TSE / プライム / 不動産業

ＳＲＥホールディングス (2980)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.82x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当6
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 95.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは6件重なっています（PBR系4件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-43.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.82xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はLife And Property Solutions（80%）・AICloud And Consulting（20%）・その他（0%）が中心、利益はAICloud And Consulting（74%）・Life And Property Solutions（26%）が主な稼ぎ頭、一方でその他（損失4.2億… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 328.6億円、営業利益 41.8億円、純利益 18.4億円、営業利益率 12.7%）。 業績履歴は7年分あります、売上は期間累計で753.5%、直近EPS前年比は8.3%、直近売上前年比は23.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥167.58です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-43.1%です。 統計モデル実績は該当モデル6件、年率中央値13.8%、最大15.7%、参考最大下落-43.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。EPS前年比8.3%、現在候補モデル5件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.0%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-43.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル6件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-17.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はLife And Property Solutions（80%）・AICloud And Consulting（20%）・その他（0%）が中心、利益はAICloud And Consulting（74%）・Life And Property Solutions（26%）が主な稼ぎ頭、一方でその他（損失4.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 328.6億円、営業利益 41.8億円、純利益 18.4億円、営業利益率 12.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.82x、PER 16x）。
  • 現在候補モデルに6件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 8.3%、売上前年比 23.1%、売上高 328.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 31.1%、営業CF -85.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 金利 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報6件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥167.58
予想成長複合24.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はLife And Property Solutions（80%）・AICloud And Consulting（20%）・その他（0%）が中心、利益はAICloud And Consulting（74%）・Life And Property Solutions（26%）が主な稼ぎ頭、一方でその他（損失4.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥167.58、予想PERは16xです。
  • 経営課題: (2）経営環境・経営戦略 ＜AIクラウド＆コンサルティングセグメント＞ AIクラウド＆コンサルティングセグメントにおいては、少子高齢化を背景とした高齢層の増加による医療・介護・相続ニーズの拡大、および生産年齢人口の急減による深刻な人手不足という、我が国が直面する社会課題を大きな事業機会と捉えており…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥167.58、予想PERは16xです。
  • 経営課題: (2）経営環境・経営戦略 ＜AIクラウド＆コンサルティングセグメント＞ AIクラウド＆コンサルティングセグメントにおいては、少子高齢化を背景とした高齢層の増加による医療・介護・相続ニーズの拡大、および生産年齢人口の急減による深刻な人手不足という、我が国が直面する社会課題を大きな事業機会と捉えており…
  • 経営課題: ＜ライフ＆プロパティソリューションセグメント＞ ライフ＆プロパティソリューションセグメントにおいては、アセットマネジメント事業を通じた不動産私募ファンドの預かり資産拡大に注力し、財務リスクを抑えながら安定収益の拡大を進めております。
  • 経営課題: ② BPaaSソリューションの事業化推進 当社グループは、不動産・ヘルスケア・金融領域における業務プロセスの抜本的変革を支援するBPaaSソリューションの事業化を、翌連結会計年度における重点投資テーマとして位置づけております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長 兼 CEO 西山 和良
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 17.1%、売上前年比 23.1%、営業益前年比 34.5%、ROE 12.0%、営業CF -85.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 業界固有の業務フローと当社のAI技術・実業ノウハウを組み合わせた高付加価値サービスの展開により、来期以降の非連続な成長の実現を目指してまいります。
  • 新規事業・新製品: AIクラウド＆コンサルティングセグメント全体としては、実業が生み出す安定収益を原資としてAI開発・機能強化への投資を継続し、磨かれたAIを再び実業に適用するという実業×AIの成長エコサイクルが当期を通じて加速しました。
  • DX・デジタル: 当社グループは、不動産/金融業界からIT/ヘルスケア領域まで様々な業界のDXに向けて、パッケージ型クラウドツールやテーラーメイド型アルゴリズム、クラウド型プラットフォーム等を活用したリアルビジネス促進サービスを提供する「AI クラウド＆コンサルティング事業」、お客様への確かな価値提供とテクノロジー…
  • 設備・生産能力: AIクラウド＆コンサルティングセグメントと連携した新規モジュール創出および積極的な試験導入によりアセットのバリューアップと生産性の持続的向上に取り組むとともに、アセットマネジメント事業におけるAUM拡大を通じてストック収益の拡大を加速させてまいります。
  • 構造改革: 具体的には、ヘルスケア・介護領域における現場DXとオペレーション支援、金融・相続・承継・採用支援領域における業務効率化、ならびにAI＋BPaaSを活用した業務自動化をソリューションとして提供することで、リアル × テクノロジーによる社会課題の解決を成長機会へと転換してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 418.0億円 / 営業利益 52.3億円 / 純利益 28.3億円 / EPS ¥167.58 / 年配当 ¥20
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 24.0%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 7.6% / 前年同期比 -122.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.0% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上418.0億円
予想営業利益52.3億円
予想純利益28.3億円
予想EPS¥167.58
予想年配当¥20
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合24.0%
四半期進捗7.6%
四半期前年比-122.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.0%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 328.6億円、営業利益 41.8億円、EPS ¥114.25 です。

7年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2020: 38.5億円営業利益 2020: 7.5億円売上 2021: 73.4億円営業利益 2021: 10.6億円売上 2022: 135.7億円営業利益 2022: 13.9億円売上 2023: 185.4億円営業利益 2023: 16.9億円売上 2024: 242.2億円営業利益 2024: 22.1億円売上 2025: 266.9億円営業利益 2025: 31.1億円売上 2026: 328.6億円営業利益 2026: 41.8億円 2020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥131.39 / 下限 ¥-17.14 EPS 2020: ¥33.5EPS 2021: ¥43.81EPS 2022: ¥57.38EPS 2023: ¥71.12EPS 2024: ¥85.83EPS 2025: ¥105.46EPS 2026: ¥114.25 2020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2020¥33.5-
2021¥43.8130.8%
2022¥57.3831.0%
2023¥71.1223.9%
2024¥85.8320.7%
2025¥105.4622.9%
2026¥114.258.3%

最新 売上セグメント

AICloud And Consulting 65.1億円 19.8%Life And Property Solutions 262.7億円 80.0%その他 0.8億円 0.2%
AICloud And Consulting 19.8%Life And Property Solutions 80.0%その他 0.2%
セグメント金額構成比
AICloud And Consulting65.1億円19.8%
Life And Property Solutions262.7億円80.0%
その他0.8億円0.2%

最新 利益セグメント

AICloud And Consulting 34.7億円 74.4%Life And Property Solutions 12.0億円 25.6%
AICloud And Consulting 74.4%Life And Property Solutions 25.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
AICloud And Consulting34.7億円74.4%
Life And Property Solutions12.0億円25.6%
その他-4.2億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13328.6億円41.8億円18.4億円¥114.25¥949.8931.1%-85.4億円-91.4億円¥18
20252025-05-13266.9億円31.1億円17.0億円¥105.46¥847.8944.8%4.3億円-9.3億円¥15
20242024-05-14242.2億円22.1億円13.9億円¥85.83¥752.350.6%4.5億円0.8億円¥0
20232023-05-10185.4億円16.9億円11.5億円¥71.12¥680.4150.1%43.6億円39.3億円¥0
20222022-05-11135.7億円13.9億円8.9億円¥57.38¥610.5142.3%-73.0億円-89.4億円¥0
20212021-05-1473.4億円10.6億円6.7億円¥43.81¥510.9563.5%-35.7億円-38.2億円¥0
20202020-05-1938.5億円7.5億円4.7億円¥33.5¥468.0688.0%-23.5億円-27.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 95.5年次履歴7年
Forecast PER16xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥167.58Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 8.3% / Sales 23.1% / OP 34.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.82x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER23.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額431.6億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE12.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比8.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR17.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加6年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比23.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-85.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-21.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-26.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率26.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率31.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.6%配当 0.7% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数6件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,678
株価基準日2026-08-03
時価総額431.6億円
PBR2.82x
株主資本PBR2.65x
予想PER16x
実績PER23.4x
BPS¥949.89
NCAV倍率-
EV/EBIT代理16.2x

収益・成長

売上高328.6億円
営業利益41.8億円
純利益18.4億円
EPS¥114.25
EPS前年比8.3%
EPS 3年CAGR17.1%
EPS連続増加6年
売上前年比23.1%
営業利益前年比34.5%
ROE12.0%
ROA4.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率31.1%
営業CF-85.4億円
FCF-91.4億円
総資産492.1億円
負債合計329.3億円
有利子負債-
現金/時価総額19.2%
現金/総資産16.9%
FCF利回り-21.2%
営業CFマージン-26.0%
FCFマージン-27.8%
営業CF/純利益-464.1%
アクルーアル比率26.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率202.3%
流動比率-
総資産回転率0.82回
自己資本前年比13.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-17.2%
3か月リターン-26.6%
12-1か月モメンタム-15.8%
6-1か月モメンタム-15.3%
1年ボラティリティ56.7%
1年最大下落-43.1%
52週高値から-34.0%
売買代金中央値7.18億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score2
品質12点2.5