TSE / プライム / 食料品

なとり (2922)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.887x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当25
イベント0
将来展開B (7.6/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは25件重なっています（PBR系17件、成長系3件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.1%、最大19.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.887xで1倍以下です。PBR系モデル17件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は食品製造販売事業（99%）・不動産賃貸事業（1%）が中心、利益は食品製造販売事業（84%）・不動産賃貸事業（16%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 485.8億円、営業利益 18.9億円、純利益 13.4億円、営業利益率 3.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で53.4%、直近EPS前年比は-0.7%、直近売上前年比は-0.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥116.03です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル25件、年率中央値13.1%、最大19.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.909倍で簿価割安圏、自己資本比率65.0%、営業CFは16.8億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-0.6%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル25件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-3.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は食品製造販売事業（99%）・不動産賃貸事業（1%）が中心、利益は食品製造販売事業（84%）・不動産賃貸事業（16%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 485.8億円、営業利益 18.9億円、純利益 13.4億円、営業利益率 3.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.887x、PER 16.8x）。
  • 現在候補モデルに25件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -0.7%、売上前年比 -0.6%、売上高 485.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 65.0%、営業CF 16.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: カントリー
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.6/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥116.03
予想成長複合8.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は食品製造販売事業（99%）・不動産賃貸事業（1%）が中心、利益は食品製造販売事業（84%）・不動産賃貸事業（16%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥116.03、予想PERは16.8xです。
  • 経営課題: 中期経営計画 第75期（2023年３月期）から第80期（2028年３月期）までを対象期間とする第６次中期経営計画「Next Value up for 80」の４年目であった第78期（2025年４月１日～2026年３月31日）は、世界的な原材料価格の高騰や、エネルギーをはじめとした様々なコストの上昇…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.6/10)
経営者実績B (7.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥116.03、予想PERは16.8xです。
  • 経営課題: 中期経営計画 第75期（2023年３月期）から第80期（2028年３月期）までを対象期間とする第６次中期経営計画「Next Value up for 80」の４年目であった第78期（2025年４月１日～2026年３月31日）は、世界的な原材料価格の高騰や、エネルギーをはじめとした様々なコストの上昇…
  • 経営課題: https://www.natori.co.jp/corporate/sustainability/report.html 第79期（2026年４月１日～2027年３月31日）は中期経営計画「Next Value up for 80」の５年目として、引き続き３つの重点戦略に全社一丸となって取り組み…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資については、中期経営計画の生産計画、物流計画、利益に対する投資割合等を総合的に勘案して計画しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長兼社長 名 取 三 郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 48.8%、売上前年比 -0.6%、営業益前年比 -4.0%、ROE 5.0%、営業CF 16.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 利益面では、為替円安を含む原材料価格の上昇に加え、物流・動力燃料費の増加、人材確保のための賃上げを含む前向きな投資等を想定しておりますが、売上拡大を図るとともに、プロダクトミックスの改善、原材料の産地変更や代替原料の活用、コストコントロールの徹底、一部製品の価格改定等を進めることにより、増益を見込…
  • 新規事業・新製品: 更にSNSでお客様と一緒に商品を開発する取り組みの成果として期間限定品「チータラ ® こんがり焼きとうもろこし風味」を発売しました。
  • DX・デジタル: 内部留保資金の使途につきましては、事業規模の拡大と企業体質強化に向けた生産設備の増強、情報システムの強化等に有効活用していくこととしております。
  • 設備・生産能力: このうち、生産・品質管理体制及び研究開発体制の充実・強化を目的として、当社埼玉工場(埼玉県久喜市)、埼玉第二工場(埼玉県久喜市)他の生産設備増設等に693百万円の設備投資を行いました。
  • 構造改革: 投資活動によるキャッシュ・フローは、増産・合理化のための設備投資、商品の安全安心対策、老朽化設備の更新などを予定しており、更なる事業規模の拡大と企業体質の強化に取り組んでまいります。

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 489.0億円 / 営業利益 21.5億円 / 純利益 14.6億円 / EPS ¥116.03 / 年配当 ¥30
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.4%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 14.5% / 前年同期比 -115.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.9% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上489.0億円
予想営業利益21.5億円
予想純利益14.6億円
予想EPS¥116.03
予想年配当¥30
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.4%
四半期進捗14.5%
四半期前年比-115.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.9%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 485.8億円、営業利益 18.9億円、EPS ¥106.7 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 316.7億円営業利益 2009: 8.6億円売上 2010: 318.3億円営業利益 2010: 16.7億円売上 2011: 329.1億円営業利益 2011: 15.3億円売上 2012: 330.4億円営業利益 2012: 14.7億円売上 2013: 343.0億円営業利益 2013: 15.7億円売上 2014: 363.8億円営業利益 2014: 17.4億円売上 2015: 382.0億円営業利益 2015: 18.9億円売上 2016: 410.6億円営業利益 2016: 22.2億円売上 2017: 433.6億円営業利益 2017: 19.9億円売上 2018: 454.8億円営業利益 2018: 13.0億円売上 2019: 463.7億円営業利益 2019: 15.5億円売上 2020: 479.7億円営業利益 2020: 15.5億円売上 2021: 490.4億円営業利益 2021: 22.5億円売上 2022: 450.9億円営業利益 2022: 22.7億円売上 2023: 450.9億円営業利益 2023: 6.2億円売上 2024: 475.8億円営業利益 2024: 21.2億円売上 2025: 488.9億円営業利益 2025: 19.7億円売上 2026: 485.8億円営業利益 2026: 18.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥158.71 / 下限 ¥-20.7 EPS 2009: ¥12.07EPS 2010: ¥37.87EPS 2011: ¥49.51EPS 2012: ¥57.54EPS 2013: ¥65.07EPS 2014: ¥73.04EPS 2015: ¥86.86EPS 2016: ¥99.49EPS 2017: ¥106.77EPS 2018: ¥64.95EPS 2019: ¥84.63EPS 2020: ¥87.89EPS 2021: ¥138.01EPS 2022: ¥123.78EPS 2023: ¥32.38EPS 2024: ¥111.28EPS 2025: ¥107.45EPS 2026: ¥106.7 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥12.07-
2010¥37.87213.8%
2011¥49.5130.7%
2012¥57.5416.2%
2013¥65.0713.1%
2014¥73.0412.2%
2015¥86.8618.9%
2016¥99.4914.5%
2017¥106.777.3%
2018¥64.95-39.2%
2019¥84.6330.3%
2020¥87.893.9%
2021¥138.0157.0%
2022¥123.78-10.3%
2023¥32.38-73.8%
2024¥111.28243.7%
2025¥107.45-3.4%
2026¥106.7-0.7%

最新 売上セグメント

食品製造販売事業 481.5億円 99.1%不動産賃貸事業 4.3億円 0.9%
食品製造販売事業 99.1%不動産賃貸事業 0.9%
セグメント金額構成比
食品製造販売事業481.5億円99.1%
不動産賃貸事業4.3億円0.9%

最新 利益セグメント

食品製造販売事業 15.9億円 84.0%不動産賃貸事業 3.0億円 16.0%
食品製造販売事業 84.0%不動産賃貸事業 16.0%
セグメント金額構成比
食品製造販売事業15.9億円84.0%
不動産賃貸事業3.0億円16.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13485.8億円18.9億円13.4億円¥106.7¥2,20065.0%16.8億円11.9億円¥26
20252025-05-16488.9億円19.7億円13.5億円¥107.45¥2,08363.1%3.4億円3.6億円¥24
20242024-05-10475.8億円21.2億円14.0億円¥111.28¥1,99357.7%64.8億円55.9億円¥23
20232023-05-12450.9億円6.2億円4.1億円¥32.38¥1,87458.9%-13.3億円-20.4億円¥22
20222022-05-11450.9億円22.7億円15.6億円¥123.78¥1,86056.6%36.7億円14.9億円¥22
20212021-05-12490.4億円22.5億円17.4億円¥138.01¥1,77156.9%33.0億円29.0億円¥22
20202020-05-11479.7億円15.5億円11.1億円¥87.89¥1,64754.1%13.2億円5.3億円¥20
20192019-05-10463.7億円15.5億円10.6億円¥84.63¥1,58750.4%17.8億円15.5億円¥20
20182018-05-09454.8億円13.0億円8.2億円¥64.95¥1,53349.5%38.3億円11.2億円¥20
20172017-06-01433.6億円19.9億円13.4億円¥106.77¥1,47050.8%5.5億円-23.3億円¥18
20162016-05-09410.6億円22.2億円12.5億円¥99.49¥1,37856.8%18.0億円15.3億円¥17
20152015-05-08382.0億円18.9億円11.1億円¥86.86¥1,29955.5%20.7億円17.7億円¥16.5
20142014-05-09363.8億円17.4億円9.8億円¥73.04¥1,22256.7%14.8億円8.9億円¥15.5
20132013-05-10343.0億円15.7億円9.3億円¥65.07¥1,14155.8%35.9億円34.0億円¥15
20122012-05-11330.4億円14.7億円8.3億円¥57.54¥1,06855.3%3.0億円-10.4億円¥14
20112011-05-13329.1億円15.3億円7.2億円¥49.51¥1,02058.3%19.7億円3.0億円¥14
20102010-05-14318.3億円16.7億円5.5億円¥37.87¥984.6855.3%28.9億円17.8億円¥13
20092009-05-14316.7億円8.6億円1.8億円¥12.07¥954.6958.4%14.4億円5.7億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER16.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥116.03Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -0.7% / Sales -0.6% / OP -4.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.887x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER18.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額245.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-0.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR48.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF16.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率65.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.3%配当 1.5% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数25件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,951
株価基準日2026-08-03
時価総額245.5億円
PBR0.887x
株主資本PBR0.934x
予想PER16.8x
実績PER18.3x
BPS¥2,200
NCAV倍率3.71x
EV/EBIT代理18.6x

収益・成長

売上高485.8億円
営業利益18.9億円
純利益13.4億円
EPS¥106.7
EPS前年比-0.7%
EPS 3年CAGR48.8%
EPS連続増加0年
売上前年比-0.6%
営業利益前年比-4.0%
ROE5.0%
ROA3.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率65.0%
営業CF16.8億円
FCF11.9億円
総資産425.8億円
負債合計149.1億円
有利子負債49.2億円
現金/時価総額17.2%
現金/総資産9.9%
FCF利回り4.8%
営業CFマージン3.4%
FCFマージン2.4%
営業CF/純利益124.8%
アクルーアル比率-0.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率53.9%
流動比率189.7%
総資産回転率1.15回
自己資本前年比5.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金241.1億円

価格・需給

12か月リターン-3.5%
3か月リターン5.0%
12-1か月モメンタム-3.1%
6-1か月モメンタム3.8%
1年ボラティリティ9.5%
1年最大下落-9.2%
52週高値から-4.4%
売買代金中央値3,749万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score7
品質12点7