TSE / スタンダード / 食料品

旭松食品 (2911)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.502x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当29
イベント0
将来展開D (5.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは29件重なっています（PBR系21件、成長系2件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値13.1%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.502xで1倍以下です。PBR系モデル21件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は食料品事業（100%）が中心、利益は食料品事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 76.9億円、営業利益 0.9億円、純利益 2.3億円、営業利益率 1.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-57.4%、直近EPS前年比は-3.8%、直近売上前年比は-4.1%。 ただしEPS赤字年が7回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が5回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥80.73です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル29件、年率中央値13.1%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.501倍で簿価割安圏、自己資本比率81.4%、営業CFは4.0億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-4.1%で伸びが弱い、営業利益率は1.1%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル29件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月0.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は食料品事業（100%）が中心、利益は食料品事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 76.9億円、営業利益 0.9億円、純利益 2.3億円、営業利益率 1.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.502x、PER 28.1x）。
  • 現在候補モデルに29件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -3.8%、売上前年比 -4.1%、売上高 76.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 81.4%、営業CF 4.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥80.73
予想成長複合1.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は食料品事業（100%）が中心、利益は食料品事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥80.73、予想PERは28.1xです。
  • 経営課題: ①安心・安全を第一とした供給体制の確立と信用の醸成 ・「安心・安全」に関わる過去の重大事故を振り返る日を定め、全社レベルでの安心、安全意識を高める ・商品設計から製造工程までのルールの見直し、安全性向上及び教育の徹底を図る ・ＦＳＳＣ２２０００及び ＳＤＧｓ （持続可能な開発目標）を基本とした経営…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.4/10)
経営者実績C (5.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥80.73、予想PERは28.1xです。
  • 経営課題: ①安心・安全を第一とした供給体制の確立と信用の醸成 ・「安心・安全」に関わる過去の重大事故を振り返る日を定め、全社レベルでの安心、安全意識を高める ・商品設計から製造工程までのルールの見直し、安全性向上及び教育の徹底を図る ・ＦＳＳＣ２２０００及び ＳＤＧｓ （持続可能な開発目標）を基本とした経営…
  • 経営課題: さらに、全体の売上拡大を図るため、医療用食材の成長を促進させるとともに、これに続く成長が見込める新規事業の開発に注力し、新たな柱となる事業の育成を継続して進めてまいります。
  • 経営課題: 収益力の改善につきましては、適切な価格を堅持したうえで付加価値訴求による売上拡大を図るとともにコスト上昇を極力吸収すべく効率的な生産体制への変更及び生産性向上のための設備投資や原材料調達方法、物流費抑制のための配送方法の見直しなどを継続的に推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 木下 博隆
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -3.8%、売上前年比 -4.1%、営業益前年比 -61.3%、ROE 2.8%、営業CF 4.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ①安心・安全を第一とした供給体制の確立と信用の醸成 ・「安心・安全」に関わる過去の重大事故を振り返る日を定め、全社レベルでの安心、安全意識を高める ・商品設計から製造工程までのルールの見直し、安全性向上及び教育の徹底を図る ・ＦＳＳＣ２２０００及び ＳＤＧｓ （持続可能な開発目標）を基本とした経営…
  • 高付加価値化: 加工食品事業につきましては、価値訴求型の新商品の開発・発売の継続により差別化を推進し競争力・収益力の向上を図ってまいります。
  • 新規事業・新製品: ①安心・安全を第一とした供給体制の確立と信用の醸成 ・「安心・安全」に関わる過去の重大事故を振り返る日を定め、全社レベルでの安心、安全意識を高める ・商品設計から製造工程までのルールの見直し、安全性向上及び教育の徹底を図る ・ＦＳＳＣ２２０００及び ＳＤＧｓ （持続可能な開発目標）を基本とした経営…
  • DX・デジタル: ①安心・安全を第一とした供給体制の確立と信用の醸成 ・「安心・安全」に関わる過去の重大事故を振り返る日を定め、全社レベルでの安心、安全意識を高める ・商品設計から製造工程までのルールの見直し、安全性向上及び教育の徹底を図る ・ＦＳＳＣ２２０００及び ＳＤＧｓ （持続可能な開発目標）を基本とした経営…
  • 設備・生産能力: 収益力の改善につきましては、適切な価格を堅持したうえで付加価値訴求による売上拡大を図るとともにコスト上昇を極力吸収すべく効率的な生産体制への変更及び生産性向上のための設備投資や原材料調達方法、物流費抑制のための配送方法の見直しなどを継続的に推進してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 78.0億円 / 営業利益 1.2億円 / 純利益 1.5億円 / EPS ¥80.73 / 年配当 ¥35
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.5%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 25.4% / 前年同期比 36.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.1% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上78.0億円
予想営業利益1.2億円
予想純利益1.5億円
予想EPS¥80.73
予想年配当¥35
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合1.5%
四半期進捗25.4%
四半期前年比36.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.1%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 76.9億円、営業利益 0.9億円、EPS ¥124.37 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 180.3億円営業利益 2009: -6.7億円売上 2010: 173.5億円営業利益 2010: -0.5億円売上 2011: 152.1億円営業利益 2011: 5.1億円売上 2012: 104.5億円営業利益 2012: 0.4億円売上 2013: 103.6億円営業利益 2013: 0.0億円売上 2014: 100.8億円営業利益 2014: -2.6億円売上 2015: 93.7億円営業利益 2015: -2.7億円売上 2016: 95.0億円営業利益 2016: 2.0億円売上 2017: 86.6億円営業利益 2017: 2.2億円売上 2018: 82.9億円営業利益 2018: 1.5億円売上 2019: 89.0億円営業利益 2019: 3.1億円売上 2020: 88.4億円営業利益 2020: 3.1億円売上 2021: 82.2億円営業利益 2021: 2.6億円売上 2022: 80.3億円営業利益 2022: 2.0億円売上 2023: 79.4億円営業利益 2023: -0.5億円売上 2024: 81.0億円営業利益 2024: 2.0億円売上 2025: 80.2億円営業利益 2025: 2.2億円売上 2026: 76.9億円営業利益 2026: 0.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥201.21 / 下限 ¥-289.52 EPS 2009: ¥-232.9EPS 2010: ¥-19.45EPS 2011: ¥-224.29EPS 2012: ¥96.25EPS 2013: ¥-29.03EPS 2014: ¥-112.14EPS 2015: ¥-23.18EPS 2016: ¥17.79EPS 2017: ¥24.56EPS 2018: ¥9.1EPS 2019: ¥125.91EPS 2020: ¥144.59EPS 2021: ¥130.07EPS 2022: ¥107.57EPS 2023: ¥-37.51EPS 2024: ¥126.46EPS 2025: ¥129.34EPS 2026: ¥124.37 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-232.9-
2010¥-19.4591.6%
2011¥-224.29-1053.2%
2012¥96.25142.9%
2013¥-29.03-130.2%
2014¥-112.14-286.3%
2015¥-23.1879.3%
2016¥17.79176.7%
2017¥24.5638.1%
2018¥9.1-62.9%
2019¥125.911283.6%
2020¥144.5914.8%
2021¥130.07-10.0%
2022¥107.57-17.3%
2023¥-37.51-134.9%
2024¥126.46437.1%
2025¥129.342.3%
2026¥124.37-3.8%

最新 売上セグメント

食料品事業 76.9億円 100.0%
食料品事業 100.0%
セグメント金額構成比
食料品事業76.9億円100.0%

最新 利益セグメント

食料品事業 0.9億円 100.0%
食料品事業 100.0%
セグメント金額構成比
食料品事業0.9億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1576.9億円0.9億円2.3億円¥124.37¥4,52081.4%4.0億円3.3億円¥45
20252025-05-1580.2億円2.2億円2.4億円¥129.34¥4,43180.0%4.8億円-0.2億円¥35
20242024-05-1581.0億円2.0億円2.3億円¥126.46¥4,29079.6%7.3億円1.9億円¥25
20232023-05-1579.4億円-0.5億円-0.7億円¥-37.51¥4,06579.0%2.0億円1.8億円¥10
20222022-05-1380.3億円2.0億円2.0億円¥107.57¥4,10378.3%6.8億円4.9億円¥35
20212021-06-2882.2億円2.6億円2.4億円¥130.07¥3,99873.3%8.3億円1.4億円¥35
20202020-05-1588.4億円3.1億円2.6億円¥144.59¥3,83570.2%6.8億円0.0億円¥30
20192019-05-1589.0億円3.1億円2.3億円¥125.91¥3,74066.4%7.5億円-1.2億円¥30
20182018-05-1582.9億円1.5億円0.8億円¥9.1¥738.3368.0%4.8億円-1.1億円¥5
20172017-05-1586.6億円2.2億円2.2億円¥24.56¥703.3669.5%6.6億円-1.4億円¥5
20162016-05-1395.0億円2.0億円1.6億円¥17.79¥678.7167.1%8.1億円5.6億円¥5
20152015-05-1593.7億円-2.7億円-2.1億円¥-23.18¥692.9869.0%0.0億円-8.1億円¥3
20142014-05-15100.8億円-2.6億円-10.3億円¥-112.14¥740.6970.2%1.2億円-3.5億円¥3
20132013-05-15103.6億円0.0億円-2.6億円¥-29.03¥850.6274.0%3.6億円5.1億円¥5
20122012-05-15104.5億円0.4億円8.8億円¥96.25¥882.9370.9%3.9億円5.6億円¥10
20112011-05-13152.1億円5.1億円-20.6億円¥-224.29¥789.6160.2%11.8億円9.9億円¥5
20102010-05-14173.5億円-0.5億円-1.8億円¥-19.45¥1,02161.8%9.6億円7.8億円¥0
20092009-06-01180.3億円-6.7億円-21.4億円¥-232.9¥1,04759.3%-1.7億円-10.4億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER28.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥80.73Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -3.8% / Sales -4.1% / OP -61.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.502x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER18.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額42.2億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE2.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-3.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-4.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF4.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率81.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.5%配当 1.5% + 純自社株買い -0.5% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数29件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,270
株価基準日2026-08-03
時価総額42.2億円
PBR0.502x
株主資本PBR0.536x
予想PER28.1x
実績PER18.3x
BPS¥4,520
NCAV倍率1.42x
EV/EBIT代理56.5x

収益・成長

売上高76.9億円
営業利益0.9億円
純利益2.3億円
EPS¥124.37
EPS前年比-3.8%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比-4.1%
営業利益前年比-61.3%
ROE2.8%
ROA2.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率81.4%
営業CF4.0億円
FCF3.3億円
総資産103.2億円
負債合計19.2億円
有利子負債7.5億円
現金/時価総額29.0%
現金/総資産11.9%
FCF利回り7.8%
営業CFマージン5.2%
FCFマージン4.3%
営業CF/純利益172.6%
アクルーアル比率-1.6%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率22.9%
流動比率433.7%
総資産回転率0.75回
自己資本前年比1.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金46.6億円

価格・需給

12か月リターン0.5%
3か月リターン1.3%
12-1か月モメンタム2.0%
6-1か月モメンタム-0.7%
1年ボラティリティ7.7%
1年最大下落-6.6%
52週高値から-4.6%
売買代金中央値147万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score6
品質12点6.5