TSE / グロース / 不動産業

ＬＡホールディングス (2986)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.09x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当21
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度A / 94

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは21件重なっています（PBR系8件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.09xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はDXNew Real Estate Business（43%）・DXRevitalized Real Estate Business（28%）・DXReal Estate Value Up Business（26%）が中心、利益はDXNew Real Estate Business（65%）・DXReal E… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 465.4億円、営業利益 100.2億円、純利益 61.4億円、営業利益率 21.5%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で238.3%、直近EPS前年比は15.2%、直近売上前年比は4.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥506.79です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル21件、年率中央値13.9%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは5.43倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比15.2%、現在候補モデル18件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル21件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月27.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDXNew Real Estate Business（43%）・DXRevitalized Real Estate Business（28%）・DXReal Estate Value Up Business（26%）が中心、利益はDXNew Real Estate Business（65%）・DXReal Estate Value Up Business（16%）・DXRevitalized Real Estate Business（11%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 465.4億円、営業利益 100.2億円、純利益 61.4億円、営業利益率 21.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.09x、PER 5.26x）。
  • 現在候補モデルに21件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 15.2%、売上前年比 4.1%、売上高 465.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 29.3%、営業CF -113.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 経済情勢等の変動 / 個人情報の保護
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥506.79
予想成長複合54.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDXNew Real Estate Business（43%）・DXRevitalized Real Estate Business（28%）・DXReal Estate Value Up Business（26%）が中心、利益はDXNew Real Estate Business（65%）・DXReal Estate Value Up Business（16%）・DXRevitalized Real Estate Business（11%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥506.79、予想PERは5.26xです。
  • 経営課題: 不動産賃貸事業においては、事業規模を拡大していく上でフロービジネスだけでなく、安定的な収益の確保が見込めるストックビジネスによる収益基盤の強化が不可欠であると考えており、社会的ニーズが高いヘルスケア施設に経営資源を集中し積極的な投資を進めるとともに、既存オペレーターとのリレーション構築及び優秀な新…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥506.79、予想PERは5.26xです。
  • 経営課題: 不動産賃貸事業においては、事業規模を拡大していく上でフロービジネスだけでなく、安定的な収益の確保が見込めるストックビジネスによる収益基盤の強化が不可欠であると考えており、社会的ニーズが高いヘルスケア施設に経営資源を集中し積極的な投資を進めるとともに、既存オペレーターとのリレーション構築及び優秀な新…
  • 経営課題: これらにより、中期経営計画の数値目標達成を目指してまいります。
  • 経営課題: ③ 新規事業の創出 当社グループは、中期経営計画の方針に基づき、新たな収益となる事業展開を目的として新規事業の創出を重点施策の一つとしております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 脇田 栄一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 10.9%、売上前年比 4.1%、営業益前年比 30.2%、ROE 25.5%、営業CF -113.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 75.0%、過大予想率 25.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ＤＸ新築不動産事業においては、競争優位性のある商品企画により更なる高付加価値化を追求するとともに、ブランド力向上と都心部の好立地を中心に地方中核都市において事業を推進してまいります。
  • 新規事業・新製品: ＤＸ不動産価値向上事業においては、都心部での既存不動産の収益性向上と地方都市での大規模土地開発に積極的に取り組んでまいります。
  • 設備・生産能力: この度、新築不動産販売部門における土地企画販売業務及び再生不動産販売部門におけるインベストメントプロジェクト業務の事業規模が拡大していることから、経営管理区分の見直しを行い「ＤＸ不動産価値向上事業」を新設するとともに、事業活動の実態を適正に反映させるため、当社グループの報告セグメントを変更しており…
  • 資本効率・還元: 自己資本比率20％以上を維持しつつ、25％を目指すとともに、ROE20％以上を目標とし、財務健全性を維持しながら資本効率の向上に努めてまいります。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 当社グループの経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりであります。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 610.0億円 / 営業利益 175.0億円 / 純利益 116.0億円 / EPS ¥506.79
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 54.3%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 62.4% / 前年同期比 6.1%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.2% / 誤差10%以内率 75.0% / 過大予想率 25.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上610.0億円
予想営業利益175.0億円
予想純利益116.0億円
予想EPS¥506.79
予想年配当-
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合54.3%
四半期進捗62.4%
四半期前年比6.1%
予想精度履歴4期
直近予想誤差3.2%
誤差10%以内率75.0%
過大予想率25.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 465.4億円、営業利益 100.2億円、EPS ¥874.92 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2020: 137.6億円営業利益 2020: 11.2億円売上 2021: 146.8億円営業利益 2021: 32.2億円売上 2022: 182.5億円営業利益 2022: 42.3億円売上 2023: 315.0億円営業利益 2023: 55.5億円売上 2024: 447.1億円営業利益 2024: 77.0億円売上 2025: 465.4億円営業利益 2025: 100.2億円 202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,006 / 下限 ¥-131.24 EPS 2020: ¥123.58EPS 2021: ¥410.83EPS 2022: ¥641.39EPS 2023: ¥549.1EPS 2024: ¥759.38EPS 2025: ¥874.92 202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2020¥123.58-
2021¥410.83232.4%
2022¥641.3956.1%
2023¥549.1-14.4%
2024¥759.3838.3%
2025¥874.9215.2%

最新 売上セグメント

DXNew Real Estate Business 202.3億円 43.5%DXRevitalized Real Estate Business 132.4億円 28.4%DXReal Estate Value Up Business 119.3億円 25.6%Real Estate Leasing Business 11.2億円 2.4%その他・未分類 0.3億円 0.1%
DXNew Real Estate Business 43.5%DXRevitalized Real Estate Business 28.4%DXReal Estate Value Up Business 25.6%Real Estate Leasing Business 2.4%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
DXNew Real Estate Business202.3億円43.5%
DXRevitalized Real Estate Business132.4億円28.4%
DXReal Estate Value Up Business119.3億円25.6%
Real Estate Leasing Business11.2億円2.4%
その他・未分類0.3億円0.1%

最新 利益セグメント

DXNew Real Estate Business 76.6億円 64.5%DXRevitalized Real Estate Business 13.4億円 11.3%DXReal Estate Value Up Business 19.6億円 16.5%Real Estate Leasing Business 4.9億円 4.2%その他・未分類 4.2億円 3.6%
DXNew Real Estate Business 64.5%DXRevitalized Real Estate Business 11.3%DXReal Estate Value Up Business 16.5%Real Estate Leasing Business 4.2%その他・未分類 3.6%
セグメント金額構成比
DXNew Real Estate Business76.6億円64.5%
DXRevitalized Real Estate Business13.4億円11.3%
DXReal Estate Value Up Business19.6億円16.5%
Real Estate Leasing Business4.9億円4.2%
その他・未分類4.2億円3.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13465.4億円100.2億円61.4億円¥874.92¥3,90829.3%-113.9億円-136.6億円¥338
20242025-02-14447.1億円77.0億円47.1億円¥759.38¥2,91625.2%-17.6億円-24.6億円¥292
20232024-02-14315.0億円55.5億円32.9億円¥549.1¥2,40924.6%-32.0億円-46.0億円¥211
20222023-02-14182.5億円42.3億円34.0億円¥641.39¥1,95122.3%-30.6億円-45.4億円¥200
20212022-02-14146.8億円32.2億円19.6億円¥410.83¥1,34920.0%-53.6億円-65.3億円¥132
20202021-02-15137.6億円11.2億円6.5億円¥123.58¥931.8818.1%17.3億円11.0億円¥43

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94年次履歴6年
Forecast PER5.26xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥506.79Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 15.2% / Sales 4.1% / OP 30.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.09x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER9.14x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額610.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE25.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比15.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR10.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-113.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-22.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-24.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率20.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 0.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率29.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-19.7%配当 4.2% + 純自社株買い -23.9% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数21件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,665
株価基準日2026-08-03
時価総額610.0億円
PBR2.09x
株主資本PBR2.09x
予想PER5.26x
実績PER9.14x
BPS¥1,277
NCAV倍率3.24x
EV/EBIT代理11x

収益・成長

売上高465.4億円
営業利益100.2億円
純利益61.4億円
EPS¥874.92
EPS前年比15.2%
EPS 3年CAGR10.9%
EPS連続増加2年
売上前年比4.1%
営業利益前年比30.2%
ROE25.5%
ROA7.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率29.3%
営業CF-113.9億円
FCF-136.6億円
総資産1019.5億円
負債合計720.0億円
有利子負債656.0億円
現金/時価総額37.6%
現金/総資産22.5%
FCF利回り-22.4%
営業CFマージン-24.5%
FCFマージン-29.3%
営業CF/純利益-185.7%
アクルーアル比率20.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率0.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動2.4%
負債自己資本比率246.4%
流動比率258.1%
総資産回転率0.54回
自己資本前年比65.2%
大規模希薄化あり
利益剰余金207.2億円

価格・需給

12か月リターン27.7%
3か月リターン-11.2%
12-1か月モメンタム33.2%
6-1か月モメンタム-12.2%
1年ボラティリティ35.8%
1年最大下落-25.1%
52週高値から-24.4%
売買代金中央値5.01億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5