TSE / グロース / 不動産業

アールプランナー (2983)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.88x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当1209
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度A / 94

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは1209件重なっています（PBR系1030件、成長系1029件、品質系21件）。 該当モデル実績は年率中央値25.8%、最大34.8%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-40.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.88xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は戸建住宅（99%）・中古再生・収益不動産（0%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は戸建住宅（99%）・その他・未分類（1%）・中古再生・収益不動産（0%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 486.2億円、営業利益 37.5億円、純利益 24.6億円、営業利益率 7.7%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で120.9%、直近EPS前年比は70.8%、直近売上前年比は21.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥248.3です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-40.7%です。 統計モデル実績は該当モデル1209件、年率中央値25.8%、最大34.8%、参考最大下落-40.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは6.09倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比70.8%、現在候補モデル28件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は34.8%、参考最大下落は-40.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率34.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率31.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル1209件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月62.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は戸建住宅（99%）・中古再生・収益不動産（0%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は戸建住宅（99%）・その他・未分類（1%）・中古再生・収益不動産（0%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 486.2億円、営業利益 37.5億円、純利益 24.6億円、営業利益率 7.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.88x、PER 5.82x）。
  • 現在候補モデルに1209件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 70.8%、売上前年比 21.0%、売上高 486.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 22.3%、営業CF -13.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 市況 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 34.8%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥248.3
予想成長複合7.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は戸建住宅（99%）・中古再生・収益不動産（0%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は戸建住宅（99%）・その他・未分類（1%）・中古再生・収益不動産（0%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥248.3、予想PERは5.82xです。
  • 経営課題: 今後、当社グループの強みをこれまで以上に発揮できるよう、住宅展示場や不動産営業所の開設をさらに強化し、首都圏エリア全域での事業拡大を進めてまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥248.3、予想PERは5.82xです。
  • 経営課題: 今後、当社グループの強みをこれまで以上に発揮できるよう、住宅展示場や不動産営業所の開設をさらに強化し、首都圏エリア全域での事業拡大を進めてまいります。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 アールギャラリー 一宮展示場（仮） (愛知県一宮市)…
  • 経営課題: 今後は、以下の成長戦略にて、これまでの事業展開で培った当社独自のデジタルマーケティングを強みとした集客力をもとに、さらなる事業拡大を図ってまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 梢 政樹
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 96.2%、売上前年比 21.0%、営業益前年比 73.2%、ROE 36.5%、営業CF -13.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 一方で、米国政策の転換による社会的影響、ウクライナ情勢の変化や中東情勢の緊迫化等の地政学リスクに伴う海外経済の動向、円安や物価上昇による個人消費への影響、金利や為替の変動など、景気の先行きについては不透明な状態が続いております。
  • 高付加価値化: ④ 商品力・生涯取引（ライフタイムバリュー）の強化 当社グループの成長の原動力である商品力をさらに深化し、幅広いお客様からのニーズを獲得するとともに、注文住宅グレードのデザイン力・コスト競争力の強化、住宅性能の向上と住宅への先進技術を導入する先進住宅の提供、魅力ある住宅×好立地による収益性向上によ…
  • DX・デジタル: 今後は、以下の成長戦略にて、これまでの事業展開で培った当社独自のデジタルマーケティングを強みとした集客力をもとに、さらなる事業拡大を図ってまいります。
  • 設備・生産能力: (戸建住宅事業) 当連結会計年度の設備投資の総額は110,683千円であり、その主な内容は、販売拠点・エリアを拡大させるため新所沢展示場及び名古屋東営業所の新設に伴う建物及び構築物等の取得等であります。
  • 構造改革: 今後も当社独自のデジタルマーケティング及び最新鋭テクノロジーの活用、ブランディング強化を通じて、コミュニケーションの変革・業務効率化を実現し、収益獲得機会増加及び生産性の向上を目指してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-01-31）は2026-06-09時点です: 売上 545.0億円 / 営業利益 40.5億円 / 純利益 26.5億円 / EPS ¥248.3 / 年配当 ¥45
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.8%）。
  • 2Q 2025-09-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 51.5% / 前年同期比 42.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.3% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-01-31
会社予想発表日2026-06-09
予想売上545.0億円
予想営業利益40.5億円
予想純利益26.5億円
予想EPS¥248.3
予想年配当¥45
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合7.8%
四半期進捗51.5%
四半期前年比42.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.3%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 486.2億円、営業利益 37.5億円、EPS ¥230.66 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 220.1億円営業利益 2021: 6.2億円売上 2022: 280.6億円営業利益 2022: 15.2億円売上 2023: 312.4億円営業利益 2023: 6.9億円売上 2024: 320.7億円営業利益 2024: 5.3億円売上 2025: 401.9億円営業利益 2025: 21.6億円売上 2026: 486.2億円営業利益 2026: 37.5億円 202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥401.93 / 下限 ¥-52.42 EPS 2021: ¥349.5EPS 2022: ¥182.05EPS 2023: ¥61.06EPS 2024: ¥41.37EPS 2025: ¥270.13EPS 2026: ¥230.66 202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2021¥349.5-
2022¥182.05-47.9%
2023¥61.06-66.5%
2024¥41.37-32.2%
2025¥270.13553.0%
2026¥230.66-14.6%

最新 売上セグメント

戸建住宅 483.4億円 99.4%中古再生・収益不動産 2.4億円 0.5%その他・未分類 0.4億円 0.1%
戸建住宅 99.4%中古再生・収益不動産 0.5%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
戸建住宅483.4億円99.4%
中古再生・収益不動産2.4億円0.5%
その他・未分類0.4億円0.1%

最新 利益セグメント

戸建住宅 48.3億円 98.9%中古再生・収益不動産 0.1億円 0.3%その他・未分類 0.4億円 0.8%
戸建住宅 98.9%中古再生・収益不動産 0.3%その他・未分類 0.8%
セグメント金額構成比
戸建住宅48.3億円98.9%
中古再生・収益不動産0.1億円0.3%
その他・未分類0.4億円0.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-03-16486.2億円37.5億円24.6億円¥230.66¥732.422.3%-13.1億円-16.8億円¥80
20252025-03-14401.9億円21.6億円14.4億円¥270.13¥1,06619.6%19.5億円16.2億円¥45
20242024-03-15320.7億円5.3億円2.2億円¥41.37¥819.6117.1%6.1億円4.0億円¥15
20232023-03-16312.4億円6.9億円3.3億円¥61.06¥792.1117.6%-30.7億円-35.3億円¥15
20222022-03-15280.6億円15.2億円9.6億円¥182.05¥737.6417.4%-24.6億円-28.4億円¥0
20212021-03-16220.1億円6.2億円3.5億円¥349.5¥2,29614.3%1.6億円-1.3億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94年次履歴6年
Forecast PER5.82xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥248.3Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 70.8% / Sales 21.0% / OP 73.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.88x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER6.26x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額154.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE36.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比70.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR96.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比21.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-13.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-10.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-2.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率11.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率22.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-95.2%配当 3.1% + 純自社株買い -100.8% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数1209件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は34.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,445
株価基準日2026-08-03
時価総額154.2億円
PBR1.88x
株主資本PBR1.88x
予想PER5.82x
実績PER6.26x
BPS¥769.83
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.84x

収益・成長

売上高486.2億円
営業利益37.5億円
純利益24.6億円
EPS¥230.66
EPS前年比70.8%
EPS 3年CAGR96.2%
EPS連続増加2年
売上前年比21.0%
営業利益前年比73.2%
ROE36.5%
ROA7.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率22.3%
営業CF-13.1億円
FCF-16.8億円
総資産351.0億円
負債合計272.9億円
有利子負債-
現金/時価総額37.8%
現金/総資産16.6%
FCF利回り-10.9%
営業CFマージン-2.7%
FCFマージン-3.5%
営業CF/純利益-53.4%
アクルーアル比率11.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.2%
負債自己資本比率332.1%
流動比率-
総資産回転率1.52回
自己資本前年比38.0%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン62.0%
3か月リターン0.1%
12-1か月モメンタム62.8%
6-1か月モメンタム-8.5%
1年ボラティリティ52.5%
1年最大下落-40.7%
52週高値から-36.5%
売買代金中央値2,843万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score4
品質12点4