TSE / スタンダード / 食料品

大森屋 (2917)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.404x
15点スコア5.5
非PBR4.5
モデル該当15
イベント0
将来展開D (4.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは15件重なっています（PBR系10件、成長系1件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.3%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.404xで1倍以下です。PBR系モデル10件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、一方で単一事業（損失67百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 165.1億円、営業利益 -0.7億円、純利益 -0.7億円、営業利益率 -0.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-7.3%、直近EPS前年比は-141.2%、直近売上前年比は1.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥39.35です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル15件、年率中央値13.3%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.402倍で簿価割安圏、業績履歴18期を確認、現在候補モデル12件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は1.3%で伸びが弱い、営業利益率は-0.4%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル15件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-0.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、一方で単一事業（損失67百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 165.1億円、営業利益 -0.7億円、純利益 -0.7億円、営業利益率 -0.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.404x、PER 24x）。
  • 現在候補モデルに15件該当しています（15点 5.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -141.2%、売上前年比 1.3%、売上高 165.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 48.9%、営業CF -50.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 原材料
  • 開示メモ: 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥39.35
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、一方で単一事業（損失67百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥39.35、予想PERは24xです。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設 備 の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 福岡工場(福岡県柳川市) 食品製造販売 生産部門設備 3,700,000 1…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.4/10)
経営者実績E (3.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥39.35、予想PERは24xです。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設 備 の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 福岡工場(福岡県柳川市) 食品製造販売 生産部門設備 3,700,000 1…
  • 経営課題: (3)事業上及び財務上の対処すべき課題 このような状況の中、当社グループといたしましては、安全・安心な製品の安定供給に努めるとともに、生産活動の効率化やコスト削減を強力に推し進め、新製品の開発に注力し、売上目標・利益目標の達成と経営効率の向上に向けての努力を続けてまいります。
  • 経営課題: (4)経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、株主資本の効率的運用及び収益性の追求の観点から、自己資本利益率（ＲＯＥ）を重要な経営指標ととらえ、その向上を目指して経営に取り組んでおります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 稲 野 達 郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -141.2%、売上前年比 1.3%、営業益前年比 -124.5%、ROE -0.6%、営業CF -50.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ⑤ 中国をはじめとする海外マーケットを開拓すること。
  • 高付加価値化: これは、価格改定と経費削減を行いましたが、原料海苔価格と資材価格が上昇したことにより、利益額が予想額を下回ったことによります。
  • 新規事業・新製品: ① 多様化、個性化する消費者の支持を得られる新製品の開発を強力に推進していくこと。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設 備 の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 福岡工場(福岡県柳川市) 食品製造販売 生産部門設備 3,700,000 1…
  • 構造改革: (3)事業上及び財務上の対処すべき課題 このような状況の中、当社グループといたしましては、安全・安心な製品の安定供給に努めるとともに、生産活動の効率化やコスト削減を強力に推し進め、新製品の開発に注力し、売上目標・利益目標の達成と経営効率の向上に向けての努力を続けてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-14時点です: 売上 180.0億円 / 営業利益 3.7億円 / 純利益 2.0億円 / EPS ¥39.35
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 36.9% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-14
予想売上180.0億円
予想営業利益3.7億円
予想純利益2.0億円
予想EPS¥39.35
予想年配当-
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合200.0%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差36.9%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 165.1億円、営業利益 -0.7億円、EPS ¥-14.76 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 178.1億円営業利益 2008: 6.4億円売上 2009: 176.3億円営業利益 2009: 4.9億円売上 2010: 167.6億円営業利益 2010: 4.1億円売上 2011: 172.0億円営業利益 2011: 3.9億円売上 2012: 164.0億円営業利益 2012: 2.9億円売上 2013: 155.2億円営業利益 2013: 3.7億円売上 2014: 156.3億円営業利益 2014: 2.9億円売上 2015: 162.8億円営業利益 2015: 0.6億円売上 2016: 165.4億円営業利益 2016: 1.7億円売上 2017: 166.7億円営業利益 2017: 2.0億円売上 2018: 177.9億円営業利益 2018: 4.5億円売上 2019: 184.7億円営業利益 2019: 3.6億円売上 2020: 180.6億円営業利益 2020: 3.4億円売上 2021: 179.0億円営業利益 2021: 4.7億円売上 2022: 141.7億円営業利益 2022: 5.5億円売上 2023: 142.4億円営業利益 2023: 3.7億円売上 2024: 163.1億円営業利益 2024: 2.7億円売上 2025: 165.1億円営業利益 2025: -0.7億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥157.87 / 下限 ¥-37.28 EPS 2008: ¥34.07EPS 2009: ¥18.62EPS 2010: ¥41.01EPS 2011: ¥40.72EPS 2012: ¥28.68EPS 2013: ¥40.73EPS 2014: ¥39.89EPS 2015: ¥-1.59EPS 2016: ¥22.61EPS 2017: ¥17.81EPS 2018: ¥124.61EPS 2019: ¥45.79EPS 2020: ¥36.24EPS 2021: ¥65.63EPS 2022: ¥135.35EPS 2023: ¥48.59EPS 2024: ¥35.82EPS 2025: ¥-14.76 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥34.07-
2009¥18.62-45.3%
2010¥41.01120.2%
2011¥40.72-0.7%
2012¥28.68-29.6%
2013¥40.7342.0%
2014¥39.89-2.1%
2015¥-1.59-104.0%
2016¥22.611522.0%
2017¥17.81-21.2%
2018¥124.61599.7%
2019¥45.79-63.3%
2020¥36.24-20.9%
2021¥65.6381.1%
2022¥135.35106.2%
2023¥48.59-64.1%
2024¥35.82-26.3%
2025¥-14.76-141.2%

最新 売上セグメント

単一事業 165.1億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業165.1億円100.0%

最新 利益セグメント

単一事業 0.7億円 100.0%
単一事業 100.0%

赤字の単一セグメントは、損失額を100%として参考表示します。

セグメント金額構成比
単一事業-0.7億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-14165.1億円-0.7億円-0.7億円¥-14.76¥2,31548.9%-50.1億円-68.8億円¥10
20242024-11-13163.1億円2.7億円1.8億円¥35.82¥2,33174.2%-17.0億円-19.7億円¥15
20232023-11-13142.4億円3.7億円2.4億円¥48.59¥2,29577.8%-7.6億円-9.5億円¥15
20222022-11-15141.7億円5.5億円6.8億円¥135.35¥2,24276.3%11.5億円15.6億円¥20
20212021-11-10179.0億円4.7億円3.3億円¥65.63¥2,12576.8%14.0億円8.0億円¥15
20202020-11-11180.6億円3.4億円1.8億円¥36.24¥2,06380.0%-3.9億円-6.3億円¥15
20192019-11-12184.7億円3.6億円2.3億円¥45.79¥2,03980.1%-4.5億円-9.9億円¥15
20182018-11-09177.9億円4.5億円6.3億円¥124.61¥2,02371.1%9.8億円15.3億円¥15
20172017-11-10166.7億円2.0億円0.9億円¥17.81¥1,91577.9%-6.3億円-3.7億円¥15
20162016-12-02165.4億円1.7億円1.1億円¥22.61¥1,90179.3%3.3億円3.1億円¥15
20152016-06-14162.8億円0.6億円-0.1億円¥-1.59¥1,89479.7%-15.9億円-17.7億円¥15
20142014-11-14156.3億円2.9億円2.0億円¥39.89¥1,91277.9%4.4億円4.4億円¥20
20132013-11-14155.2億円3.7億円2.1億円¥40.73¥1,88778.3%7.5億円5.6億円¥20
20122012-11-14164.0億円2.9億円1.4億円¥28.68¥1,85876.3%-3.9億円-6.5億円¥20
20112011-11-14172.0億円3.9億円2.1億円¥40.72¥1,84877.1%4.2億円3.4億円¥20
20102010-11-12167.6億円4.1億円2.1億円¥41.01¥1,82777.1%9.4億円8.6億円¥20
20092009-11-13176.3億円4.9億円0.9億円¥18.62¥1,80777.5%4.2億円1.5億円¥20
20082008-11-14178.1億円6.4億円1.7億円¥34.07¥1,80976.9%9.9億円8.8億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER24xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥39.35Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -141.2% / Sales 1.3% / OP -124.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.404x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER-64x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額47.1億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-0.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-141.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-50.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-146.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-30.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率25.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率48.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.5%配当 1.1% + 純自社株買い 0.4% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数15件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥945
株価基準日2026-08-03
時価総額47.1億円
PBR0.404x
株主資本PBR0.404x
予想PER24x
実績PER-64x
BPS¥2,338
NCAV倍率0.826x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高165.1億円
営業利益-0.7億円
純利益-0.7億円
EPS¥-14.76
EPS前年比-141.2%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比1.3%
営業利益前年比-124.5%
ROE-0.6%
ROA-0.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率48.9%
営業CF-50.1億円
FCF-68.8億円
総資産235.6億円
負債合計120.3億円
有利子負債87.3億円
現金/時価総額29.3%
現金/総資産5.9%
FCF利回り-146.1%
営業CFマージン-30.3%
FCFマージン-41.7%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率25.2%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率103.3%
流動比率180.4%
総資産回転率0.84回
自己資本前年比-1.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金95.1億円

価格・需給

12か月リターン-0.8%
3か月リターン2.7%
12-1か月モメンタム-2.9%
6-1か月モメンタム3.6%
1年ボラティリティ9.9%
1年最大下落-7.7%
52週高値から-1.5%
売買代金中央値159万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score1
品質12点4.5