TSE / スタンダード / 不動産業

ＧＬＣ　ＧＲＯＵＰ (2970)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.71x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当27
イベント0
将来展開S (9.7/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 97

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは27件重なっています（PBR系13件、成長系5件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値14.0%、最大21.5%です。 ただし参考最大下落は-35.5%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.71xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はReal Estate Investment Management（99%）・Energy（1%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はReal Estate Investment Management（99%）・その他・未分類（1%）・Energy（0%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 245.1億円、営業利益 25.7億円、純利益 16.5億円、営業利益率 10.5%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で729.0%、直近EPS前年比は68.2%、直近売上前年比は43.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥84.44です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.5%です。 統計モデル実績は該当モデル27件、年率中央値14.0%、最大21.5%、参考最大下落-35.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは11.27倍で利益面でも割高ではない、営業CFは17.4億円の黒字、EPS前年比68.2%、現在候補モデル18件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.5%、参考最大下落は-35.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.9%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル27件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月21.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Investment Management（99%）・Energy（1%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はReal Estate Investment Management（99%）・その他・未分類（1%）・Energy（0%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 245.1億円、営業利益 25.7億円、純利益 16.5億円、営業利益率 10.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.71x、PER 11.4x）。
  • 現在候補モデルに27件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 68.2%、売上前年比 43.1%、売上高 245.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 30.2%、営業CF 17.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 建築工事の元請 / 建築工事の外注
  • 開示メモ: 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.5%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.7/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥84.44
予想成長複合-15.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Investment Management（99%）・Energy（1%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はReal Estate Investment Management（99%）・その他・未分類（1%）・Energy（0%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥84.44、予想PERは11.4xです。
  • 経営課題: (3)中長期的な経営戦略 このような状況のもと、当社グループは、2026年度から2028年度までの３ヶ年を対象とした「中期経営計画2026-2028」を策定いたしました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.7/10)
経営者実績S (9.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥84.44、予想PERは11.4xです。
  • 経営課題: (3)中長期的な経営戦略 このような状況のもと、当社グループは、2026年度から2028年度までの３ヶ年を対象とした「中期経営計画2026-2028」を策定いたしました。
  • 業績見通し: アセットマネジメント事業につきましては、中期的な成長戦略の一環として首都圏エリアでの展開に注力して参りました。
  • 還元方針: 内部留保資金につきましては、今後予想される経営環境の変化に対応できる経営体制強化及び事業拡大のための投資等に充当していく予定であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 髙村 隼人
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 75.7%、売上前年比 43.1%、営業益前年比 66.8%、ROE 32.7%、営業CF 17.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 投資用新築一棟賃貸マンションの開発において培った高い設計・施工能力及びコストコントロールの知見をホテル開発へ転用し、投資効率に優れた高付加価値なアセットを創出して参ります。
  • 新規事業・新製品: ＜建築機能の強化による「ゼネコン化」＞ 技術者の採用・育成を強化し建築技術をさらなる高みへと引き上げ、自社開発のみならず外部からの施工受託を拡大させることで、フロー収益の増大を図ります。
  • DX・デジタル: このモデルの最大の特徴は、運営・管理で得られる入居者ニーズや稼働データを次の企画・設計に反映できる「商品力の強化」と、中間マージンの抑制及び原価管理の高度化を通じた「コスト構造の最適化」にあります。
  • 設備・生産能力: ①ＤＸ推進による不動産ＳＰＡモデルの最適化と生産性向上 当社グループは、不動産ＳＰＡモデルの利点を最大限に引き出すため、これまで営業支援ツール（ＳＦＡ）を活用し、用地情報の収集ルートの可視化や営業活動の数値化に取り組んで参りました。
  • 構造改革: 昨今の建築資材高騰や人手不足という厳しい外部環境下においても、外部委託に頼らない自社施工体制をさらに強化・拡充することで、中間マージンの排除と施工プロセスの効率化を徹底いたします。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 275.0億円 / 営業利益 22.0億円 / 純利益 14.0億円 / EPS ¥84.44 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -15.6%）。
  • 3Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 73.2% / 前年同期比 38.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上275.0億円
予想営業利益22.0億円
予想純利益14.0億円
予想EPS¥84.44
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-15.6%
四半期進捗73.2%
四半期前年比38.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 245.1億円、営業利益 25.7億円、EPS ¥100.05 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2018: 29.6億円営業利益 2018: 5.0億円売上 2019: 45.7億円営業利益 2019: 5.7億円売上 2020: 47.2億円営業利益 2020: 2.2億円売上 2021: 73.9億円営業利益 2021: 4.2億円売上 2022: 80.6億円営業利益 2022: 5.7億円売上 2023: 114.3億円営業利益 2023: 10.6億円売上 2024: 171.3億円営業利益 2024: 15.4億円売上 2025: 245.1億円営業利益 2025: 25.7億円 20182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥357.04 / 下限 ¥-46.57 EPS 2018: ¥310.47EPS 2019: ¥256.98EPS 2020: ¥28.95EPS 2021: ¥51.56EPS 2022: ¥73.79EPS 2023: ¥166.89EPS 2024: ¥237.9EPS 2025: ¥100.05 20182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2018¥310.47-
2019¥256.98-17.2%
2020¥28.95-88.7%
2021¥51.5678.1%
2022¥73.7943.1%
2023¥166.89126.2%
2024¥237.942.5%
2025¥100.05-57.9%

最新 売上セグメント

Real Estate Investment Management 241.8億円 98.7%Energy 3.2億円 1.3%その他・未分類 0.1億円 0.0%
Real Estate Investment Management 98.7%Energy 1.3%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
Real Estate Investment Management241.8億円98.7%
Energy3.2億円1.3%
その他・未分類0.1億円0.0%

最新 利益セグメント

Real Estate Investment Management 27.4億円 99.3%Energy 0.1億円 0.2%その他・未分類 0.1億円 0.5%
Real Estate Investment Management 99.3%Energy 0.2%その他・未分類 0.5%
セグメント金額構成比
Real Estate Investment Management27.4億円99.3%
Energy0.1億円0.2%
その他・未分類0.1億円0.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13245.1億円25.7億円16.5億円¥100.05¥346.3330.2%17.4億円13.4億円¥0
20242025-02-14171.3億円15.4億円10.0億円¥237.9¥1,02322.5%-4.8億円-22.8億円¥0
20232024-02-14114.3億円10.6億円7.0億円¥166.89¥780.5434.8%-8.9億円-11.8億円¥0
20222023-02-1480.6億円5.7億円3.1億円¥73.79¥616.2636.8%-14.2億円-17.0億円¥0
20212022-02-1473.9億円4.2億円2.2億円¥51.56¥54346.7%6.3億円2.4億円¥0
20202021-02-1247.2億円2.2億円1.2億円¥28.95¥490.9658.5%-2.1億円-4.7億円¥0
20192020-02-1345.7億円5.7億円3.6億円¥256.98¥1,38673.9%0.5億円0.8億円¥0
20182019-02-1329.6億円5.0億円3.5億円¥310.47¥1,13080.9%8.1億円7.7億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97年次履歴8年
Forecast PER11.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥84.44Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 68.2% / Sales 43.1% / OP 66.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.71x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER9.62x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額159.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE32.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比68.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR75.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比43.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF17.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り8.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率30.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-293.7%配当 0.0% + 純自社株買い -293.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数27件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥962
株価基準日2026-08-03
時価総額159.5億円
PBR2.71x
株主資本PBR2.71x
予想PER11.4x
実績PER9.62x
BPS¥355.55
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.04x

収益・成長

売上高245.1億円
営業利益25.7億円
純利益16.5億円
EPS¥100.05
EPS前年比68.2%
EPS 3年CAGR75.7%
EPS連続増加5年
売上前年比43.1%
営業利益前年比66.8%
ROE32.7%
ROA8.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率30.2%
営業CF17.4億円
FCF13.4億円
総資産190.2億円
負債合計132.1億円
有利子負債-
現金/時価総額37.1%
現金/総資産31.1%
FCF利回り8.4%
営業CFマージン7.1%
FCFマージン5.5%
営業CF/純利益105.3%
アクルーアル比率-0.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.7%
負債自己資本比率224.1%
流動比率-
総資産回転率1.29回
自己資本前年比35.0%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン21.6%
3か月リターン-12.3%
12-1か月モメンタム19.1%
6-1か月モメンタム14.0%
1年ボラティリティ52.4%
1年最大下落-35.5%
52週高値から-23.0%
売買代金中央値1,136万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score6
品質12点5