円営業利益 2010: -0.3億円売上 2011: 5.4億円営業利益 2011: -0.0億円売上 2012: 5.8億円営業利益 2012: 0.1億円売上 2013: 7.2億円営業利益 2013: 0.2億円売上 2014: 6.0億円営業利益 2014: -0.7億円売上 2015: 5.2億円営業利益 2015: -0.7億円売上 2016: 4.5億円営業利益 2016: -0.8億円売上 2017: 4.0億円営業利益 2017: -0.5億円売上 2018: 13.9億円営業利益 2018: 0.2億円売上 2019: 27.2億円営業利益 2019: -2.3億円売上 2020: 26.3億円営業利益 2020: -1.4億円売上 2021: 28.5億円営業利益 2021: -0.9億円売上 2022: 24.1億円営業利益 2022: -1.1億円売上 2023: 29.8億円営業利益 2023: -1.3億円売上 2024: 20.1億円営業利益 2024: -1.2億円売上 2025: 19.7億円営業利益 2025: 2.0億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥61.29 / 下限 ¥-249.38 EPS 2009: ¥-213.53EPS 2010: ¥-10.43EPS 2011: ¥-0.54EPS 2012: ¥1.65EPS 2013: ¥6.66EPS 2014: ¥-20.35EPS 2015: ¥-21.87EPS 2016: ¥-50.36EPS 2017: ¥-16.05EPS 2018: ¥-24.81EPS 2019: ¥-49.09EPS 2020: ¥-68.21EPS 2021: ¥-15.28EPS 2022: ¥-13.3EPS 2023: ¥-8.06EPS 2024: ¥-24.58EPS 2025: ¥25.44 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-213.53-
2010¥-10.4395.1%
2011¥-0.5494.8%
2012¥1.65405.6%
2013¥6.66303.6%
2014¥-20.35-405.6%
2015¥-21.87-7.5%
2016¥-50.36-130.3%
2017¥-16.0568.1%
2018¥-24.81-54.6%
2019¥-49.09-97.9%
2020¥-68.21-38.9%
2021¥-15.2877.6%
2022¥-13.313.0%
2023¥-8.0639.4%
2024¥-24.58-205.0%
2025¥25.44203.5%

最新 売上セグメント

ウェルネス事業 11.1億円 85.2%メディカルコスメ事業 1.9億円 14.8%その他・未分類 0.0億円 0.0%
ウェルネス事業 85.2%メディカルコスメ事業 14.8%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
ウェルネス事業11.1億円85.2%
メディカルコスメ事業1.9億円14.8%
その他・未分類0.0億円0.0%

最新 利益セグメント

ウェルネス事業 0.8億円 63.1%メディカルコスメ事業 0.4億円 36.9%その他・未分類 0.0億円 0.0%
ウェルネス事業 63.1%メディカルコスメ事業 36.9%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
ウェルネス事業0.8億円63.1%
メディカルコスメ事業0.4億円36.9%
その他・未分類0.0億円0.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-05-1519.7億円2.0億円4.3億円¥25.44¥129.9558.4%0.2億円0.6億円¥2
20242024-05-1520.1億円-1.2億円-3.5億円¥-24.58¥-5.01-8.7%-0.4億円-0.9億円¥0
20232023-05-1229.8億円-1.3億円-1.1億円¥-8.06¥9.1414.7%-3.6億円-3.5億円¥0
20222022-05-1324.1億円-1.1億円-1.6億円¥-13.3¥17.725.0%-2.7億円-1.0億円¥0
20212021-05-1428.5億円-0.9億円-1.1億円¥-15.28¥3.964.2%-0.4億円-1.8億円¥0
20202020-05-1526.3億円-1.4億円-4.8億円¥-68.21¥-40.78-38.1%-0.8億円-0.7億円¥0
20192020-04-1627.2億円-2.3億円-3.1億円¥-49.09¥23.7211.0%-0.6億円-0.7億円¥0
20182018-05-1513.9億円0.2億円-1.0億円¥-24.81¥47.7716.3%0.5億円1.2億円¥0
20172017-05-154.0億円-0.5億円-0.5億円¥-16.05¥11.8220.9%-0.5億円-0.5億円¥0
20162016-05-134.5億円-0.8億円-1.7億円¥-50.36¥27.4538.9%-0.5億円-0.5億円¥0
20152015-05-155.2億円-0.7億円-0.7億円¥-21.87¥78.3570.8%-0.4億円-0.5億円¥0
20142014-05-156.0億円-0.7億円-0.7億円¥-20.35¥97.3781.4%-0.6億円-0.1億円¥0
20132013-05-157.2億円0.2億円0.2億円¥6.66¥115.579.9%0.1億円-0.2億円¥1.3
20122012-05-155.8億円0.1億円0.1億円¥1.65¥106.0981.6%0.2億円0.1億円¥0
20112011-05-135.4億円-0.0億円-0.0億円¥-0.54¥104.3282.7%-0.3億円-0.2億円¥0
20102010-05-144.9億円-0.3億円-0.2億円¥-10.43¥116.3172.2%-0.1億円-0.2億円¥0
20092009-05-157.1億円-1.6億円-4.8億円¥-213.53¥127.1963.0%-0.3億円3.7億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥10.48Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -33.9% / OP -84.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.873x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER82.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額52.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE1.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-33.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-2.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-10.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-15.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率5.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 20.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率85.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-37.2%配当 0.8% + 純自社株買い -38.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数25件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は23.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥185
株価基準日2026-08-03
時価総額52.5億円
PBR0.873x
株主資本PBR0.873x
予想PER17.7x
実績PER82.6x
BPS¥211.97
NCAV倍率-
EV/EBIT代理170x

収益・成長

売上高13.1億円
営業利益0.3億円
純利益0.5億円
EPS¥2.24
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比-33.9%
営業利益前年比-84.0%
ROE1.6%
ROA1.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率85.4%
営業CF-2.0億円
FCF-5.3億円
総資産38.2億円
負債合計5.5億円
有利子負債-
現金/時価総額7.0%
現金/総資産9.5%
FCF利回り-10.2%
営業CFマージン-15.4%
FCFマージン-40.9%
営業CF/純利益-427.7%
アクルーアル比率5.9%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動6.0%
負債自己資本比率9.2%
流動比率-
総資産回転率0.31回
自己資本前年比22.3%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-70.6%
3か月リターン-3.1%
12-1か月モメンタム-69.6%
6-1か月モメンタム-52.4%
1年ボラティリティ68.2%
1年最大下落-77.8%
52週高値から-74.7%
売買代金中央値1,591万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score2
品質12点2.5